09.07.202116:32 Forex-elemzések és áttekintések: Az amerikai kincstári hozamok növekedése hozzájárul a növekvő piaci optimizmushoz

A hét meglehetősen idegtépőnek bizonyult a jelenlegi piacok számára. Először is, a kínai Didi vállalat kiberbiztonsága körüli helyzet miatt a befektetők kénytelenek voltak szembenézni a részvénypiacok feszültségének növekedésével, majd megjelent a Fed jegyzőkönyve, ami ismét felhozta a monetáris politika esetleges módosításának témáját, végül a kincstári hozamok növekedtek. Mindez a részvénypiacok volatilitásának növekedését, valamint az amerikai dollár, a jen és a frank, mint biztonságos értékőrző devizák iránti kereslet emelkedését okozta.

Ha a Didi körüli helyzet felpörgette a piacokat, akkor az államkötvény-vásárlások erősödése, ami erőteljes hozamcsökkenést okozott - a 10 éves kötvények hozamai az idei februári értékekre csökkentek -, azt jelzik, hogy a befektetők aggódni kezdtek a gazdasági növekedés európai és amerikai fenntarthatósága miatt. Így a munkanélküli-segély iránti kérelmek számáról csütörtökön közzétett adatok ismételten azt mutatták, hogy az amerikaiak vonakodnak elmenni dolgozni.

A bemutatott adatok alapján a munkanélküli-segély iránti kérelmek száma a 350.000-s előrejelzéssel és az egy héttel korábbi 371.000-s felfelé történő korrekcióval szemben 373.000-re nőtt. Ez azt jelzi, hogy a legtöbb alacsony képzettségű munkanélküli inkább segélyen él a COVID-19-cel való megfertőződés veszélye helyett, amely még sehol sem tűnt el.

Eközben az európai indexek határidős ügyletei magabiztosan kereskedtek a pozitív zónában az európai kereskedési nap mai nyitása előtt. Úgy tűnik, hogy a piacok kezdenek megnyugodni, miután egyértelmű monetáris szignált kaptak az európai szabályzótól. Csütörtökön az EKB bejelentette az inflációs cél felülvizsgált stratégiáját, amelynek értelmében 2%-ban határozták meg az inflációt, nem pedig annak közelében vagy kissé alatta, ahogyan korábban.

Ennek fényében az euró kissé helyreállt az amerikai dollárral együtt, de a jen és a frank a piaci feszültség enyhe csökkenése közepette észrevehetően visszahúzódott ugyanahhoz a dollárhoz képest.

Valószínű, hogy a piacok ma felfelé irányuló korrekciót hajtanak végre a részvénypiaci sell-offok és az amerikai kincstári hozamok meredek növekedése után. Korábban a referenciaértékű 10 éves kincstárjegy hozama 3,73%-kal 1,336%-ra emelkedett, miután tesztelte a helyi mélypontot 1,250%-nál.

Napi előrejelzés:

Az USD/JPY pár 1,0960-nál talált támaszt és a csökkenő piaci feszültségek hullámán húzódik vissza. Ha sikerül a 110,00-s szint felett maradnia, akkor tovább emelkedik 110,50-re.

A GBP/USD pár enyhe nyomás alatt áll a gyenge feldolgozóipari adatok közzététele közepette, amelyek 0,1%-kal csökkentek a várt 1,0%-os növekedés helyett. Valószínű, hogy ez és más, a brit gazdaságot jellemző negatív értékek nyomást fognak gyakorolni a font árfolyamára. Ha a pár az 1,3750-s szint alá csökken, akkor tovább zuhan 1,3670-re.