13.09.202107:52 Forex-elemzések és áttekintések: EUR/USD: kereskedési terv, szeptember 13-17 – Új COT-jelentés – Az EKB ülése és a GDP-jelentések nem érdekelték a kereskedőket

EUR/USD - 24H

Az EUR/USD devizapár a múlthéten 70 pontot vesztett: négy nap is árfolyamcsökkenéssel zárult, majd az ötödik napon 10 pontot visszaemelkedett. A pár így átlagosan 20 pontot veszített naponta, a volatilitás a legtöbb esetben pedig nem haladta meg a 40 pontot. Utóbbi továbbra is rendkívül kevés. A bikáknak nem sikerült átlépniük a 61,8%-os Fibonacci szintet, ami egyben az előző lokális csúcspont is volt, így egyelőre kérdéses, hogy tovább tud-e emelkedni az ár. A bikáknak nem sikerült a korábbi sikereikre építkezni, az árfolyam pedig már el is hagyta az Ichimoku felhőt, habár még mindig a kritikus vonal fölött van. Nem kell aggodalmaskodni, visszatérhet az ereszkedő mozgás, miután a jegyzés áttöri a Kijun-sen vonalat. És habár ez még nem történt meg, ne felejtsék, hogy a legtöbb technikai és fundamentális tényező még mindig az amerikai fizetőeszköz újabb zuhanására utalnak. Sajnos az utolsó pár hónap volatilitása nem hozott erős mozgásokat, és a párnak nem sikerült áttörnie a globális felívelő trend elleni korrekció második körének célárát 1.1700-nél. A Fed még nem jelentette be az eszközvásárlási program visszafogását, ami szintén a dollár további értékcsökkenésére utal. Most persze rengeteg múlik azon, hogy a piacok mikor kezdenek meg aktívabban kereskedni a párral. Ne felejtsék, hogy a napi 60-80 pontos volatilitás lenne normális a pár szempontjából.

COT-jelentés

A legutóbbi jelentési héten (augusztus 31-től szeptember 6-ig) az EUR/USD pár 75 pontot emelkedett. A COT-jelentések (Commitment of Traders) azonban már hónapok óta a lakossági kereskedők nettó pozíciójának csökkenését mutatja. Nyitott long és short pozícióik száma szinte egyforma, ami a csoport semleges hangulatát jelzi. Hivatalosan inkább bikahangulatnak kéne nevezni, mivel a nagyobb piaci szereplők miatt kicsit több vételi kontraktus van, de csekély a különbség. A COT-jelentés tehát most nem válaszolja meg a legfontosabb kérdéseket. Vajon sikerül a medvéknek áttörni az 1.1700 szintet és ereszkedő trendet kialakítani? Készen állnak a bikák egy új felívelés kialakítására? A jelentési héten a profi kereskedők kevesebb mint ezer vételi, de 16500 eladási kontraktust zártak le. A nettó pozíció így rögvest 15 ezerrel megnőtt, kicsit erősödött a bikahangulat. Nem szabad azonban megfeledkezni a Fed-tényezőről. Ha folytatódik az amerikai gazdaság monetáris ösztönzése, tovább nő a pénzkészlet és a dollár természetes inflációja is tovább gyorsul. Mindegy, hogy mennyi eurótól szabadulnak meg a profi kereskedők havonta, amíg a Fed ugyanannyi idő alatt 120 milliárd dollárt nyomtat, így megakadályozva a dollár emelkedését. Ne felejtsék a részvénytőzsde intenzív emelkedését sem, ami azt jelzi, hogy a Fed által a gazdaságba tolt pénz nagy része oda kerül. Ha a befektetők abbahagyják a részvényvásárlást, akkor pénztöbblet kerülhet a forgalomba, ami a dollár új zuhanásához vezethet.

A legutóbbi kereskedési hét fontosabb volt az európai fizetőeszköznek, mint a dollárnak. Az EKB ülése és a GDP-jelentés kiadása fontos események voltak, habár a piacokat nem igazán érdekelték, mivel az európai gazdaság a második negyedévben nem a várt 2,0%-kal nőtt az előző évhez képest, hanem 2,2%-kal. Christine Lagarde EKB-elnök beszéde sem szolgált érdekes információkkal, habár a befektetők a PEPP program részét képező eszközvásárlás ütemének csökkentésére reagálhattak volna. Az Egyesült Államokban semmi érdekes nem történt, így minden az európai fundamentális háttértől függött. De, ahogy láthatjuk, a piaci résztvevők inkább megnyugodni szeretnének, mint aktívan kereskedni.

Kereskedési terv a szeptember 13-17-es hétre:

• A 24 órás időkereten felívelő trend kezd kialakulni az előző hét zuhanása ellenére is. Az árfolyam áttörte a kritikus Kijun-sen vonalat, így most az Ichimoku felhő felső határát fogja megközelíteni. A bikáknak első próbálkozásra sajnos nem sikerült áttörniük az előző lokális maximumot, az 1.1910-es szintet. Ez azonban szerintünk csak ideiglenes jelenség, és a héten a kritikus vonalról induló visszapattanás után újabb emelkedésre számítunk.
• Az euró-dollár páros megállapodott a kritikus vonal alatt, így az ereszkedő mozgás folytatása egyelőre el lett halasztva. Azonban, ahogy már sokszor megírtuk, arra számítunk, hogy a korrekció véget fog érni 1.1700 körül. Mindenesetre, amíg az árfolyam a Kijun-sen vonal fölött van, nem érdemes eladással foglalkozni. Ha azonban stabilan 1.1700 alá kerül, akkor megpróbálhat tovább esni 1.1600 felé.

Grafikonmagyarázat:

Támasz- és ellenállásszintek: vételi és eladási pozíciók nyitásánál használt célárak, amelyek közelébe el lehet helyezni Take Profit szinteket.

Ichimoku indikátorok, Bollinger-szalagok, MACD

A támasz- és ellenállási zónák azok, amelyekről az árfolyam már többször visszapattant.

A COT grafikonon látható 1. indikátor az összes kereskedő nettó pozícióját mutatja, míg a 2. indikátor csak a lakossági kereskedőkét.