05.10.201820:06 Forex Analysis & Reviews: AUD/USD. O par está se aproximando do reduto de touros - 0.7000

O dólar australiano está pareado com a moeda norte-americana enfraquecendo para mínimos de 2 anos meio, consolidado na 70ª figura. Essa dinâmica está associada não apenas ao fortalecimento do dólar, embora o ritmo das negociações atuais seja determinado pelo dólar americano. Comentários "Hawkish" do chefe do Federal Reserve provocou um aumento no rendimento de títulos do Tesouro de 10 anos, e este fato, por sua vez, influenciou a dinâmica dos pares do dólar.

Apesar do claro domínio da moeda dos EUA, no contexto do par AUD / USD, vale a pena considerar que será difícil para os traders ultrapassarem a base do 70º e caiam. A última vez que tal manobra foi em janeiro de 2016 - mas mesmo assim os ursos do AUD / USD não conseguiram manter o preço dentro da 69º cifra por mais de uma semana. Portanto, as posições curtas devem ser tratadas com extrema cautela: o par está muito próximo de um nível de suporte forte.

O longo fim de semana na China (o país celebra o Dia da Independência ao longo da semana) mudou o foco da atenção dos investidores do AUD / USD para outros fatores fundamentais. O tema do conflito comercial entre EUA e China perdeu sua força, já que os partidos até agora "se dispersaram nos cantos da arena", também devido ao feriado nacional na China. O dólar australiano não obteve nenhum benefício com esse fato - pelo contrário, agora a pressão da moeda americana aumentou devido à retórica mais dura dos representantes do Fed.

E não é apenas sobre Jerome Powell, que ontem sugeriu de forma bastante transparente a aceleração do aumento da taxa. Em particular, os palestrantes nos últimos dias, Charles Evans, Eric Rosengren e Lael Brainard afirmaram a necessidade de um novo endurecimento da política monetária, e Brainard até permitiu a possibilidade de acelerar o ritmo do aumento da taxa. Jerome Powell falou sobre isso, no entanto, não diretamente, mas com dicas muito claras. O significado de sua posição é difícil de distorcer: aparentemente, o Fed aumentará a taxa de juros três ou quatro vezes no próximo ano e somente em 2020 irá pensar sobre o nível da taxa neutra.

O fortalecimento geral do dólar americano não poupou o par AUD / USD. O spread de rendimentos entre os bônus de 10 anos dos EUA e da Austrália se expandiu para níveis recordes em favor dos Estados Unidos: a última vez em que essa dinâmica foi observada foi de 37 anos atrás. De um modo geral, em um ponto conectado muitos fatores, cuja combinação teve uma forte pressão sobre o dólar australiano.

O Banco da Reserva da Austrália também não é um "aliado" do australiano, já que a desvalorização da moeda nacional está apenas nas mãos de processos inflacionários. O regulador afirmou repetidamente este fato, cada vez expressando suas preocupações, se a taxa de câmbio AUD / USD se aproximasse da 80ª. Em sua última reunião, que aconteceu esta semana, os membros da RBA assumiram uma postura de esperar para ver, confirmando as expectativas gerais do mercado sobre as perspectivas da política monetária. De acordo com a maioria dos investidores, a questão de elevar as taxas de juros pode não ser considerada até o segundo semestre do ano que vem, e os membros do RBA não têm pressa em dissuadir o mercado disso.

Assim, a moeda australiana não tem força para resistir, então, o "aussie" depende inteiramente da dinâmica do dólar americano. Por sua vez, isso significa que o vetor de movimento do AUD / USD no curto prazo depende das Nonfarms, cuja divulgação está programada para amanhã. Se o número de empregados no setor não-agrícola ultrapassar a marca de 200.000, a taxa de desemprego cairá para 3,8% e a dinâmica do salário médio permanecerá entre 0,3-0,4%, a moeda norte-americana continuará ofensiva em todo o dólar pares (exceto para o par de libra-dólar, onde o assunto de Brexit domina).

Tecnicamente, o par AUD / USD também mostra uma imagem claramente de baixa, e nos prazos "mais altos" (gráfico diário, semanal e mensal). Em cada um deles, o preço está na parte inferior ou entre as linhas média e inferior do indicador de Bandas de Bollinger. O indicador Ichimoku Kinko Hyo mostra um forte sinal de "Linhas Consecutivas" de baixa, e os osciladores também sinalizam a prioridade do movimento descendente.

Você pode definir várias metas do cenário de baixa, dependendo do período de tempo: D1 - 0,7070 (o alvo é quase alcançado); W1 - 0,7055 e MN - 0,7005. Ao passar os valores acima, o par terá como alvo o "refúgio de preços" principal - a marca de 0,7000. Aqui deve-se notar que os níveis de apoio acima não são uma fortaleza confiável - a batalha principal se desdobrará para uma queda na cifra de 69ª.

A divulgação da folha de pagamento do setor privado de amanhã podem impulsivamente reduzir o preço para a base do 70º, mas esse avanço de preço deve ser tratado com cautela. Na área de baixas de vários anos, o par pode gradualmente recomprar, e nos primeiros dias de negociação da próxima semana ele pode se afastar de baixas recordes. Posições curtas neste caso são apropriadas apenas na faixa de 0.7090-0.7010 ou quando o par é fixado na 69ª figura. Mas participar da "batalha" por um avanço na 69ª figura é muito arriscado, já que seu resultado não é predeterminado.