Òîðãîâûå óñëîâèÿ
Ïðîäóêòû
Èíñòðóìåíòû
×òî îêàçûâàåò âëèÿíèå íà äâèæåíèå óðîâíÿ âàëþòíîãî êóðñà?
1. Êàê îæèäàíèå âûõîäà îïðåäåëåííûõ äàííûõ, òàê , íåïîñðåäñòâåííî, è èõ âûõîä. Ïîä «äàííûìè» ïîäðàçóìåâàþò ïóáëèêàöèè ýêîíîìè÷åñêèõ èíäèêàòîðîâ ñòðàí, â êîòîðûõ òîðãóåìàÿ âàëþòà ÿâëÿåòñÿ íàöèîíàëüíîé, íîâîñòè îá èçìåíåíèÿõ â íèõ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê, îáçîðû ýêîíîìè÷åñêîãî ñîñòîÿíèÿ è ïðî÷èå âàæíûå ñîáûòèÿ, âëèÿþùèå íà ðûíîê âàëþò.
Âðåìÿ ïåðåä íàñòóïëåíèåì ñîáûòèÿ è åãî ïîñëåäóþùåå íàñòóïëåíèå îêàçûâàåò áîëüøîå âëèÿíèå íà äâèæåíèå óðîâíÿ âàëþòíîãî êóðñà. Ïîðîé ñëîæíî ñêàçàòü, ÷òî èìåííî îêàçûâàåò áîëüøåå âëèÿíèå íà äâèæåíèå âàëþòíûõ êóðñîâ - îæèäàíèå ñîáûòèÿ èëè íàñòóïëåíèå ñîáûòèÿ, îäíàêî, åñëè ñîáûòèå ñåðüåçíîå, òî îíî âñåãäà ïðèâîäèò ê áîëüøèì äâèæåíèÿì êóðñîâ âàëþò, êîòîðûå ìîãóò ïðîäîëæàòüñÿ äîëãîå âðåìÿ.
Âðåìÿ è äàòà íàñòóïàþùåãî ñîáûòèÿ èëè âûõîäÿùåé íîâîñòè ïóáëèêóåòñÿ çàðàíåå. Åñòü òàêæå êàëåíäàðè ýêîíîìè÷åñêèõ ñîáûòèé, â êîòîðûõ ðåãóëÿðíî ïóáëèêóþòñÿ íàèáîëåå âàæíûå ñîáûòèÿ (ñî âðåìåíåì è äàòîé), êîòîðûå ïðîèçîéäóò â òîì èëè èíîì ãîñóäàðñòâå. Ïåðåä âûõîäîì ñîáûòèÿ ïóáëèêóþòñÿ àíàëèòè÷åñêèå ïðîãíîçû, ãäå äåëàþòñÿ ïðåäïîëîæåíèÿ íà ïðåäìåò òîãî, êàê ýòî ñîáûòèå ìîæåò ïîâëèÿòü íà äàëüíåéøåå äâèæåíèå êîíêðåòíîãî êóðñà âàëþò. Ïîýòîìó åùå äî âûõîäà ñàìîãî ñîáûòèÿ, êóðñ íà÷èíàåò ìåíÿòüñÿ ñ ó÷åòîì íàïðàâëåíèÿ, óêàçàííîãî â àíàëèòè÷åñêîì ïðîãíîçå, è ÷àñòî ïîñëå ïóáëèêàöèè íîâîñòåé (åñëè îíè ñîîòâåòñòâóþò îæèäàåìûì), äâèæåíèå âàëþòíîãî êóðñà èäåò â ïðîòèâîïîëîæíîì íàïðàâëåíèè. Ýòî ïðîèñõîäèò ïî ïðè÷èíå çàêðûòèÿ ïîçèöèé (ïîëó÷åíèÿ ïî íèì ïðèáûëè), îòêðûòûõ âî âðåìÿ îæèäàíèÿ ñîáûòèÿ èëè íîâîñòè.
2. Ôîíäîâàÿ äåÿòåëüíîñòü (èíâåñòèöèîííûõ, ïåíñèîííûõ, ñòðàõîâûõ ôîíäîâ) çàíèìàåò ïåðâîå ìåñòî ïî âîçäåéñòâèþ íà äîëãîñðî÷íîå äâèæåíèå êóðñà âàëþò.  ôîíäîâóþ äåÿòåëüíîñòü âõîäèò ñîâåðøåíèå èíâåñòèöèé â ðàçëè÷íûå âàëþòû. Îíè ìîãóò íàïðàâèòü êóðñ âàëþò â îïðåäåëåííîì íàïðàâëåíèè áëàãîäàðÿ òîìó, ÷òî èìåþò ïðè ñåáå îãðîìíûé êàïèòàë. Óïðàâëåíèå êàïèòàëîì íà ôîíäàõ âåäåòñÿ ôîíäîâûìè ìåíåäæåðàìè.
Ó âñåõ ìåíåäæåðîâ ñâîé ïðèíöèï ðàáîòû, ïîýòîìó ïîçèöèÿ, îòêðûòàÿ ìåíåäæåðîì, ìîæåò áûòü êðàòêîñðî÷íîé, ñðåäíåñðî÷íîé èëè æå äîëãîñðî÷íîé. Ðåøåíèÿ ïî îòêðûòèþ ïîçèöèé ïðèíèìàþòñÿ èìè òîëüêî ïîñëå òîãî, êàê ïðîâåäåí ñåðüåçíûé àíàëèç (ôóíäàìåíòàëüíûé, òåõíè÷åñêèé è äð.) ôèíàíñîâîãî ðûíêà. Ìåíåäæåðû ôîíäîâ èãðàþò íà îïåðåæåíèå, âîâðåìÿ îòêðûâàÿ ïîçèöèè â íóæíîì äëÿ íèõ íàïðàâëåíèè ïóòåì ïðåäâèäåíèÿ ïîñëåäñòâèé ñîáûòèé, èíäåêñîâ, íîâîñòåé. Àíàëèç ðûíêà, êàêèì áû îí íè áûë, íå ìîæåò äàòü 100% òî÷íîãî ðåçóëüòàòà, íî, èìåÿ îãðîìíûé êàïèòàë è îòðàáîòàííûå ñèñòåìû òîðãîâëè, ôîíäû ìîãóò äàâàòü íà÷àëî, âíîñèòü êîððåêöèþ è óñèëèâàòü ñàìûå ñèëüíûå òðåíäû.
3. Êîìïàíèè, ðàáîòàþùèå íà ýêñïîðò è èìïîðò, ïðèñóòñòâóþò íà ðûíêå Ôîðåêñ êàê ÷èñòûå ïîëüçîâàòåëè, äåÿòåëüíîñòü êîòîðûõ îêàçûâàåò âëèÿíèå íà äâèæåíèå óðîâíÿ âàëþòíîãî êóðñà. Ýòî ñâÿçàíî ñ ïîñòîÿííûì èíòåðåñîì ýêñïîðòåðîâ ê ïðîäàæå èíîñòðàííîé âàëþòû è èìïîðòåðîâ ê åå ïîêóïêå. Ó ñîëèäíûõ ôèðì, çàíèìàþùèõñÿ òàêèìè îïåðàöèÿìè, êàê ýêñïîðò è èìïîðò, åñòü ñïåöèàëüíûå îòäåëû àíàëèòèêîâ, çàäà÷åé êîòîðûõ ÿâëÿåòñÿ ïðîãíîçèðîâàíèå êóðñîâ âàëþò äëÿ äàëüíåéøåé ïîêóïêè èëè ïðîäàæè èíîñòðàííîé âàëþòû ïî âûãîäíîé äëÿ êîìïàíèè öåíå.
Ýêñïîðòåðàì è èìïîðòåðàì òàêæå î÷åíü âàæíî îòñëåæèâàòü òðåíäû ñ òî÷êè çðåíèÿ õåäæèðîâàíèÿ âàëþòíûõ ðèñêîâ. Ïðè îòêðûòèè ñäåëêè, ïðîòèâîïîëîæíîé áóäóùåé, ìèíèìèçèðóåòñÿ äàííûé âèä ðèñêà. Âëèÿíèå, êîòîðîå ýêñïîðòåðû è èìïîðòåðû îêàçûâàþò íà ðûíîê, êðàòêîñðî÷íî è íå ñîçäàåò ãëîáàëüíûõ òðåíäîâ ïî òîé ïðè÷èíå, ÷òî îáúåìû èõ îïåðàöèé ìàëîçíà÷èòåëüíû â ñðàâíåíèè ñ îáùèìè îáúåìàìè âàëþòíîãî ðûíêà.
4. Âûñêàçûâàíèÿ, ñäåëàííûå ïîëèòè÷åñêèìè äåÿòåëÿìè íà âñòðå÷àõ, ïðåññ-êîíôåðåíöèÿõ, ñàììèòàõ, âî âðåìÿ âûñòóïëåíèé ñ äîêëàäàìè, ìîãóò îêàçàòü ñèëüíîå âëèÿíèå íà äâèæåíèå óðîâíÿ âàëþòíîãî êóðñà. Ñèëó âëèÿíèÿ òàêèõ âûñêàçûâàíèé ìîæíî ïðèðàâíÿòü ê âëèÿíèþ ýêîíîìè÷åñêèõ èíäèêàòîðîâ.
 áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ î âðåìåíè è äàòå ýòèõ âûñòóïëåíèé èçâåñòíî çàðàíåå. Ïåðåä òåì, êàê âûñòóïëåíèå áóäåò îïóáëèêîâàíî, ïîÿâëÿþòñÿ ïðîãíîçû òîãî, êàê â áóäóùåì îíî ïîâëèÿåò íà ñèòóàöèþ íà ðûíêå. Íî èíîãäà âûñêàçûâàíèÿ ñòàíîâÿòñÿ íåîæèäàííûìè äëÿ ðûíêà, è ïîñëå íèõ íà ðûíêå íà÷èíàþòñÿ ñèëüíûå, ÷àñòî, íåïðåäñêàçóåìûå äâèæåíèÿ óðîâíÿ âàëþòíîãî êóðñà.  ñëó÷àå, åñëè â âûñêàçûâàíèÿõ ãîâîðèòñÿ î äîëãîñðî÷íûõ ïîñëåäñòâèÿõ (èçìåíåíèÿ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê, ôîðìèðîâàíèå ãîñ. áþäæåòà è ò.ä.), òî îíè ìîãóò çàäàòü äîëãîñðî÷íûé òðåíä.
 ìîìåíòû, êîãäà êóðñ íàõîäèòñÿ íà êðèòè÷åñêîì óðîâíå, âûñêàçûâàíèÿ ìîãóò âûçâàòü èíòåðâåíöèè öåíòðàëüíûõ áàíêîâ. Ýòî ñîáûòèå ìîæåò ïîâëèÿòü íà ðûíîê î÷åíü ñèëüíî. Óæå çà íåñêîëüêî ìèíóò âàëþòíûé êóðñ ìîæåò ïðîéòè íåñêîëüêî ñîòåí ïóíêòîâ â íàïðàâëåíèè ñòîðîíû èíòåðâåíöèè.
5. Ãîñóäàðñòâåííîå âëèÿíèå íà ðûíîê îñóùåñòâëÿåòñÿ ïðè ïîìîùè öåíòðàëüíûõ áàíêîâ. Ïðè ïîëíîì íåâìåøàòåëüñòâå Öåíòðîáàíêà êàêîãî-ëèáî ãîñóäàðñòâà â îïåðàöèè îáìåíà âàëþò (ïîêóïêîé è ïðîäàæåé èíîñòðàííîé), âíóòðåííÿÿ âàëþòà ñòðàíû áóäåò íàõîäèòüñÿ â ñîñòîÿíèè, íàçûâàåìîì «ñâîáîäíîå ïëàâàíèå». Îäíàêî òàêîå ïðîèñõîäèò î÷åíü ðåäêî. Ñòðàíû, èìåþùèå òàêîé êóðñ, èíîãäà ïûòàþòñÿ îêàçàòü âëèÿíèå íà êóðñ ïðîâåäåíèåì îïåðàöèé ñ âàëþòîé.
Ãîñóäàðñòâà, çàèíòåðåñîâàííûå â ðîñòå ïîòðåáëåíèÿ è ðàçâèòèè ïðîèçâîäñòâà, çàíèìàþòñÿ ðåãóëèðîâàíèåì êóðñîâ âàëþò. ×àùå âñåãî îíè èñïîëüçóþò êîñâåííîå è ïðÿìîå ðåãóëèðîâàíèå. Êîñâåííîå ðåãóëèðîâàíèå ïðîõîäèò ñ ó÷åòîì óðîâíÿ èíôëÿöèè, êîëè÷åñòâà äåíåã, êîòîðûå íàõîäÿòñÿ â îáîðîòå è ò.ä. Ê ïðÿìîìó ðåãóëèðîâàíèþ îòíîñèòñÿ äèñêîíòíàÿ ïîëèòèêà è èíòåðâåíöèÿ âàëþòû íà ðûíêå âàëþò. Èíòåðâåíöèè âàëþò ñâÿçàíû ñ ðåçêèìè âûáðîñàìè è èçúÿòèÿìè áîëüøèõ îáúåìîâ âàëþòû ñ ìåæäóíàðîäíûõ ðûíêîâ. Öåíòðîáàíêè âûõîäÿò íà ðûíîê âàëþò íå íàïðÿìóþ, à ÷åðåç êîììåð÷åñêèå áàíêè. Îáúåìû äîñòèãàþò ìèëëèàðäîâ äîëëàðîâ, ïî ýòîé ïðè÷èíå èíòåðâåíöèè îêàçûâàþò çíà÷èòåëüíîå âëèÿíèå íà äâèæåíèå óðîâíÿ âàëþòíîãî êóðñà. Èíîãäà öåíòðàëüíûå áàíêè ðàçíûõ ñòðàí ïðîâîäÿò ñîâìåñòíûå èíòåðâåíöèè íà ðûíêå âàëþò.