25.10.202115:12 Аналитические обзоры Форекс: BTC снижает корреляцию с золотом, а ETH увеличивает и становится более независимым: что это значит для биткоина и при чем здесь финтех-компании

Осенью 2021 года биткоин выходит из затяжного кризиса и переписывает исторические максимумы. Помогает ему в этом усиленный интерес институционалов и старт новой волны коронавируса. Этот процесс сопровождается расширением возможностей применения криптовалюты и ростом независимости актива как финансового инструмента. Стоит отметить, что коин теряет связь как с классическими инструментами, так и с рынком альткоинов, который показывает сдержанные темпы падения во время коррекции BTC.

Однако главным аналитическим выводом последних месяцев стало снижение корреляции между битком и рынком драг металлов. Об этом сообщает аналитическая компания IntoTheBlock. Согласно исследованию, биткон меньше всего коррелирует с золотом: индекс упал до 0,49. Снижение началось по ходу приближения bitcoin к новому историческому максимуму. Схожесть котировок первого цифрового актива с серебром и платной также существенно сократился, хоть до показателей середины августа еще далеко. Вместе с тем ETH, напротив, нарастил корреляцию с золотом, а движение альткоина с серебром идентично показателям биткоина.

Главной причиной раскорреляции стала смена вектора инвестирования, согласно которому все больше институциональных инвесторов предпочитают биткоин золоту. По состоянию на конец октября вновь обострился коронакризис, что вынудило многие крупные компании искать спасения капитала в биткоине. Ситуация сложилась удачно для BTC за счет совпадения инфляционного обострения и старта бычьего рынка актива. В таких условиях в актив начали вкладываться Центробанки стран и пенсионные фонды государств. Благодаря этому золото начало отставать от биткоина по инвестиционной привлекательности. Важную роль в этом также сыграли инвестиционные вливания финтех-компаний, которые открыли для мирового сообщества BTC как средство хеджирования рисков. Аналитики выяснили, что первый криптоактив существенно увеличил корреляцию с акциями таких компаний как PayPal, Square, Bakkt, Gemini и Voyager. Однако максимальный уровень корреляции биток установил с MicroStrategy, что не вызывает удивления с учетом колоссальных инвестиций компании.

Благодаря установлению новых максимумов и выход за привычные диапазоны колебаний, биткоин и рынок криптовалют становятся более независимыми от классических фондовых рынков. Снижение корреляции можно воспринимать как еще один шаг BTC к позиционированию себя как реальной альтернативы золоту. И текущий коронакризис завершит формирование нового фаворита в рамах защиты от инфляции. Эфириум также стремится стать дефляционным активом, но до полноценного перехода на версию 2.0 существенной конкуренции BTC альта составить не способна.

Тем временем биткоин продолжает восстанавливаться и вскоре произойдет ретест зоны сопротивления на $63k. На дневном графике MACD продолжает боковое движение, несмотря на формирование локального бычьего пересечения, что указывает на сохранение текущей динамики движения цены и начало локального периода накопления. Однако первые сигналы на стабилизацию ситуации и восходящее движение уже видны по стохастику, который совершил бычье пересечение и активно растет. Индекс относительной силы также закрепился выше отметки 50 и уверенно движется вверх. Несмотря на бычьи сигналы, покупатели все еще слабы, а давление медведей усиливается за счет локальной коррекции и фиксации прибыли. С учетом растущей ончейн-активности и объемов транзакций, рынок готовится вытолкнуть цену вверх из диапазона $62k-$64k, а потому стоит ждать возвращения BTC к планомерному росту к середине следующей недели.

Эфириум также подвергся коррекции, но не столь мощной как биткоин, что указывает на рост самостоятельности альты, как финансового инструмента. По состоянию на 16:00 монета торгуется в районе $4,1k при суточных объемах торгов в районе $16 миллиардов. ETH чувствует себя уверенно за счет закрепления выше линии супертренда, что указывает на стабилизацию ситуации и появление сильных покупателей. Технические индикаторы актива сумели закрепиться в безопасных областях, завершают цикл консолидации и начинают период роста. Явных сигналов на восходящее движение еще не видно, но вероятней всего, что во вторник состоится прорыв линии абсолютного рекорда и дальнейшее движение до нового максимума. В ближайшее время монета совершит пробой$4,2k и $4,4k, после чего начнет путь к новому историческому рекорду.