14.02.202410:25 Forex-elemzések és áttekintések: Inflációs robbanás az Egyesült Államokban: hogy reagál a dollár és a kötvények?

A magas infláció következményei az egész pénzügyi piacon érezhetőek. Különösen a fő Wall Street-i indexek reagáltak csökkenéssel a fogyasztói árak vártnál gyorsabb növekedésére. Ez az esemény nyomást gyakorolt a kamatlábak hamarosan bekövetkező csökkentésével kapcsolatos várakozásokra, ami viszont az amerikai államkötvények hozamának növekedéséhez vezetett.

Más dolgok mellett a Dow Jones ipari átlag közel 11 hónap óta legjelentősebb esését rögzítette az Egyesült Államok Munkaügyi Minisztériumának jelentése után, amely januárban váratlanul növekvő fogyasztói árakat mutatott, különösen a lakhatási költségek emelkedése miatt.

E háttér mellett a piaci indexek, amelyek annak reményében emelkedtek, hogy a Federal Reserve már májusban elkezd kamatokat csökkenteni, negatív dinamikát mutattak. Az S&P 500 index például először zárt az 5000 pontos határ felett, és a Dow Jones index rekordmagas értékek közelében mozgott. Azonban az inflációs adatok közzététele felülvizsgálta a Fed politikájával kapcsolatos várakozásokat, növelve annak valószínűségét, hogy a kamatcsökkentés csak júniusban történik meg.

A kamatokra érzékeny mega-kapitalizációjú vállalatok, mint például a Microsoft, az Alphabet, az Amazon.com és a Meta Platforms részvényárai csökkenést mutattak az amerikai államkötvények hozamának két hónapos csúcsra történő emelkedése közepette. Hasonló helyzet volt megfigyelhető a chipek gyártói között, beleértve a Micron Technology-t, a Qualcommot és a Broadcomot, ami a Philadelphia SE félvezetőindexének 2%-os eséséhez vezetett.

Az ingatlan, a fogyasztási cikkek és a közművek szektorai szenvedték a legnagyobb veszteségeket az S&P 500 tizenegy fő iparági indexe közül, különösen az első, amely több mint két hónapja a legalacsonyabb értékeket érte el.

A kis tőkeértékű vállalatokat is nyomás alá helyezték, a Russell 2000 index mutatta a legnagyobb napi esést 2022 júniusa óta.

"A Federal Reserve tisztviselőinek az elmúlt hetekben tett különböző nyilatkozatai arra utaltak, hogy a piac által az év első felére várt kamatcsökkentések talán elhamarkodottak voltak. A legfrissebb fogyasztóiár-index adatai határozottan megerősítik ezt a trendet" – nyilatkozta Bob Elliott az Unlimited Funds-tól.

A fogyasztói inflációs adatok egy 2023 utolsó negyedévére vonatkozó mérsékelt inflációs jelentés felülvizsgálata után következtek, amely ideiglenes megkönnyebbülést adott az inflációs várakozásokkal kapcsolatban.

A Cboe Volatilitási Index a novemberi óta a legmagasabb szintre emelkedett, rámutatva a növekvő piaci aggodalmakra. Az S&P 500 és a Nasdaq Composite indexek 1,37% és 1,79%-ot vesztettek, míg a Dow Jones Ipari Átlag 1,36%-ot esett, ami 2023 márciusa óta a legnagyobb visszaesés.

Egyéb fejlemények között a JetBlue Airways részvényei 21,6%-kal emelkedtek, miután Carl Icahn felfedte részesedését a vállalatban, azt állítva, hogy a részvények "alulértékeltek". Az Arista Networks részvényei 5,5%-ot csökkentek, miután a bruttó nyereség előrejelzése az elvárások alatt maradt, és a Marriott International értéke csökkent, miután az éves eredmények előrejelzése az elemzői várakozásoknál gyengébb volt.

A Cadence Design Systems és a játékgyártó Hasbro is részvényérték-csökkenéssel szembesült a borús előrejelzések közzététele után. Eközben a Tripadvisor részvényei 13,8%-ot nőttek, miután bejelentették egy különleges bizottság létrehozását az ügyleti javaslatok felülvizsgálatára.

Az amerikai tőzsdéken a teljes kereskedési volumen elérte a 12,9 milliárd részvényt, ami összemérhető az utolsó 20 munkamenet 11,71 milliárd részvényes átlagával.

Az amerikai részvénypiac továbbra is rekordszinteket mutat, amit a vezető technológiai vállalatok és a Federal Reserve kamatcsökkentésének várakozásai is támogatnak. A globális részvényindex, az MSCI és a Stoxx 600 európai index is csökkenést mutatott a jelenlegi események tükrében.

A dollárindex három hónapos csúcsra emelkedett, a bitcoin pedig 2021 decemberi szintjét megugorva új rekordot állított, annak ellenére, hogy később csökkenést mutatott.

Az amerikai kiskereskedelmi forgalom és a termelőiár-index jelentése tovább befolyásolhatják a piaci hangulatot.

Az olajárak emelkedése folytatódik a Közel-Keleten és Kelet-Európában fennálló feszültségek között, a Brent nyersolaj határidős ügyletei és a West Texas Intermediate (WTI) jelentős növekedést mutatnak. Eközben az arany ára a CPI-adatok közzététele után 2000 dollár alá esett unciánként, kéthavi mélypontot érve.