08.05.202315:12 Forex-elemzések és áttekintések: AUD/USD: teljes gőzzel halad a felívelő trend, az RBA megerősítette az ausztrál dollárt

Az ausztrál dollár továbbra is lendületet gyűjt az amerikai valuta ellen, és közelít a 68-as számjegy határaihoz. Az AUD/USD pár az elmúlt hét során felfelé mutató trendet mutatott, reagálva a Reserve Bank of Australia (RBA) májusi ülésének eredményeire. A szabályozó váratlanul további 25 bázisponttal emelte az irányadó kamatot az áprilisi szünet után. Ugyanakkor a központi bank meglehetősen hawkish retorikát fogalmazott meg, támogatva az ausztrál valutát.

Az AUD/USD emelkedő trendje ráadásul az amerikai dollár gyengülésének köszönhető: az amerikai dollárindex visszatért a 100-as számjegy környékére, elveszítve az előző héten megszerzett pozíciókat. Azonban az ausztrál dollár hajtja a pár növekedését: az RBA agresszív álláspontja döntő szerepet játszott az ármozgás irányának meghatározásában.

Az RBA májusi ülésének visszhangja

Az RBA májusi ülése eredményeinek bejelentése után sok újságíró "megdöbbentőnek" nevezte a központi bank döntését, de valójában ez nem egészen volt az. A szabályozó valóban a leginkább hawkish forgatókönyvet valósította meg, de sok olyan szakértő volt, aki nem zárta ki ennek lehetőségét. Az RBA áprilisi ülésén már utalt erre a lehetőségre, elismerve a hawkish irány folytatását. A kereskedőket a jelek szerint megtévesztették az ausztrál infláció növekedését tükröző legfrissebb adatok. A jelentés a fogyasztóiár-index lassulását tükrözte, de a csökkenés üteme még kívánnivalót hagy maga után, ezért ezt a kiadást különböző módon lehet értelmezni: egyrészt az infláció valóban csökken, másrészt lassabban, mint szeretnénk.

Végül az ausztrál szabályozó ismét harcba szállt: nemcsak emelte a kamatot, hanem egyértelmű álláspontokat fogalmazott meg, harcias hangulatra utalva. A központi bank kísérő közleményében kijelentette, hogy a testület tagjai elszántak abban, hogy visszahozzák az inflációt a célzott szintre, mivel a 7%-os infláció "még mindig túl magas". Ugyanakkor a központi bank nem zárta ki további lépéseket a kamat emelése felé: a záró közleményben megjegyzi, hogy a további szigorítás "attól függ majd, hogy hogyan alakul a gazdaság és az infláció".

Múlt pénteken az RBA közzétette negyedéves jelentését, amely részletesen elemezte a jelenlegi gazdasági feltételeket és előrejelzéseket mind az ausztrál, mind a globális gazdaság számára. Ez a dokumentum szintén az ausztrál dollár mellett állt. Az ausztrál jegybank rámutatott, hogy az inflációs kockázatok "növekvőben vannak", tekintettel a munkatermelékenység alacsony növekedésére, az energiaárak emelkedésére és a bérleti díjak éles növekedésére.

Mindez arra utal, hogy az ausztrál szabályozó az elkövetkező ülések egyikén ismét emelheti a kamatot, ha az inflációs mutatók túl lassan csökkennek, vagy a jelenlegi szinteken stagnálnak (nem is beszélve egy felfelé mutató trendről). Ez a fundamentális tényező jelentős támaszt nyújthat az ausztrál dollárnak.

A dollár várakozik

Az amerikai valuta viszont a hét kulcsfontosságú jelentéseinek közzétételét várja. Szerdán jelenik meg az Egyesült Államok áprilisi fogyasztóiár-indexe, csütörtökön a termelőiár-index, pénteken pedig az importár-index. Ha ezek a mutatók csökkenő trendet mutatnak (különös tekintettel a maginflációra), a dollár további nyomás alá kerülhet. A hét fő közleményeit megelőzően az amerikai dollár valószínűleg reagálni fog arra, hogy az Egyesült Államok bankszektorának újabb "kilengésére" mi lesz a kockázatkerüléssel.

Eközben az ausztrál dollár az ausztrál kiskereskedelmi adatokat várja, amelyeket kedden az ázsiai munkamenet során tesznek közzé. Ezenkívül az AUD/USD kereskedői szorosan figyelemmel kísérik majd Kína kereskedelmi mérlegének adatait.

Technikai szempontból a pár a napi grafikonon a Kumo felhőben van, a felső Bollinger sávot tesztelve, ami a 0,6790 szintnek felel meg. A négyórás grafikonon az Ichimoku indikátor bikás jelet képzett, ami az emelkedő mozgás prioritását jelzi. Az ellenállási szint ezen az időkereten is 0,6790 (a felső Bollinger sáv vonala H4-en).

Következtetések

Véleményem szerint az AUD/USD pár még nem merítette ki felfelé irányuló potenciálját, elsősorban a Fed és az RBA kamatlábai közötti eltérés miatt. Az ausztrál jegybank az ellenkező várakozások ellenére emelte a kamatlábat és hawkish hangnemmel nyilatkozott. A Federal Reserve szintén 25 bázisponttal emelte a kamatlábat, de világossá tette, hogy ez az utolsó kamatemelés a jelenlegi szigorítási ciklusban, és hogy további lépések ebben az irányban csak akkor lehetségesek, ha az infláció az Egyesült Államokban újra növekedni kezd. Ezért a közelgő inflációs adatok olyan fontosak a dollárral páros valuták számára, és ez alól az AUD/USD pár sem kivétel.

Az AUD/USD páron long pozíciókat a fent említett ellenállási szint, azaz 0,6790 áttörése után lesz érdemes megfontolni. Ebben az esetben a növekvő trend következő célja 0,6900 lesz, a Kumo felhő felső határa a heti grafikonon.