12.07.202106:48 Forex Analysis & Reviews: Visão geral do par EUR/USD. 12 de julho. Semana inflacionária. O dólar está cansado de crescer, do qual as moedas europeias podem aproveitar.

Períodod de tempo de 4 horas

Dados técnicos:

O canal superior de regressão linear: direção - para baixo.

O canal menor de regressão linear: direção - para baixo.

Média móvel (20; suavizada) - lateralmente.

CCI: 112.3572

O par EUR/USD na sexta-feira, 9 de julho, continuou a ser negociado normalmente, mas no final do dia conseguiu superar a linha de média móvel, que mudou a tendência atual para ascendente. Vamos lembrara de que nosso cenário principal até sexta-feira era o cenário de queda das cotações ao nível 1,1700 dentro de uma nova rodada de movimentos corretivos no horizonte de 24 horas, após a qual a tendência ascendente global é retomada acima do 23º nível. No entanto, os dois últimos dias da semana passada mostraram que a cotação pode não atingir o nível 1,1700. Pelo menos neste momento, quando o preço se consolidou acima da média móvel, vale a pena considerar a opção de novo movimento para Norte. E vale a pena voltar à variante com uma possível queda para o nível 1,1700 se o preço voltar para a área abaixo da linha da média móvel. Gostaríamos de lembrar que no médio e longo prazo, de qualquer forma, esperamos uma retomada da trendência ascendnete, pois ainda acreditamos que fatores fundamentais globais estão atuando contra a moeda americana. Acontece que o par não pode se mover continuamente em uma direção sem recuo e sem correção. Às vezes, são necessárias correções. E se estamos falando sobre tendências globais, as correções podem levar vários meses. Agora estamos falando exatamente sobre essa correção e, no momento, ela já pode ser concluída. Consequentemente, continuamos esperando a retomada da queda do dólar dos EUA, à medida que a inflação nos Estados Unidos continua a aumentar e ultrapassa significativamente a europeia, as autoridades dos EUA e o SFR continuam a despejar grandes quantias de dinheiro na economia americana, inflando a oferta monetária. Claro, há uma opinião de que a moeda americana continuará subindo de preço aos poucos nos próximos meses devido ao fator de maiores taxas de crescimento da economia americana. Mas acreditamos que isso não acontecerá, uma vez que o PIB dos EUA vem crescendo mais rápido que o europeu há vários trimestres, enquanto o dólar dos EUA continua de ser pressionado pelos mercados.

O que a nova semana reserva para os traders e quais movimentos devem ser esperados? É importante destacar que as estatísticas macroeconômicas continuam sendo ignoradas pelos mercados na maioria dos casos. Os relatórios são processados seletivamente e nem sempre é lógico. Informações fundamentais do BCE e do SFR, bem como pessoalmente de Christine Lagarde e Jerome Powell, nem sempre despertam qualquer interesse entre os traders. No entanto, já dissemos várias vezes que os presidentes dos bancos centrais não podem surpreender constantemente e fornecer novas informações importantes. Em princípio, as posições do BCE e do SFR são bastante claras. O SFR vai começar a discutir a redução do programa de estímulo quantitativo em um futuro próximo e pode começar a aumentar as taxas no próximo ano. O BCE continua a estimular a economia com os programas PEPP e QE, mas ao mesmo tempo não consegue agradar aos mercados com uma elevada taxa de recuperação, e as últimas declarações de Christine Lagarde foram mais dos "pombos" do que dos "falcões". Na União Europeia, até nem pensam em acabar com os incentivos ou aumentar as taxas. Assim, é provável que o BCE comece a apertar a política monetária pelo menos um ano depois do SFR. Até os números da inflação mostram que a economia europeia está a sofrer mais do que a recuperar. Mal alcançando o nível de 2%, o indicador imediatamente começou a cair. E, do nosso ponto de vista, nos próximos meses já pode cair, pois, em primeiro lugar, todos os chefes do Banco Central anunciaram simultaneamente que o salto da inflação seria temporário e, em segundo lugar, nos últimos meses em todos os lugares onde houve um aumento da inflação, porque esses meses tiveram uma base muito baixa em 2020. Assim, a mudança na orientação de inflação do BCE de "pouco menos de 2%" para "2% estáveis" não parece muito séria agora. Durante a maior parte da última década, a UE não conseguiu atingir uma inflação estável de 2%. E a inflação fraca retarda o crescimento econômico. Portanto, não importa para que lado olhar, a União Europeia continua de estar no plano económico dos Estados Unidos. Mas a moeda americana não recebe dividendos especiais com isso.

Na nova semana, a atenção de todos os comerciantes estará voltada para os relatórios de inflação, que serão publicados na UE, EUA e Reino Unido. Espera-se que, tanto nos EUA quanto na União Europeia, o índice de preços ao consumidor desacelere ligeiramente até o final de junho. Na América - até 4,9% a/a, e na UE - até 1,9% a/a. Assim, se essas previsões forem confirmadas, é improvável que esses dados sejam seguidos por uma reação dos traders. No entanto, surpresas também são possíveis. Por exemplo, se a inflação continuar a acelerar nos Estados Unidos, mas na União Europeia, por exemplo, ela entrará em colapso repentino. Lembremos que o crescimento da inflação da economia geralmente é considerado um fator negativo. Grosso modo, a inflação deprecia o dinheiro, então o aumento da inflação deve ter um impacto negativo sobre a taxa de câmbio. No entanto, em nosso caso, a reação dos traders a esses relatórios pode ser quase qualquer. Tudo dependerá de como o valor real não corresponde ao valor previsto e de como os próprios participantes do mercado interpretam esses dados. Lembre-se de que algumas semanas atrás, um forte relatório do NonFarm Payrolls provocou não um aumento do dólar, mas a sua queda... Também serão lançados na próxima semana relatórios da produção industrial da UE, PPI dos EUA, reivindicações de desemprego dos EUA, manufatura e varejo dos EUA. Acreditamos que apenas o último relatório de vendas no varejo na sexta-feira chamará a atenção. O resto - se eles causarem alguma reação dos traders, então em não mais do que 15-20 pontos, o que dificilmente será perceptível mesmo em um período de 5 minutos.

No geral, a pergunta mais interessante da nova semana será "os ursos saturaram com as vendas do par?" Acreditamos que outra rodada do movimento descendente pode muito bem ser. No entanto, no período de uma hora, as cotações do par euro/dólar cruzaram a linha de tendência descendnete e no período de 4 horas - movendo-se. Portanto, é altamente provável que o movimento ascendnete continue nesta semana. Quanto à volatilidade, é provável que permaneça fraca, 50-60 pontos por dia, não mais. Assim, se o par realmente chegou ao 23º nível, a superação dessa distância pode levar um mês e meio.

A volatilidade do par euro/dólar em 12 de julho é de 63 pontos e é caracterizada como "média". Assim, esperamos que o par se mova entre os níveis 1,1814 e 1,1940 hoje. Uma reversão para baixo do indicador Heiken Ashi sinalizará uma possível retomada do movimento para baixo.

Níveis de suporte mais próximos:

S1 - 1,1841

S2 - 1,1780

S3 - 1,1719

Níveis de resistência mais próximos:

R1 - 1.1902

R2 - 1,1963

R3 - 1,2024

Recomendações de negociação:

O par EUR/USD superou a média móvel e tentará continuar o seu movimento ascendente. Assim, hoje é recomendado ficar em posições longas com os alvos em 1.1902 e 1.1940 até que o indicador Heiken Ashi desça. Agora é recomendado abrir ordens de venda não antes da fixação de preço abaixo da linha de média móvel com os alvos em 1,1780 e 1,1719.

Recomendamos para ler:

Revisão do par GBP/USD. 12 de julho. Libra louca ou os ursos não conseguiram resirtir e desistiram.

Sinais de negociação, relatório COT:

Previsão e sinais de negociação para EUR/USD para 12 de julho.

Previsão e sinais de negociação para GBP/USD para 12 de julho.