11.11.202114:45 Forex-elemzések és áttekintések: Az amerikai tőzsdék zuhanni kezdtek az emelkedő infláció miatt

A magas infláció felzavarta a piacokat – az amerikai részvények egy hónapja nem estek ennyit, a kincstárjegyek hozamai pedig meredeken emelkedni kezdtek.

Az S&P 500 szerda délután mélypontra esett, miután egy 30 éves lekötésű állampapírokból álló aukció a vártnál magasabb hozamokkal zajlott le. A 2 éves lekötésű papírok hozama is élesen megnőtt, miután az adatokból kiderült, hogy az infláció 1990 óta nem volt ilyen magas szinten, és így megnőtt az esély arra, hogy hamarabb lesz alapkamat-emelés.

A részvények és a kötvények is kockázatosabbá váltak, mivel a kitartóan magas infláció miatt a Fed a vártnál hamarabb kényszerülhet a monetáris politika szigorítására vagy az alapkamatok emelésére. A Bloomberg adatai szerint az amerikai fogyasztói árindex októberben 6,2 százalékot emelkedett az előző év azonos időszakához képest, így meghaladta az 5,9 százalékos előrejelzéseket.

Fiona Cincotta, a City Index vezető pénzügyi piaci elemzője a következőt mondta: "Nem gondolom, hogy figyelmen kívül hagyhatják az a 6,2 százalékos CPI (fogyasztói árindex) értéket. Hawkish hangulatot fog okozni."

Janet Yellen pénzügyminiszter kedden megerősítette véleményét, miszerint a Fed nem fogja megengedni, hogy az 1970-es évekhez hasonló kamatemelés történjen. A kereskedőket azonban aggasztja, hogy a legutóbbi adatok arra kényszeríthetik a Fedet, hogy már 2022 júniusában emeljék az alapkamatot, amikor befejezik az eszközvásárlási programot.

Seema Shah, a Principal Global Investors vezető stratégája a következőt nyilatkozta: "Gondolom sokaknak elkerekedett a szeme, amikor meglátta az adatokat. Az infláció egyértelműen rosszabbodni fog, mielőtt javulni kezdene, és a jelentősen emelkedő rezsiárak is a szélesedő inflációs nyomás bizonyítékainak listáját bővítik."

Rekord magasra emelkedett az Egyesült Államok inflációvédett, ötéves lekötésű állampapírjainak megtérülési rátája, míg a 10 éves kötvények hozama 11 bázisponttal 1,55%-ra nőtt.

Michael Zigmont, a Harvest Volatility Management kereskedési és kutatási vezetője ezt mondta: "Nem tudom megmagyarázni, hogy a kötvénypiac miért ilyen elégedett a jelenlegi helyzettel. Az infláció már nagyjából másfél éve szárnyal, és a kötvénypiac nem esett pánikba – rendkívül boldognak tűnik a negatív reálhozamokkal. És amíg a kötvénypiac boldog, a Fed nyugodtan lehet lassú."

Mire figyeljenek a héten:

• a kínai Kommunista Párt döntéshozó Központi Bizottsága csütörtökön ülésezik.
• az amerikai kötvénypiac a Veteránok napja miatt zárva tart
• Kínában csütörtökön tartják meg a Szinglik Napját, a világ legnagyobb vásárlási fesztiválját, amikor az Alibaba, a JD.com és a többi online kereskedelmi óriás akciókkal csábítja a vásárlókat