06.09.202109:38 Forex-elemzések és áttekintések: Friss előrejelzés 2021.09.06-ra

A piacok olyannyira várták már a munkaügyi minisztérium jelentését, hogy egyszerűen figyelmen kívül hagytak minden más makrogazdasági adatot. Ezek egyike volt az euróövezet üzleti aktivitására vonatkozó végeleges adat, amely kiderült, hogy sokkal rosszabb az előzetes becsléseknél. A szolgáltatási szektor üzleti aktivitásának indexe tehát 59,8 pontról 59,0 pontra csökkent, míg előzetesen 59,7 pontra számítottak. Nagyrészt ennek köszönhető, hogy az üzleti aktivitás összetett indexe 59,5 pont helyett 59,0 pontra csökkent a korábbi 60,2 pontról. Sőt, a kiskereskedelmi értékesítések növekedési rátája is lelassult, 5,4%-ról 3,1%-ra. Mindeközben a nap elején még arra számítottunk, hogy 5,5%-ra fog emelkedni. Ez viszont csak éves tekintetben igaz, havi szinten teljesen elkeserítő a helyzet, ugyanis a kiskereskedelmi értékesítéseknek 0,2%-ot kellett volna nőni, ehelyett 2,3%-ot estek. Ha pedig felidézzük a legutóbbi inflációs adatokat, akkor látható, hogy az euróövezet a fogyasztói árak erős emelkedésével és a fogyasztói aktivitás gyors hanyatlásával küzd. Sőt, az értékesítés gyorsabb ütemben csökken, mint ahogy az árak emelkednek. Ez semmi mást nem jelent, mint azt, hogy csökkenni fog a vállalatok nyeresége. Sőt, talán már most is van, aki veszteséget szenvedett el. Ugyanakkor a gyenge adatok sem váltottak ki semmilyen piaci reakciót.

Kiskereskedelmi értékesítések (Európa):

Amint közzétették az USA munkaügyi jelentését, a font rögtön megemelkedett. Ennek egyértelműen az az oka, hogy a nem mezőgazdasági ágazatban csupán 235 000 új munkahelyet hoztak létre az előrejelzett 750 000 helyett. Tekintve, hogy ez a mutató korábban érkezett a vártnál, világosan látszik a számokból, hogy a közeljövőben nem fog csökkenni a munkanélküliségi ráta. Az Egyesült Államok aktuális népességnövekedési üteme mellett ennyi új munkahely csak arra lesz elég, hogy a jelenlegi szinten tartsa a munkanélküliség arányát. Más szóval, a munkaerőpiac fellendülése egyszerűen megállt. Ez megrémítette a piaci résztvevőket, és rögtön elkezdték eladni a dollárt. Ugyanakkor egy idő után nem csak megállt ez a folyamat, hanem tömeges vásárlásba fordult át. Több órába is beletelt, mire a befektetők feldolgozták a jelentés tartalmát és összekötötték az új munkahelyek számát a munkanélküliségi rátával, amely 5,4%-ról 5,2%-ra esett. Az a helyzet, hogy a térség 5,0%-os munkanélküliségi aránya optimális az USA munkaerőpiaca számára, a jelenlegi érték pedig nagyon közel áll hozzá. Egész egyszerűen, a munkaerőpiac teljes mértékben felépült, és elérte az ideális állapotot. Ebből következik, hogy az új munkahelyek száma azt mutatja, hogy továbbra is fennmarad az egyensúly. Éppen emiatt kellene a Federal Reserve-nek elkezdeni a monetáris politika fokozatos szigorítását. Így nem meglepő, hogy a dollár elkezdett erősödni a nap végére, és várhatóan még pár napig tartani is fogja a pozícióját. Ma ugyanis teljesen üres a makrogazdasági naptár, így semmi nem fogja megzavarni ezt a folyamatot.

Munkanélküliségi ráta (Egyesült Államok):

A két hétig tartó korrekciós szakasz során az EURUSD pár visszatért az előző korrekció lokális csúcsának területére, 1,1880/1,1905-höz. Ennek eredményeképp csökkent a long pozíciók volumene, és az ár visszapattant a csökkenő görbe mentén.

Az RSI technikai indikátor pillanatnyilag az ellenállási területnél van és elérte a 70-es túlvett vonalat, ami az euró eladását jelzi.

A napi idősík kereskedési grafikonján egy június eleje óta tartó csökkenő mozgás látható, míg a korrekció mértéke a csökkenő ciklus 40%-a. Akkor fog gyengülni a csökkenő mozgás, ha a korrekciós skála 70-75% körül mozog.

Várakozások és kilátások:

A bikák az 1,1880/1,1905-ös ellenállási terület felé tartanak, amely egybeesik a 38,2%-os Fibonacci szinttel. Ez növeli a short pozíciók iránti érdeklődést, ami fokozatos hanyatlást eredményezhet.

Akkor léphet életbe egy alternatív piaci fogatókönyv, ha az ár az 1,1920-as érték felett marad a négyórás grafikonon. Az összehasonlító indikátorelemzés a rövid távú és napon belüli periódusok alapján eladási jelzést ad az ellenállási területről történő visszapattanás miatt.