27.12.202312:42 Forex-elemzések és áttekintések: A Wall Street utolsó felvonása 2023-ban: kamatcsökkentésre várva növekednek az indexek

Ezen a héten, kedden, az amerikai piacok folytatták az emelkedő trendet, így az év utolsó hetén abban reménykednek, hogy a Szövetségi Tartalékbank (Federal Reserve) márciusban kezdheti el az alapkamat csökkentését.

Az amerikai főbb részvényindexek mind emelkedtek a karácsonyi ünnepek után, az S&P 500 index frissítette napon belüli rekord szintjét, amelyet először 2022 januárjában ért el. Mind jelentős havi, negyedéves és éves növekedés felé tartanak.

A kamatláb-változásokra érzékeny nagy tőkeértékű vállalatok részvényei és a félvezető szektor vezették ezt a trendet.

Múlt pénteken ezek az indexek már sorban nyolcadik hete – ez évek óta a legtovább tartó ilyensorozat, amit a lassuló inflációt jelző gazdasági adatok és a Szövetségi Tartalékbank 2%-os éves inflációs céljának megközelítése tett lehetővé.

Az S&P 500 index az elmúlt három év legnagyobb negyedéves emelkedésének küszöbén áll, és mindössze fél százalékkal van a történelmi csúcstól, amelyet 2022 januárjában ért el.

Ha az index meghaladja a 4796,56-os szintet, azzal megerősíti, hogy október 2022-es medvepiaci mélypontja után bikapiaci szakaszba lépett.

A nyolchetes részvényrali két hete gyorsult fel, miután a Szövetségi Tartalékbank jelezte a kamatemelési ciklus végét, megnyitva az ajtót a 2024-es potenciális kamatcsökkentések előtt.

A CME Group FedWatch eszközének legfrissebb adatai szerint a befektetők rendkívül magasnak – 72,7%-nak – ítélik meg annak valószínűségét, hogy a Szövetségi Tartalékbank 25 bázisponttal csökkenti az alapkamat szintjét márciusban.

A Dow Jones Ipari Index (.DJI) lenyűgöző növekedést mutatott, 159,36 ponttal, azaz 0,43%-kal felemelkedve elérve a 37,545.33 pontot. Az S&P 500 (.SPX) szintén pozitív dinamikát mutatott, 20,12 ponttal, azaz 0,42%-kal növekedve elérte a 4,774.75 pontot, míg a Nasdaq Composite Index (.IXIC) 81,60 ponttal, az 0,54%-kal felerősödve 15,074.57 ponton zárt.

Pozitív zárás volt megfigyelhető az S&P 500 index összes 11 kulcsfontosságú szektorában.

A legjelentősebb százalékos növekedést az energia szektor (.SPNY) rögzítette, amelyet a Közel-Keleti ellátásokkal kapcsolatos növekvő aggodalmak miatt emelkedő olajárak tápláltak. Ezt a tendenciát tovább erősíti a Fed kamatcsökkentése körüli várakozás, amely cserébe fokozza a növekvő kereslet reményét.

A Manchester United részvényei 3,4%-kal ugrottak meg, miután hírek jelentek meg arról, hogy Jim Ratcliffe milliárdos a klub részvényeinek 25%-át vásárolja meg 33 dollárért részvényenként.

A Gracell Biotechnologies (GRCL.O) részvényei 60,3%-kal emelkedtek, miután bejelentették, hogy az AstraZeneca (AZN.L) 1,2 milliárd dollárért tervezi felvásárolni a kínai vállalatot.

Az Intel Corp (INTC.O) részvényei szintén jelentős, 5,2%-os növekedést mutattak, miután hírek érkeztek arról, hogy az izraeli kormány 3,2 milliárd dollárt biztosított egy 25 milliárd dolláros üzem építésére, amelyet dél-Izraelben terveznek felhúzni.

A New York-i Értéktőzsdén az emelkedő részvények száma 3,31-szer annyi volt, mint a csökkenőké, míg a Nasdaq-on 2,25-tel.

Az S&P 500 index rendkívüli dinamikát mutatott, 50 új 52 hetes csúcsot érve el egyetlen új mélypont nélkül, míg a Nasdaq Composite Index 222 új csúcsot és 48 új mélypontot rögzített.

Az amerikai tőzsdéken a kereskedési volumen 9,99 milliárd részvény volt, ami kevesebb az utolsó 20 kereskedési nap 12,56 milliárdos átlagánál.

A 10 éves lejáratú amerikai kincstárjegyek hozama 3,895%-ra csökkent, míg a kétéves lejáratúaké 1,8 bázisponttal 4,3584%-ra emelkedett.

Az amerikai olajárak kissé csökkentették korábbi növekedésüket, a kereskedést 2,1%-os emelkedéssel, 75,12 dolláron zárták. Eközben a Brent olajárak 2,01%-kal emelkedtek, hordónként 80,66 dolláron zártak.

Az amerikaidollár-index 0,17%-kal 101,47-re csökkent le, szinte pontosan a múlt pénteken rögzített öthónapos mélypontra (101,42). A gyengébb dollár segítette az euró 0,3%-kal 1,104-re való felerősödését.

A befektetők továbbra is a múlt pénteken közzétett adatokat elemzik, amelyek azt mutatták, hogy az amerikai árak több mint három és fél év óta novemberben először csökkenést írtak le, ami az amerikai gazdaság ellenálló képességére utal.

Az amerikai infláció, amelyet a Személyes Fogyasztási Kiadások (PCE) Árindexe mér, az elmúlt hónapban 0,1%-kal csökkent.

A részvénybefektetők üdvözölték a Fed legutóbbi jelzéseit a kamatok kilátásairól. A december 13-i politikai ülését követően a Fed jelezte, hogy elérte a kamatemelési ciklus végét, és megnyitotta az ajtót a jövő évi kamatcsökkentések előtt.

A CME FedWatch eszköz adatai szerint a piacok jelenleg 75%-os valószínűséget adnak annak, hogy a Fed márciusban 25 bázisponttal csökkenti a kamatokat, szemben a november végi mindössze 21%-os valószínűséggel. A piacok jövőre több mint 150 bázispontos kamatcsökkentést is várnak.