23.12.201918:08 Аналитические обзоры Форекс: EUR/USD. 23 декабря. Итоги дня. Полный провал макроэкономической статистики в Штатах

4-часовой таймфрейм

Амплитуда последних 5 дней (high-low): 35п – 46п – 45п – 37п – 59п.

Средняя волатильность за последние 5 дней: 45п (средняя).

Валютная пара EUR/USD в понедельник, 23 декабря, начала и, в принципе, весь день продолжала восходящую коррекцию, которую можно обозначить только одним эпитетом – очень слабая. Суммарно в течение первого торгового дня недели паре евро/доллар удалось на данный момент преодолеть 23 пункта, что в два(!!!) раза ниже, чем средняя волатильность за последние 5 дней, которая характеризуется как достаточно невысокая. Однако коррекция все же назревала, и мы еще утром говорили о том, что вряд ли она будет слишком сильной. Учитывая, что приближаются праздники, трейдеры стараются в преддверии Рождества и Нового года закрыть по максимуму позиции и спокойно праздновать, понятно, что волатильность будет снижаться, а пара может перейти к флэтовому движению. Примерно подобный сценарий мы и увидели сегодня. Хотя сегодня еще была достаточно важная макроэкономическая публикация в Америке, которая, собственно, не смогла усилить крайне слабое движение пары.

Единственный макроэкономический отчет дня – заказы на товары длительного использования – оказался провальным во всех своих вариациях. Основной показатель за ноябрь составил -2,0%, при том что прогноз предрекал рост на 1,5% м/м. Заказы на товары длительного использования без учета оборонных и авиационных (то есть максимально потребительские) – выросли всего на 0,1% при прогнозах экспертов +0,2%. Без учета транспорта – прирост составил 0,0%, без учета оборонных – прирост +0,8% при прогнозе 0,0%. Таким образом, два наиболее важных показателя полностью провалились, однако это не вызвало каких-либо серьезных распродаж американской валюты. Последние недели показали, что американская экономика чувствует себя хорошо, никаких опасения за ее ближайшее будущее у трейдеров и ФРС нет, сам ФедРезерв занимает выжидательную позицию и отмечает рост многих показателей. А самому показателю заказов на долгосрочные товары присущи такие вот «скачки» вверх-вниз. Таким образом, хоть этот отчет и провалился, мы не считаем, что произошло что-то катастрофическое. Похоже, точно также считают и трейдеры валютного рынка Форекс. Хотя, конечно, увидеть сегодня снижение валютной пары было бы более логично. Однако этот тот случай, когда технические факторы (необходимость восходящей коррекции) конфликтовали с фундаментальным фоном (слабая макроэкономическая статистика).

Тем временем так как волатильность рынка уже начала падать, а трейдеры ведут достаточно вялые и неактивные торги, мы считаем, что сейчас лучшее время начать прогнозировать, что же может случиться в следующем году. На слуху сейчас две главные темы, касающиеся пары евро/доллар. Это торговая война с Китаем, которая, вроде бы, перешла в фазу деэскалации конфликта, и возможный импичмент Дональда Трампа. Мы уже говорили, что само по себе расследование деятельности Трампа, вынесение импичмента Палатой Представителей не несет в себе какой-либо опасности для экономики США или доллара. Опасность несут последствия. Импичмент Трампу вряд ли будет объявлен, но демократы могут затягивать процесс, предъявляя все новые и новые обвинения президенту США, чтобы его невыгодная сторона личности как можно дольше находилась на виду у населения, чтобы в ноябре 2020 года рейтинги президента упали как можно ниже. Пока нельзя сказать, что рейтинги Трампа падают, но нельзя и сказать, что они носят высокий характер.

Тем временем появился еще один возможный вариант развития событий. Сенат может вынести оправдательный приговор президенту США, но вместе с тем может и отдельным голосованием запретить Трампу занимать любую правительственную должность в будущем. Для такого решения нужен всего лишь 51 голос из 100, и, кажется, 45 голосов (демократы в Сенате) уже имеется в распоряжении обвинительной стороны. Таким образом, Трамп, может быть, и не будет смещен с должности, что, в принципе, и смысла то особого не имеет сейчас, когда до истечения срока президентства остается не более 11 месяцев. Зато баллотироваться на пост президента на следующих выборах Трамп уже не сможет, что откроет дорогу наверх Джо Байдену или любому другому представителю Демократической партии. Ну а смена не только президента США, но и смена партии, рядам которой принадлежит президент, может кардинально изменить вектор развития страны на следующие несколько лет. Именно в этом и заключаются «опасные последствия» для доллара.

С технической точки зрения сейчас наблюдается коррекция, которая может суммарно продолжаться до отработки критической линии Киджун-сен, которая сейчас пролагает точно около верхнего уровня волатильности 1,1120 на сегодняшний день. Таким образом, отскок от этой линии может спровоцировать возобновление движения вниз в рамках нисходящей тенденции, о которой сейчас свидетельствует большинство индикаторов. Как мы уже говорили, фундаментальный фон на этой неделе будет практически отсутствовать, таким образом, не станет чем-то удивительным еще большее снижение волатильности пары евро/доллар.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала корректироваться. Таким образом, сейчас остаются актуальными короткие позиции с целью уровень поддержки 1,1036. Покупать пару евро/доллар рекомендуется не ранее закрепления быков выше линии Киджун-сен с первой целью уровень сопротивления 1,1145, чего в ближайшее время мы не ожидаем, так как фундаментальных оснований для укрепления евровалюты сейчас нет никаких.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтые линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Уровни поддержки/сопротивления классические:

Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.

Пивот-уровень:

Желтая сплошная линия.

Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:

Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.

Возможные варианты движения цены: