05.01.202411:33 Forex-elemzések és áttekintések: A GBP/USD devizapár áttekintése, január 5. — a dollár nem túl optimista hangulatban várja a létfontosságú jelentéseket

A GBP/USD devizapár csütörtök egy részét emelkedéssel töltötte és a mozgóátlagvonal felett maradt, éltetve a piaci hangulatot, amelyet a font eladásával és a dollár vásárlásával szembeni erős vonakodás jellemez. Lényegében a pár legutóbbi lefelé irányuló mozgása a korábbi helyi mélypont közelében ért véget, így a medvék még a legkézenfekvőbb és legegyszerűbb akadályt sem tudták áttörni. Mit lehet még mondani, amikor a piac nem hajlandó eladni a GBP/USD devizapárt?

Ahogy korábban említettük, szerdán közzétették a Fed jegyzőkönyvét, amely megerősítette a szabályozó dovish hozzáállását 2024-re. Ez lehet az oka annak, hogy a következő 24 órában csökkenést láttunk a dollárban, de már nem számít még egy csökkenés vagy ereszkedés. Csupán az a lényeg, hogy a piac ismét teljes mértékben megmutatta, hogy nem hajlandó dollárt vásárolni, és enélkül nem lesez csökkenés a GBP/USD devizapárban, akármilyen erős is a fundamentális és a makrogazdasági háttér.

Ezen a héten az Egyesült Államokból már elérhetővé váltak az első jelentések. A JOLTs novemberben létrejött állások számáról szóló jelentése a piac által vártnál gyengébb volt, a decemberi gyártási ISM-jelentés pedig 47,4 ponton érkezett be a várt 47,1 helyett. A JOLTs jelentés nem támogatta számottevő mértékben a dollárt, mivel az értéke gyengébbnek bizonyult a vártnál, és az ISM-index sem volt elég erős ahhoz, hogy a piac dollárt vegyen. Ne felejtsük, hogy az 50 alatti érték negatív dinamikát tükröz az iparágban.

Tegnap megjelent az ADP-jelentés a magánszektor foglalkoztatásáról, amely párhuzamban áll a ma várható NFP-jelentéssel (Nem Mezőgazdaságban Foglalkoztatottak száma), csak utóbbi sokkal fontosabb nála, az ADP-t csak a "kistestvérének" tekintik. Ne felejtsük azt sem, hogy ennek a két jelentésnek az értékei és trendjei gyakran ellentmondanak egymásnak, így az ADP jelentős növekedést mutathat a mezőgazdasági foglalkoztatásban, míg az NFP sokkal gyengébbet. A piac ezért általában figyelmen kívül hagyja az ADP-t.

Ennek következtében a hét legfontosabb és legérdekesebb eseményei ma történnek meg. Mint említettük, ez magában foglalja a decemberi NFP-t, a munkanélküliségi jelentést, a bérekről szóló jelentést, valamint a szolgáltató szektor üzleti tevékenységéről szóló ISM-jelentést is. A bérekről szóló jelentés kivételével mindezek a kiadványok nagymértékben befolyásolhatják az amerikai dollár árfolyamát.

Nyilvánvaló okokból lehetetlen megjósolni ezeknek a jelentéseknek az értékeit. Csak az adatok általános piaci hangulatra gyakorolt potenciális hatását tudjuk megítélni. Tegyük fel, hogy a háromból kettő (vagy akár mind a három) jelentés pozitív lesz a dollár számára. Várható-e ezt követően éles és hosszantartó csökkenés a devizapárban? Tekintettel arra, hogy mostanában hogyan zajlik a kereskedés, ez kétséges.

Az ár még a legutóbbi lokális mélypontjait sem tudja áttörni, így a font összeomlásának valószínűsége minimális. A piacnak alapvetően meg kell változtatnia a dollárral szembeni hozzáállását, mielőtt az végre megerősödik. Addig a fundamentumoktól és a makrogazdaságtól függetlenül továbbra is a dollár csökkenését és a font bizonyos mértékű emelkedését fogjuk látni. Ahogy mindannyian észrevettük, még a mozgóátlagvonal alá esés sem játszik szerepet a pár ereszkedő mozgatásában.

A GBP/USD pár átlagos volatilitása az elmúlt öt kereskedési nap során január 5-éig 91 pip volt. A GBP/USD pár esetében ezt az értéket átlagosnak tekintjük. Így január 5-én, pénteken az 1,2589 és 1,2771 szintek által határolt tartományon belüli mozgásokra számítunk. A Heiken Ashi indikátor lefelé irányuló fordulata egy újabb kísérletet jelez az ereszkedő trend elindítására.

A legközelebbi támogatási szintek:

S1 – 1,2665

S2 – 1,2634

S3 – 1,2604

A legközelebbi ellenállási szintek:

R1 – 1,2695

R2 – 1,2726

R3 – 1,2756

Kereskedési ajánlások:

A GBP/USD devizapár szilárdan a mozgóátlagvonal alatt maradt, és a további csökkenése lenne a leglogikusabb és leginkább várható forgatókönyv. Jelenleg tanácsosnak tartjuk új eladási pozíciók megnyitását vagy a meglévők fenntartását 1,2604-es és 1,2589-es célárral. A long pozíciókat a mozgóátlag feletti megerősítés után lehet fontolóra venni, 1,2787-es és 1,2817-es célokkal. Pénteken a mozgások magas volatilitásúak lehetnek, gyakori fordulatokkal, mivel a makrogazdasági háttér nagyon erős lesz.

Magyarázat az ábrákhoz:

Az aktuális trendet lineáris regressziós csatornák segítségével állapíthatjuk meg. A trend akkor erős, ha mindkét csatorna egy irányba halad.

Mozgóátlag-vonal (20,0-ás beállítás, kisimított): ez az indikátor azonosítja az aktuális rövidtávú trendet és a kereskedés irányát.

A Murray-szintek szolgálnak a kiigazítások és mozgások kezdőpontjaiként.

Az aktuális volatilitási mutatók alapján a (vörös vonalakkal jelölt) volatilitási szintek a következő napra várható árfolyam-csatornát mutatják meg.

A trend hamarosan az ellenkező irányba fordulhat, ha a CCI-indikátor túlvásárolt (+250 feletti) vagy túlértékesített (-250 alatti) zónába kerül.