25.08.202523:01 Forex Analysis & Reviews: Dólar americano: Prévia semanal

O dólar americano voltará a capturar toda a atenção do mercado. Na minha visão, o mercado estará "digerindo" a mensagem de sexta-feira de Jerome Powell por bastante tempo, porque interpretá-la de forma inequívoca é extremamente difícil. Por um lado, Powell admitiu a possibilidade de um corte de juros, embora nunca tenha rejeitado a ideia de que o afrouxamento da política monetária voltaria em algum momento. Por outro lado, ele apontou para o aumento da inflação e sugeriu que as tarifas de Trump continuariam a pressionar os preços ao consumidor. Em outras palavras, em um único discurso, o presidente do Federal Reserve disse tanto "sim" quanto "não".

Vale destacar também que o mercado de câmbio reduziu bruscamente a demanda pelo dólar americano, enquanto o mercado futuro diminuiu a probabilidade de um corte de juros em setembro de 90% para 75%, bem como a possibilidade de duas rodadas de afrouxamento até o final do ano. Assim, o mercado passou a duvidar mais, e não menos, do cenário dovish.

Além disso, é importante lembrar que a posição de Powell não é a única que conta. Nas últimas semanas, pelo menos quatro dirigentes do Fed declararam estar prontos para votar a favor do afrouxamento, enquanto vários outros se manifestaram fortemente contra um corte de juros em setembro. Portanto, a decisão sobre as taxas em 17 de setembro pode se transformar em uma verdadeira "batalha de opiniões", com um desfecho impossível de prever. O que está claro é que o FOMC está bem dividido em dois campos. Qual lado conquistará a maioria será determinado pelos próximos relatórios sobre inflação, desemprego e mercado de trabalho.

Nos EUA, serão divulgados relatórios sobre pedidos de bens duráveis, PIB do segundo trimestre, o índice de preços do consumo pessoal (PCE) e o Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan. Naturalmente, dados econômicos fracos nos EUA desencadeariam novas vendas do dólar. Mesmo o relatório do PIB não salvará a moeda americana, já que a segunda estimativa é apenas uma etapa intermediária entre a "primeira impressão" e o "diagnóstico final".

Padrão de onda do EUR/USD:

Com base na análise do EUR/USD, concluo que o instrumento continua construindo um segmento de tendência de alta. A estrutura das ondas permanece totalmente dependente do cenário de notícias ligado às decisões de Trump e à política externa dos EUA. Os alvos para o segmento de tendência podem se estender até a região de 1,25. Assim, continuo a considerar posições longas com alvos em torno de 1,1875, que corresponde ao nível de 161,8% de Fibonacci, e acima. Presumo que a onda 4 tenha sido concluída. Portanto, ainda é um bom momento para comprar.

Padrão de onda para o GBP/USD:

A estrutura de ondas do GBP/USD permanece inalterada. Estamos lidando com um segmento de tendência impulsiva de alta. Sob a gestão de Trump, os mercados podem enfrentar muitos mais choques e reversões, o que poderia afetar significativamente o panorama das ondas, mas, por enquanto, o cenário de trabalho permanece intacto. Os alvos para o segmento de tendência de alta estão agora próximos de 1,4017. Neste momento, presumo que a onda descendente 4 tenha sido concluída. A onda 2 de 5 também pode estar próxima da conclusão. Portanto, recomendo compras com alvo em 1,4017.

Princípios fundamentais da minha análise:

1. As estruturas de ondas devem ser simples e claras. Estruturas complexas são difíceis de negociar e frequentemente exigem ajustes.
2. Se não houver confiança no que está acontecendo no mercado, é melhor ficar de fora.
3. Certeza absoluta sobre a direção do mercado não existe e nunca existirá. Lembre-se sempre de colocar ordens de Stop Loss de proteção.
4. A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.