24.10.202008:48 Аналитические обзоры Форекс: Торговый план по паре GBP/USD на неделю 26-30 октября. Новый отчет COT (Commitments of Traders). Профессиональные трейдеры не знают, что делать с фунтом стерлингов.

GBP/USD 24H.

Валютная пара GBP/USD, в отличие от евро/доллара, не торгуется во флэте. Более того, все пока что выглядит так, как будто уже в ближайшие дни возобновится сильное падение котировок британского фунта. После падение от 1 сентября, котировки пары скорректировались точно на 61,8%. Таким образом, мы бы сказали, что вероятность возобновления нисходящего движения чрезвычайно высока. Более того, укрепление британской валюты последних недель абсолютно не соответствует тому фундаментальному фону, который поступал все это время в распоряжение трейдеров. Внешнеполитическая, эпидемиологическая и экономическая ситуации в Великобритании чрезвычайно сложные. Поэтому наиболее логичным вариантом было бы падение котировок пары фунт доллар.

Отчет COT.

Новый отчет COT(Commitments of traders) по британскому фунту показал, что некоммерческие трейдеры в период с 13 по 19 октября вели себя достаточно активно. Однако вместе с тем последние несколько отчетов полностью запутали ситуацию по фунту. Группа трейдеров «Non-commercial» за это время открыла 4485 контрактов на покупку и закрыла 4072 контракта на продажу. Таким образом, нетто-позиция профессиональных трейдеров выросла сразу на 8,5 тысяч контрактов, что достаточно много для фунта. Однако проблема в том, что в последние несколько недель некоммерческие трейдеры наращивали нетто-позицию(усиление бычьего настроя), а до этого несколько недель уменьшали нетто-позицию. Таким образом, в течение последних месяцев профессиональные игроки не могут даже определиться с тем, в какую сторону им торговать. И не мудрено с тем фундаментальным фоном, который сейчас имеется в распоряжении участников рынка. За отчетный период фунт стерлингов подешевел на приблизительно 110 пунктов. А нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров теперь практически равны нулю. Другими словами, у обоих наиболее важных и крупных групп трейдеров открыто приблизительно равное количество контрактов Buy и Sell. Естественно, такие данные отчета COT не позволяет сделать никаких выводов, ни краткосрочных, ни долгосрочных.

Фундаментальный фон для пары GBP/USD можно описать всего несколькими словами: Brexit, переговоры по торговой сделке, выборы в США. А за последнюю торговую неделю новостей толком не было ни по одной из этих тем. Таким образом, укрепление британской валюты можно даже связать с отсутствие негатива из Великобритании, но при этом общий фундаментальный фон на Туманном Альбионе остается чрезвычайно сложным. По сути, в любой момент Брюссель и Лондон могут объявить об окончательном завершении переговоров по торговой сделке из-за невозможности достичь соглашения. И хотя мы считаем, что переговоры в том или ином формате будут продолжаться до тех пор, пока стороны не придут к соглашению(просто на это может уйти гораздо больше времени), пока что речь идет о соглашении до 31 декабря. А до 31 декабря сторонам не успеть подписать сделку. Это было ясно еще в марте. Таким образом, с нашей точки зрения, рано или поздно британская валюта вновь рухнет вниз. Пока что отчасти она удерживается на плаву из-за нестабильной политической ситуации в США, а также из-за полной неопределенности будущего в этой стране. Однако, после выборов(хочется верить, что они не затянутся на долгие недели и месяцы), ситуация должна стать полегче и попроще, что снимет напряжение с долларовых быков. Тем более, мы также уже не раз перечисляли целый список причин, по которым фунту стерлингов не на что рассчитывать и в следующем году. Таким образом, фунт, скорее всего, сохранит долгосрочный нисходящий тренд, который начался еще в далеком 2007 году и возобновился в 2014.

Торговый план на неделю 26-30 октября:

1) Покупатели еле-еле двигают валютную пару наверх, но уже в ближайшее время может последовать разворот вниз. На младших таймфреймах можно отрабатывать сигналы на покупку до тех пор, пока цена располагается выше критической линии Киджун-сен. Однако мы считаем, что текущий фундаментальный фон делает чрезвычайно опасными любые длинные позиции.

2) Продавцы по-прежнему имеют больше шансов на формирование «своего» тренда. Для этого им нужно опустить пары ниже линий Сенкоу Спан Б(1,2980) и Киджун-сен(1,2923) на 24-часовом таймфрейме. Тогда перспективы нового витка падения котировок пары значительно вырастут, а первой целью будет выступать уровень поддержки 1,2568.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.

Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».