01.09.202315:02 Forex-elemzések és áttekintések: USA – piacnyitás előtti elemzés – szeptember 1.: az amerikai tőzsde kulcsfontosságú adatokra készül

Az amerikai részvényekre vonatkozó határidős ügyletek nyereségesek: az S&P 500 határidős ügyletei 0,2%, míg a high-tech vállalatokat tartalmazó NASDAQ ügyletei 0,3%-os növekedést mutatnak. A legtöbb kereskedő azonban úgy döntött, hogy kivárja a létfontosságú amerikai foglalkoztatottsági adatokat. A kincstárjegyhozamok változatlanok maradtak, ahogy a dollár árfolyama is.

A Stoxx Europe 600 index növekedését a legnagyobb energetikai vállalatok vezetik, miközben az olaj idén április óta nem látott legnagyobb heti növekedését írta le. A bányászvállalatok részvényei is megemelkedtek, mivel a kínai ösztönző intézkedések felhajtották egyes ipari fémek iránti keresletet.

Kína gyenge gazdasága megmentésére tett legújabb próbálkozásai már sorban második hete hajtják feljebb az MSCI Asia Pacific Indexet. Ez június közepe óta a legtovább tartó nyerőszéria. Kiderült, hogy a kormány megengedte az ország nagyvárosainak, hogy az új vásárlók esetében lecsökkentsék az otthonárakat és arra ösztönzik a hitelezőket, hogy tartsák szemmel a jelzáloghitelek meglehetősen szigorú jelenlegi feltételeit.

A jüan is megerősödött, miután Kína a támogatása érdekében lecsökkentette a pénzintézetek számára előírt devizatartalék-rátát. A hangulaton segített továbbá a gyártási adatok váratlan növekedése is. A gyártási PMI augusztusban 51 pontra nőtt, amire már február óta nem volt példa.

A mai foglalkoztatottsági jelentés tovább bizonyítja az amerikai gazdaság enyhe lehűlését, ami a Federal Reserve inflációval szembeni harcának egyik célja. A kérdés az, hogy elég lesz-e ahhoz, hogy a Fed szünetet tarthasson a szigorítási ciklusban, vagy ősz közepén folytatni fog-e a kamatemelés. A Morgan Stanley elemzői szerint a gazdaság hirtelen történt visszaesése miatt a Fed valószínűleg a szünet felé hajlik majd, kamatemelés nélkül. A vártnál súlyosabb állapotú foglalkoztatottsági helyzet csak olaj a tűzre, az infláció emelkedését vagy meglehetősen magas szinten maradását okozhatja. Az új munkahelyek számának csökkenése üdvözlendő lenne, mivel megmutatná a szigorúbb monetáris politika hatását.

A közelgő találkozón a kamatot változatlanul hagyhatják a mostani szinten, de a foglalkoztatottsági adatok miatt kiigazításokra lehet szükség.

Az S&P 500 indexre továbbra is kitartó a kereslet, de emelkedési lehetőségeit lerontják a kulcsfontosságú fundamentális statisztikák. A bikáknak át kell venniük az irányítást a 4515 dolláros szint fölött, mivel csak innét tudják 4539 dollár felé tolni az árfolyamot. Meg kell szerezni a 4557 dolláros szintet is, mivel itt megerősödhet a bikapiac. Ha a kockázati kedv enyhülése miatt ereszkedő mozgás lesz, a bikáknak meg kell védeniük a 4488 dolláros szintet, mely áttörése esetén 4469 és 4447 dollárig eshet az árfolyam.