29.11.202011:08 Аналитические обзоры Форекс: Торговый план по паре GBP/USD на неделю 30 ноября – 4 декабря. Новый отчет COT (Commitments of Traders). Фунт стерлингов продолжает необоснованный фундаментально рост

GBP/USD 24H.

Валютная пара GBP/USD в течение прошедшей недели выросла приблизительно на 20 пунктов, что является очень слабым значением волатильности для этой пары. Однако это итоговое значение недели. Может быть в разрезе каждого отдельно взятого дня ситуация была иной? Нет. Волатильность всю неделю оставалась достаточно невысокой. При этом сохранялась и восходящая тенденция в долгосрочном плане, которая уже давно вызывает удивление и сомнения в своей обоснованности. Однако, как мы уже не раз предупреждали, это валютный рынок, и никто не может спрогнозировать его поведение на 100%. Фундаментальный фон может быть полностью против фунта стерлингов, но если участники рынка его покупаю (по любым причинам), он будет расти. Таким образом, мы всегда предупреждаем, что любая фундаментальная теория и гипотеза должна подтверждаться «техникой». До тех пор пока этого нет, каким бы ни был «фундамент», торговать рекомендуется согласно тренду, то есть на повышение. Предыдущий локальный максимум не был еще обновлен (1,3481), поэтому теоретические шансы на начало нового нисходящего тренда еще остаются, однако их не очень много. Также мы бы не особо рассчитывали на паттерн «двойная вершина».

Отчет COT.

В течение последней отчетной недели (17–23 ноября) пара GBP/USD выросла на 135 пунктов, поэтому в отчете COT за этот период мы могли бы ожидать усиление «бычьего» настроя профессиональных трейдеров... Анализируя отчет по евровалюте, мы говорили, что изменения минимальны. В случае с фунтом стерлингов, они не минимальны, их попросту нет. За отчетную неделю наиболее важная группа трейдеров «Non-commercial» открыла 533 контракта на покупку и 616 на продажу. То есть нетто-позиция для этой группы трейдеров снизилась менее, чем на 100 контрактов. Общее количество открытых контрактов – около 90 000. Следовательно, вывод напрашивается сам собой: на отчетной неделе профессиональные трейдеры отдыхали. В принципе тоже самое показывают и оба индикатора. Первый в последние месяцы очень часто меняет направление движения (зеленая и красная линии постоянно разворачиваются), что говорит об отсутствии определенной тенденции и четкого настроя среди профессиональных игроков. Второй – показывает такое же отсутствие тенденции в настроении некоммерческих трейдеров. Таким образом, все данные отчета COT говорят сейчас только об одном: никаких прогнозов сделать нельзя, так как изменений крайне мало.

Фундаментальный фон для пары GBP/USD оставался на прошлой неделе абсолютно обескураживающим. Стоит только сказать, что новостей об итогах переговоров между Лондоном и Брюсселем так и не поступило. То есть, в принципе, сейчас вообще можно сделать вывод, что эта тема – не главная для пары фунт/доллар. Все равно британская валюта показывает рост в последние недели, что совершенно не вяжется с теми рисками, которые несет в себе для британской экономики «развод» с Евросоюзом без торгового соглашения. Об этом говорил Эндрю Бейли, об этом говорят многие эксперты в области макроэкономики, многие аналитики. Однако, фунт все равно продолжает рост. Отсюда вывод: трейдеры либо игнорируют фундаментальный фон, либо же слепо верят в то, что сделка между ЕС и Британией будет заключена в любом случае. Мы не беремся судить, насколько эти надежды оправданы. С нашей точки зрения, вероятность достижения соглашения в этом вопросе по-прежнему очень низкая, так как «сохраняются серьезные разногласия» в наиболее важных вопросах: рыбная ловля, честная конкуренция и решение споров. Таким образом, сделка может быть согласована на 95%, но без решения этих вопросов она не будет подписана. А самое главное – у сторон остается катастрофически мало времени, если они хотят успеть ратифицировать соглашение до Нового года, то есть до завершения «переходного периода». Ну и естественно не обходится без взаимных упреков с обеих сторон. По мнению Лондона, уступать Евросоюз не желает и посягает на независимость Великобритании, стараясь как можно сильнее привязать ее к своему законодательству. По мнению Брюсселя, уступать Британия не хочет, но хочет сохранить все привилегии членства ЕС, не находясь при этом в ЕС. Таким образом, стороны по-прежнему не могут договориться.

Торговый план на неделю 30 ноября – 4 декабря:

1) Восходящее движение продолжается в последние недели, хотя возобновление восходящего тренда все еще под вопросом. До момента преодоления максимума от 1 сентября текущее движение вверх трактуется как коррекция. Больше всего продолжает смущать фундаментальный фон, который абсолютно не поддерживает британский фунт. Таким образом, пока что на младших таймфреймах остаются более предпочтительными для отработки восходящие тенденции.

2) Продавцы сейчас остаются достаточно слабыми. Можно даже сделать вывод, что ни быки, ни медведи сейчас не жаждут торговать именно фунт стерлингов. Отчет COT из раза в раз показывает минимальные изменения и минимальную активность крупных игроков. Продавцам нужно вернуть пару ниже облака Ишимоку, чтобы в долгосрочном плане вновь рассчитывать на формирование нисходящего тренда. Мы по-прежнему склоняемся к тому, что падение котировок фунта возобновится и будет достаточно сильным. Но этой гипотезе, как и любой другой, нужны технические подтверждения.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.

Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».