18.02.202010:06 Аналитические обзоры Форекс: Анализ и прогноз динамики валютной пары AUDUSD на основе отчета COT (Commitment of Traders) (отмечается высокая вероятность возобновления падения пары)

Пара AUDUSD

Пара остается под давлением с начала текущего года по причине ожиданий снижения роста китайской экономики из-за влияния на производственную активность эпидемии коронавируса. Австралийский экспорт в значительной мере зависит от спроса в Китае на австралийскую железную руду, поэтому ожидание торможения экономического роста в «поднебесной» может стать причиной продолжения мягкой денежно-кредитной политики РБА, что, как показал опубликованный во вторник протокол заседания регулятора, и обсуждалось на заседании.

Динамика фьючерса на AUD, согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за прошлую неделю (рис 1), которая закончилась 14.02, указывает на то, что крупные трейдеры (Large Traders) снова начали наращивать чистые спекулятивные короткие позиции, которые составили -32 700 контрактов против -27 500 неделей ранее. Индикатор СОТ демонстрирует локальный разворот настроений инвесторов после продолжительного периода консолидации. Такое отношение к ситуации на рынке поддерживается и мелкими инвесторами (Small Traders) в отличие от хеджеров (Commercial Hedgers), которые всегда стоят в противоположную сторону.

Распределение коротких и длинных позиций, а также открытый интерес по паре AUDUSD на 11.02 указывают на откат цены вверх, но при этом следует учесть, что при количестве длинных позиций 79 177 и коротких 42 429 общая динамика графиков, отражающих длинные и короткие позиции, все еще остается в пользу перспективного снижения, что затем и подтвердилось движением цены данной пары к концу недели. Данные представлены в таблице на графике ниже (рис 2).

При оценке перспектив пары AUDUSD необходимо обратить внимание на динамику фьючерса на доллар США, который на момент написания статьи находится выше отметки 99.00 пункта. При этом он уверенно растет вот уже вторую неделю. Отчет COT (Commitments of Traders) демонстрирует рост количества контрактов крупных трейдеров (Large Traders) на покупку доллара на 19 479, а динамика индикатора указывает на рост уже 20 000. (рис 3)

Стоит ли реально ожидать продолжения падения пары AUDUSD на рынке Форекс? Пока отчеты COT (Commitments of Traders) по AUD и USD подтверждают такую возможность, которая, кстати, также укладывается в русло фундаментальной слабости «австралийца» перед рисками серьезного замедления роста китайской экономики, что негативно скажется на австралийском экспорте в эту страну. Такое положение дел может действительно вынудить РБА продолжить мягкий монетарный курс. Отчеты СОТ указывают на то, что крупные трейдеры (Large Traders) все еще ставят на дальнейшее ослабление AUD, а их мнение является определяющим на рынке, а распределение позиций крупных игроков будет решающим.

Прогноз на неделю:

Полагаем, что снижение пары на этой неделе продолжится. Считаем возможным продажу пары после ее снижения ниже отметки 0.6685 с локальной целью 0.6600. (рис 4)