Òðåéäåðàì

17.06.202013:02 Àíàëèòè÷åñêèå îáçîðû Ôîðåêñ: Çîëîòó ìåøàåò èíôëÿöèÿ

Äîëãîñðî÷íûé îáçîð

Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ ìàðêåòèíãîâîé êîììóíèêàöèè è ïðåäíàçíà÷åíà äëÿ ðîçíè÷íûõ è ïðîôåññèîíàëüíûõ êëèåíòîâ. Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ íå ñîäåðæèò è íå äîëæíà òîëêîâàòüñÿ êàê èíôîðìàöèÿ, ñîäåðæàùàÿ èíâåñòèöèîííûå ñîâåòû èëè ðåêîìåíäàöèè ïî èíâåñòèöèÿì, à òàêæå ïðåäëîæåíèÿ èëè ïðèãëàøåíèÿ ê ó÷àñòèþ â êàêîé- ëèáî ñäåëêå èëè ñòðàòåãèè â îòíîøåíèè ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðèáûëü, ïîëó÷åííàÿ â ïðîøëîì, íå ÿâëÿåòñÿ ãàðàíòèåé áóäóùèõ äîõîäîâ. Instant Trading EU Ltd íå ïðåäîñòàâëÿåò íèêàêèõ ãàðàíòèé è íå íåñåò íèêàêîé îòâåòñòâåííîñòè çà òî÷íîñòü èëè ïîëíîòó ïðåäîñòàâëåííîé èíôîðìàöèè, à òàêæå çà ëþáûå óáûòêè, âîçíèêàþùèå â ðåçóëüòàòå ëþáûõ èíâåñòèöèé, îñíîâàííûõ íà àíàëèçå, ïðîãíîçå èëè äðóãîé èíôîðìàöèè, ïðåäîñòàâëåííîé ñîòðóäíèêîì Êîìïàíèè èëè êàêèì-ëèáî äðóãèì îáðàçîì. Ïîëíàÿ âåðñèÿ Äèñêëåéìåðà äîñòóïíà ïî ññûëêå.

Íà ïðîòÿæåíèè äâóõ ïîñëåäíèõ ìåñÿöåâ çîëîòî òîðãóåòñÿ â äèàïàçîíå $1675-1740 çà óíöèþ, à âûõîä çà åãî ïðåäåëû î÷åíü áûñòðî çàêàí÷èâàåòñÿ âîçâðàòîì. Äðàãìåòàëë ïðåêðàñíî ïîìíèò èñòîðèþ ïðåäûäóùåé ðåöåññèè, êîãäà ìàñøòàáíûå ôèñêàëüíûé è ìîíåòàðíûé ñòèìóëû ïîðîäèëè îæèäàíèå óñêîðåíèÿ èíôëÿöèè è ïîäòîëêíóëè åãî êîòèðîâêè âûøå $1921, îäíàêî ïî ôàêòó öåíû áóðíî ðàñòè íå çàõîòåëè, à âûõîä ÔÐÑ èç ïðîãðàìì êîëè÷åñòâåííîãî ñìÿã÷åíèÿ ïåðåëîìèë âîñõîäÿùèé òðåíä ïî XAU/USD. Èñòîðèÿ ïîâòîðÿåòñÿ, îäíàêî îòëè÷èÿ òåêóùåãî ñïàäà è ñîáûòèé 2007-2009 çàñòàâëÿþò èíâåñòîðîâ áûòü îñòîðîæíûìè.

Â íàñòîÿùåå âðåìÿ ñàìîóâåðåííîñòè ïî ïîâîäó âçëåòà CPI è PCE íåò. Íàïðîòèâ, ïî ìíåíèþ âèöå-ïðåäñåäàòåëÿ Ôåäðåçåðâà Ðè÷àðäà Êëàðèäû, òàêàÿ ãëóáîêàÿ ðåöåññèÿ íàâåðíÿêà îñòàâèò îãðîìíûå øðàìû, è äîëãîñðî÷íûå èíôëÿöèîííûå îæèäàíèÿ, êîòîðûå è äî êðèçèñà íàõîäèëèñü íà íèæíåì êîíöå êðèâîé, ìîãóò óïàñòü åùå íèæå. Ýêîíîìèñòû îïàñàþòñÿ äåôëÿöèîííîé ñïèðàëè, êîãäà, ãëÿäÿ íà çàìåäëåíèå ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí, ëþäè ñ÷èòàþò, ÷òî â áóäóùåì îíè åùå áîëüøå ñíèçÿòñÿ, è íå ñïåøàò òðàòèòü äåíüãè. Ïëîõàÿ íîâîñòü äëÿ çîëîòà, êîòîðîå òðàäèöèîííî âîñïðèíèìàåòñÿ êàê çàùèòíûé àêòèâ ïðîòèâ èíôëÿöèè.

Íà ñàìîì äåëå äðàãìåòàëë ÷óòêî ðåàãèðóåò íà äèíàìèêó ðåàëüíîé äîõîäíîñòè êàçíà÷åéñêèõ îáëèãàöèé ÑØÀ. È åñëè Äæåðîìó Ïàóýëëó è åãî êîìàíäå ïðè ïîìîùè ìðà÷íûõ ïðîãíîçîâ, QE è êðåäèòíûõ ïðîãðàìì óäàëîñü ñáèòü ñòàâêè äîëãîâîãî ðûíêà, òî ðèñêè äåôëÿöèîííîé ñïèðàëè óäåðæèâàþò «áûêîâ» ïî XAU/USD îò àòàê. Øòàòàì ñ èõ ýìèññèåé áîíäîâ â $3 òðëí òîëüêî âî âòîðîì êâàðòàëå êðàéíå âàæíà íèçêàÿ ñòîèìîñòü îáñëóæèâàíèÿ äîëãîâ, ïîýòîìó äåéñòâèÿ ÔÐÑ âûãëÿäÿò çàêîíîìåðíûìè. Àìåðèêàíñêàÿ çàäîëæåííîñòü â 2020 âûðàñòåò ñî 109% äî 131% îò ÂÂÏ, ãëîáàëüíûé ïîêàçàòåëü äîñòèãíåò óðîâíåé, èìåâøèõ ìåñòî ïîñëå Âòîðîé ìèðîâîé âîéíû.

Äèíàìèêà ãëîáàëüíîãî äîëãà

Íèçêèå ñòàâêè ïî îáëèãàöèÿì – ýòî òî, ÷òî äîêòîð ïðîïèñàë, è Ôåäðåçåðâ áóäåò âñåìè ïðàâäàìè è íåïðàâäàìè ýòîãî äîáèâàòüñÿ. Íå ïîìîãóò ïîêóïêè èïîòå÷íûõ è êàçíà÷åéñêèõ îáëèãàöèé íà $120 ìëðä, ïðèäåòñÿ ïåðåéòè ê êîíòðîëþ çà äîõîäíîñòüþ ïî ïðèìåðó ßïîíèè è Àâñòðàëèè. Åñëè áû â òàêèõ óñëîâèÿõ èíôëÿöèÿ íà÷àëà óñêîðÿòüñÿ, ðåàëüíûå ñòàâêè ïîøëè áû âíèç, à çîëîòî íàâåðíÿêà ïðåîäîëåëî îòìåòêó $1800 çà óíöèþ. Óâû, íî ïåðñïåêòèâû ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí îñòàþòñÿ ìðà÷íûìè, ÷òî çàñòàâëÿåò äðàãìåòàëë ïðèäåðæèâàòüñÿ òîðãîâîãî äèàïàçîíà $1675–1740.

Ìíîãèå àíàëèòèêè óòâåðæäàþò, ÷òî âûÿâëåíèå ÷èñëà èíôèöèðîâàííûõ â Êèòàå â òå÷åíèå øåñòè äíåé ïîäðÿä ïîñëå äîëãîãî ïåðåðûâà, à òàêæå âçëåò ïîêàçàòåëÿ äî ìàêñèìóìîâ â øåñòè àìåðèêàíñêèõ øòàòàõ ïîääåðæèâàåò çîëîòî êàê àêòèâ-óáåæèùå. Íà ñàìîì äåëå ýòó ôóíêöèþ çàñòîëáèë çà ñîáîé äîëëàð ÑØÀ, à åãî óêðåïëåíèå ñïîñîáñòâóåò ðàñïðîäàæàì äðàãìåòàëëà.

Íà ìîé âçãëÿä, äåôëÿöèîííîé ñïèðàëè íå áóäåò, ïîáåäà íàä COVID-19 íå çà ãîðàìè, ýêîíîìèêà ïðèäåò â ñåáÿ, ëþäè áóäóò òðàòèòü äåíüãè, à CPI è PCE ðàñòè. Ïðè ýòîì êîíòðîëü ÔÐÑ çà äîõîäíîñòüþ îïóñòèò ðåàëüíûå ñòàâêè îáëèãàöèé è ïîçâîëèò ïîêóïàòü çîëîòî íà îòáîå îò ïîääåðæåê íà $1705 è $1675 çà óíöèþ. Ðå÷ü èäåò î ñåðåäèíå è íèæíåé ãðàíèöå òîðãîâîãî äèàïàçîíà $1675-1740 èëè «ïîëêè» ïàòòåðíà «Âñïëåñê è ïîëêà».

Çîëîòî, äíåâíîé ãðàôèê

Ê ñïèñêó ñòàòåé

Îòêðûòü òîðãîâûé ñ÷åò â ÈíñòàÔîðåêñ

Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.