04.07.202216:31 Forex Analysis & Reviews: S&P 500: Características e recomendações.

• O Índice S&P 500 é um índice de ações americano, que inclui as ações de 500 empresas, em sua maioria americanas, com a maior capitalização, negociadas nas bolsas de valores americanas NASDAQ e NYSE. O cálculo do índice, assim como sua composição, é realizado pela empresa analítica Standard & Poor's. O índice S&P500 é uma espécie de indicador do estado da economia americana, que inclui empresas do setor financeiro, industrial, de transportes, de tecnologia da informação e outras maiores empresas, cuja capitalização total em 2020 foi de cerca de 11 trilhões de dólares.
• O índice S&P 500 é um dos indicadores de ações mais populares nos EUA e no mundo, um dos cinco índices mundiais mais influentes (com o NASDAQ, Dow Jones Industrial Average, FTSE100, e Nikkei Stock Average). O índice em si, é um indicador digital, e instrumentos financeiros derivativos para o índice (opções, futuros, fundos negociados em bolsa (ETF)) são negociados na bolsa. Há também contratos menores, como os mini-futuros (E-mini), com um custo 5 vezes menor do que o contrato principal.
• Os futuros do índice S&P 500 são negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME), onde é o ativo subjacente, no sistema de negociação eletrônica CME Globex das 17:00 às 16:15 CDT (12:00 - 11:15 GMT), de segunda a sexta-feira. Intervalo técnico das 15:15 às 15:30 CDT (10:15 - 10:30 GMT).
• Os terminais de negociação das corretoras de Forex também oferecem CFDs (Contratos por Diferenças) dos principais índices de ações, incluindo o índice S&P 500, cotados no terminal de muitas corretoras de Forex quase 24 horas por dia (exceto pelo horário entre o final do pregão americano e o início do pregão asiático (das 22:00: 00 às 24:00 GMT).

Características da negociação do índice S&P500

1.A dinâmica do índice S&P 500 depende de vários fatores. Em primeiro lugar está a situação da economia dos EUA, sua política econômica interna e externa. A economia do país cresceu constantemente até a pandemia do coronavírus em 2020, e a moeda nacional, o dólar americano, está incluída na cesta de moedas de reserva do FMI. O índice S&P 500 começou sua história em 1957 e mostrou um crescimento incessante até o final de 2021.

O S&P 500 subiu de forma especialmente acentuada após a eleição do novo Presidente dos EUA Donald Trump em 8 de novembro de 2016, ganhando cerca de 10% até o final de fevereiro de 2017, onde estava sendo negociado naquela época perto da marca de 2370,0.

Mesmo após a primeira onda da pandemia do coronavírus e o colapso em fevereiro e março de 2020, os índices de ações dos EUA ainda subiram, retornando a uma tendência de alta de vários anos. Ao mesmo tempo, em agosto de 2020, o índice S&P 500 atualizou seu máximo absoluto anterior próximo à marca de 3397,0, alcançado em fevereiro antes do colapso devido à pandemia do coronavírus, e no início de setembro de 2020, o S&P 500 estabeleceu um novo recorde histórico, tendo subido para a marca de 3588,0.

2. O regulador monetário do desenvolvimento econômico dos EUA é o Sistema de Reserva Federal, que atua como um banco central. Tipicamente, o aperto da política monetária tem um impacto negativo nos mercados de ações, aumentando o custo dos empréstimos e fortalecendo a moeda nacional.

Até janeiro de 2022, o Fed, em uma situação de lenta recuperação econômica após a pandemia do coronavírus, perseguiu uma política monetária ultra suave, injetando bilhões de liquidez barata no sistema financeiro, e mantendo as taxas de juros próximas de zero.

Como declarou o vice-presidente da Reserva Federal dos EUA Richard Clarida no início de setembro de 2020, a administração do órgão regulador está discutindo a ideia de comprar um número ilimitado de títulos do governo para limitar o crescimento de seu rendimento. No final de agosto de 2020, o chefe do Fed, Jerome Powell, durante o fórum econômico em Jackson Hole, disse que a liderança do banco central americano abandonaria a prática de aumentar proativamente as taxas de juros para conter a inflação, e não impediria que a meta anual de inflação, que é de 2,0%, fosse excedida. O Fed manteve as taxas de juros baixas em vez de aumentá-las antecipadamente para conter a inflação, como foi o caso no passado. Esta política contribuiu para o enfraquecimento do dólar e para o crescimento do mercado acionário dos EUA.

Desde fevereiro de 2016, os índices de ações dos EUA, incluindo o índice S&P 500, começaram um período de crescimento quase ininterrupto, mas estão diminuindo em 2022, corrigindo profundamente os níveis de suporte que separam o mercado de alta de longo prazo do mercado de baixa. A queda nos índices de ações dos EUA quase coincide com o início do ciclo de aperto da política monetária do Fed. Assim, do nível de 0,25%, a taxa de juros-chave do Fed foi elevada para o nível de 0,50% em março de 2022 e já para 1,75% em junho de 2022.

Se a queda dos índices de ações continuar, então a tendência de alta de longo prazo do mercado acionário americano chegará ao fim, indicando também não apenas a excessiva rigidez da política monetária do Fed, mas também o início da descida da economia americana para um período de estagnação, e possivelmente estagflação. Embora, de acordo com as recentes declarações do presidente do Fed Powell, "a economia dos EUA é forte" e capaz de resistir a um maior aperto da política monetária do banco central.

3. O aumento da volatilidade das transações no índice S&P 500 cai sobre o período de publicação, em primeiro lugar, de importantes indicadores macroeconômicos para os EUA, bem como sobre as decisões e discursos do Fed com comentários sobre a política monetária nos EUA. Em segundo lugar está a publicação de importantes indicadores macroeconômicos para a zona do euro, China, Japão e outros países com as maiores economias, as decisões dos bancos centrais desses países sobre a taxa de juros, bem como eventos políticos importantes nos Estados Unidos e no mundo. Os seguintes fatores e indicadores macroeconômicos dão a maior volatilidade ao índice S&P 500:

• as decisões do Fed sobre a política monetária nos EUA
• discursos do chefe do Fed com comentários sobre a política monetária
• publicação das atas das últimas reuniões do Fed sobre política monetária
• dados do mercado de trabalho dos EUA
• dados sobre o PIB dos EUA
• publicação de indicadores de inflação nos EUA

Fortes indicadores macroeconômicos nos EUA levam, como regra, a um aumento no índice S&P500, e vice-versa.

4. A volatilidade intradiária do S&P 500 (CFD) flutua ao longo do tempo. Em média, é de 70-80 pontos (a cotação atual do S&P 500 CFD para julho de 2022 é 3800,0), mas pode exceder 150 pontos durante a publicação de notícias importantes de natureza política ou econômica nos EUA e no mundo.

5. O índice S&P 500 tem uma correlação notável com outros índices de ações dos EUA, principalmente com os principais - NASDAQ Composite, NASDAQ-100, e DJIA.