05.02.202411:37 Forex-elemzések és áttekintések: EUR/USD — friss előrejelzés — 2024. február 5.

Jerome Powell, a Federal Reserve elnöke egy interjúban egyértelműen kijelentette, hogy az amerikai központi bank valószínűleg nem bízik elegendően az infláció alakulásában ahhoz, hogy már márciusban csökkentse a kamatlábakat a vegyes gazdasági jelentések mellett. Ez azonban nem elegendő ok a dollár növekedéséhez, de a gazdasági adatok már szolgálhatnak indokként. A Munkaügyi Minisztérium szerint az amerikai munkáltatók az elmúlt hónapban döbbenetes mennyiségű, 353 ezer új munkahelyet hoztak létre. Ez nemcsak a 175 ezres előrejelzésnél, hanem a munkaerőpiac stabilitásához szükséges mennyiségnél is jelentősen több. Más szóval a munkaerőpiac továbbra is javul, annak ellenére, hogy a munkanélküliségi ráta 3,7%-on stagnál, ezért fennáll a munkaerőpiac túlhevülésének állandó kockázata. Itt az ideje kamatemeléseken gondolkodni a kamatcsökkentések helyett, bár Powell azt állította, hogy a kamatlábak elértek csúcspontjukat. Így egyszerű következtetésre jutottunk: ha a Fed csökkenti a kamatokat, az nem fog hamarosan megtörténni. Nyilvánvalóan később, mint ahogy a tavaszra vonatkozó összes előrejelzés sugallja, legjobb esetben talán csak nyáron, de valószínűleg inkább ősszel. És ez az elsődleges oka annak, hogy a dollár magabiztosan emelkedik.

A dollár valószínűleg ma is erősödni fog, ezúttal az európai gazdasági jelentések miatt. Az előrejelzések szerint az euróövezet termelői árainak csökkenése 8,8%-ról 10,2%-ra gyorsul majd, ami növelné az európai gazdaság deflációba csúszásának kockázatait. Európa nemrég még rendkívül magas inflációtól szenvedett, ezért az Európai Központi Bank jelentősen szigorította monetáris politikáját, most az infláció magabiztosan csökken, és a termelőiár-index a defláció lehetőségét sugallja. Az EKB-nak nyilvánvalóan nincs más választása, mint elkezdeni enyhíteni monetáris politikáját. Tehát mire a Fed elkezdi csökkenteni a kamatlábait, az EKB már többször is megteszi ezt, és Európában a kamatlábak már most is alacsonyabbak, mint az Egyesült Államokban.

Az intenzív spekulatív mozgások közepette az EUR/USD áttörte az 1,0800-as támaszszintet. Ez kiterjesztette a jelenlegi lefelé irányuló ciklust a piacon, ami a short pozíciók számának növekedésére utal.

A négyórás grafikonon az RSI mutató a 30/50-es alsó területen mozog, ami megerősíti az eladási mennyiségek növekedését.

Ugyanezen az idősíkon az Alligator mozgóátlagai lefelé mutatnak, összhangban a jelenlegi ciklussal.

Kilátások

Ha sikerül 1,0800 alatt tartani az árat, akkor a medvéknek nagyobb esélyük lesz az ereszkedés folytatására, de ne felejtsük el, hogy vannak már technikai jelei a rövidtávon túlértékesített állapotnak. Ez negatívan befolyásolhatja a short pozíciók mennyiségét.

Komplex indikátorelemzés alapján rövidtávú és napon belüli időszakokban ereszkedő trend jöhet.