18.08.201710:55:00UTC+04Криптовалюта или S&P 500: плюсы и минусы для стратегического инвестора

К настоящему времени популярная криптовалюта биткоин бьет рекорд за рекордом, покоряя очередной ценовой Эверест. В пятницу, 18 августа, она достигла очередного максимума $4 490. В такой ситуации инвестору легко растеряться, выбирая, куда наиболее выгодно вложить средства – в криптовалюты или в ценные бумаги.

С позиции длинного горизонта инвестирования небывалый подъем стоимости биткоина выглядит впечатляюще. За этот год цена данной криптовалюты увеличилась на рекордные 600%, а за последние 100 дней – на 150%. Полгода назад стоимость биткоина составляла чуть больше $1 000, то есть его цена выросла более чем в 4 раза.

Эксперты признают, что доход от вложений в криптовалюту может быть весьма ощутимым. Если сравнивать с инвестициями в другие активы, работать с биткоином довольно прибыльно. Сравнивая доход от этой криптовалюы с доходом от S&P 500, можно сделать определенные выводы. Напомним, индекс S&P 500 используется инвесторами в качестве ориентира для отслеживания своих вложений. Если рассматривать ситуацию в отдаленной перспективе, следует учесть, что за последние 90 лет годовая доходность по этому индексу составила всего 9.8%. При сопоставлении уровня доходности биткоина и среднего дохода S&P 500 за этот год индекс проигрывает криптовалюте по всем позициям. В данный момент S&P 500 торговался на уроне 2 466. По оценкам аналитиков, индексу S&P 500 понадобилось почти семь лет, чтобы удвоить свою стоимость. Это почти в 30 раз больше, чем потребовалось bitcoin.

Взлет биткоина по сравнению с ростом акций тоже выглядит фантастически. Бумаги финансового, технологического и индустриального секторов, которые всегда лидировали по стоимости, не в состоянии угнаться за биткоином. По оценкам S&P Sector Tracker Spyder ETF за 2017 год, уровень доходности перечисленных секторов распределялся таким образом: 29.5% пришлось на финансовый сектор, 23% – на технологический и 17.1% – на индустриальный. Эксперты подсчитали, что доходность от инвестиций даже в самых эффективных секторах все равно меньше приблизительно в 20 раз, чем от вложений в биткоин.

Несмотря на фантастические объемы прибыли, инвестирование в биткоин специалисты не могут назвать полностью безрисковым. Риск убытка в этом случае тоже присутствует. По мнению экспертов, сложности таятся в самой природе биткоина, из-за чего усложняется объективный анализ доходности от криптовалюты и от акций.

Главным преимуществом инвестирования в акции по индексу S&P 500 считается диверсификация. В индекс S&P 500 входят 500 компаний, в числе которых – крупнейшие американские корпорации. При анализе стоимости бумаг на S&P 500 они выбираются из 11 различных секторов 24 противоположных отраслевых групп. Благодаря подобной диверсификации, инвесторы во многом защищены от рисков, связанных с неуспешной деятельностью какой-либо одной компании. Единственное, защита от плохой производительности какой-либо промышленности или сектора рынка здесь уже не так сильна.

Слабой стороной биткоина аналитики называют тот факт, что здесь происходит инвестиция только в один актив. Вложение в биткоин напоминает инвестирование в один акционерный капитал, что намного увеличивает риски. Тем не менее инвестиции в S&P 500 со всей его диверсификацией отнюдь не гарантируют инвесторам полную защиту от потерь. Инвесторы могут потерять деньги, вложив их в акции или криптовалюту, даже при условии диверсификации рисков.

Эксперты отмечают, что бумаги индекса S&P 500 и биткоин находятся в разных весовых категориях. Получается, сравнение фондовых индексов, существующих больше века, и криптовалюты, которая была запущена совсем недавно, не слишком корректно. Биткоин появился восемь лет назад, а интерес к нему как к инвестиционному инструменту возник только в 2013 году. В тот момент криптовалюта достигла $266 после резкого подъема стоимости. Цена криптовалюты в то время возрастала от 5% до 10% ежедневно. Стремительный рост сменялся таким же резким падением – до $50, что привело к серьезным убыткам большинства трейдеров.

Учитывая юный возраст биткоина, крайне сложно отследить его ценовое поведение за такой же огромный временной промежуток, как у индекса S&P 500, чтобы сделать выводы о его доходности в долгосрочной перспективе. Инвесторам стоит насторожиться, когда отсутствуют данные по какому-либо активу за длительный период времени. Биткоин и блокчейн – новейшие технологии современности, однако инвестору стоит быть начеку и тщательно взвешивать и оценивать риски, предостерегают эксперты. Они напоминают, что рано или поздно за любым взлетом всегда следует падение.

Биткоин демонстрирует положительную динамику