28.01.202215:55 Forex Analysis & Reviews: Petróleo-Dólar: dinâmica atual e expectativas de mercado.

O dólar continua a se fortalecer depois que a reunião do Fed terminou na quarta-feira. Os líderes do Fed confirmaram suas intenções de começar a aumentar as taxas em março. O presidente do Fed, Jerome Powell, também disse que "há espaço para aumentar as taxas de juros sem ameaçar o mercado de trabalho", porque "as condições do mercado de trabalho já são em grande parte consistentes com o emprego máximo". Com relação à inflação acelerada nos EUA, Powell disse que "a política do Fed terá que reagir no caso de uma maior deterioração da situação".

No momento em que escrevemos, o índice DXY do dólar cresceu desde o início desta semana em 1,8%, somando à marca atual de 97,38, 171 pontos e retornando aos níveis de junho de 2020. Mesmo que, mais perto do meio do pregão americano, a tomada de lucros comece em posições longas em dólar, é óbvio que esta semana, a segunda consecutiva, o índice DXY dólar terminará em território positivo, com um aumento perceptível.

O gatilho para a obtenção de lucros pode ser a publicação dos índices de gastos de consumo pessoal às 10h30 UTC. Em novembro, os gastos das famílias aumentaram 0,5% após o mesmo crescimento em outubro, e a renda pessoal aumentou 0,4% em comparação com outubro. O índice de gastos de consumo pessoal (Core PCE) aumentou 4,7% (em termos anuais) em novembro, o mais alto desde 1991. Este índice é o indicador preferido do Fed para a inflação e exclui os preços voláteis de alimentos e energia.

Os gastos dos consumidores nos EUA, bem como a renda dos cidadãos, estão crescendo, o que contribui para a recuperação econômica geral, enquanto as empresas estão aumentando os investimentos. Com a aceleração da inflação, que atingiu uma alta de 30 anos, outros macro dados indicam a dinâmica contínua da recuperação da economia americana, enquanto a demanda de mão-de-obra está crescendo e a taxa de desemprego está caindo.

O índice central de despesas de consumo pessoal (Core PCE) deverá aumentar novamente em dezembro, em +4,8% (em termos anuais). Este é um fator positivo para o dólar. Entretanto, se outros artigos do relatório do Bureau de Análise Econômica do Departamento do Comércio não forem tão fortes e decepcionantes para os participantes do mercado, isto pode se tornar, como notamos acima, um gatilho para a tomada de lucros em posições longas sobre o dólar, o que pode causar a queda de suas cotações.

No entanto, provavelmente não vale a pena esperar por um enfraquecimento mais profundo do dólar. Na situação atual, uma estratégia comercial mais correta seria apostar no fortalecimento do dólar do que no seu enfraquecimento.

O rendimento dos títulos do governo dos EUA permanece elevado e está na zona dos máximos de 2 anos. Na semana passada, o rendimento dos títulos americanos a 10 anos ultrapassou 1,900%, e hoje é de 1,836%. O volume de vendas de títulos do governo permanece alto, enquanto a redução no volume de suas compras pelo Fed está acelerando, causando um aumento em seu rendimento e, consequentemente, na demanda pelo dólar.

Ao mesmo tempo, os participantes do mercado estão apostando que o Fed poderá atingir um nível de 2% este ano, o que aumentará ainda mais a divergência nas curvas das taxas de juros nos EUA e em outros países economicamente desenvolvidos.

Hoje, os participantes do mercado petrolífero têm sua atenção para a publicação do relatório da empresa de serviços petrolíferos Baker Hughes sobre plataformas petrolíferas ativas nos EUA.

Dados anteriores da Baker Hughes refletiram um aumento no número de plataformas ativas de perfuração para 491 unidades em comparação com períodos anteriores de relatório. É óbvio que o número de empresas produtoras de petróleo nos Estados Unidos está crescendo novamente, o que é um fator negativo para os preços do petróleo. Seu próximo crescimento também terá um impacto negativo sobre as cotações de petróleo, no entanto, será apenas de curto prazo.

No momento da escrita, o petróleo bruto Brent está sendo negociado perto de US$ 88,20 por barril. Ontem, suas cotações chegaram perto de US$ 90 por barril pela primeira vez desde 2014, após o lançamento do relatório da Administração de Informações Energéticas (EIA) do Departamento de Energia dos Estados Unidos na quarta-feira. Segundo o Departamento de Energia, embora as reservas comerciais de petróleo tenham aumentado em 2,377 milhões de barris na semana do relatório (os analistas esperavam um declínio de -0,728 milhões de barris). O volume total das reservas de petróleo e produtos petrolíferos nos Estados Unidos, incluindo as reservas estratégicas, caiu para 1,78 bilhões de barris, o menor desde 2014.

Em geral, os analistas do mercado de petróleo acreditam que os preços da energia continuarão positivos, permanecendo acima dos níveis atuais, e os preços do petróleo poderão subir pela sexta semana consecutiva. A produção de petróleo da OPEP permanece abaixo das quotas como tensões entre a Rússia, um grande produtor de gás e petróleo, e a Ucrânia, através da qual são enviados grandes volumes de gás natural, preços da energia combustível. Na eventualidade de interrupções em seu fornecimento, os preços do petróleo podem acelerar seu crescimento, mesmo que o dólar se fortaleça ainda mais.

Análise técnica e recomendações de negociação

Como observado acima, os preços do petróleo subiram significativamente nas últimas semanas, permanecendo no mercado de touro e negociando acima dos níveis de apoio a longo prazo.

No momento da escrita desta análise, os futuros do petróleo Brent estão sendo negociados perto da marca de 88,20, permanecendo na zona de máximos plurianuais.

Uma quebra deste nível de resistência local de 89,60 levará a um maior crescimento dos preços, apesar do fato de que os analistas do mercado petrolífero preveem que a dinâmica positiva do mercado petrolífero continuará tendo como contexto o aumento da demanda por energia e o limitado fornecimento de petróleo pelos países da OPEP+.

Em um cenário alternativo e em caso de quebra do nível de suporte local 85,65, o preço pode cair primeiro para o importante nível de suporte 82,69 (EMA 200 no gráfico de 4 horas), e depois para os níveis de suporte de longo prazo 77,10 (EMA 144 no gráfico diário), 74,65 (EMA 200 no gráfico diário) ).

Uma ruptura do nível chave de suporte de longo prazo 62,00 (EMA 200 no gráfico semanal) aumentará a dinâmica negativa e a probabilidade de um retorno à tendência descendente de longo prazo. O primeiro sinal para a implementação deste cenário será uma quebra do importante nível de suporte de curto prazo 86,73 (EMA 200 no gráfico de 1 hora).

Níveis de suporte: 86,73, 85,65, 82,69, 77,10, 74,65, 72,60, 62,00

Níveis de resistência: 89,60, 90,00

Recomendações de negociação

Brent: Stop de venda 87,55 Stop-Loss 89,65. Take-Profit 87,00, 86,73, 85,65, 82,69, 77,10, 74,65, 72,60, 62,00

Stop de compra 89,65. Stop-Loss 87,55. Take-Profit 90,00, 91,00, 92,00, 93,00, 95,00, 99,00