27.12.202109:03 Аналитические обзоры Форекс: Рынок США: Открываем последнюю неделю года около максимумов года

S&P500

Рынок США - на максимумах года перед закрытием года.

Главные индексы США показали сильный рост перед Рождеством и ушли на Рождественские праздники около максимумов года: Индексы Доу +0.6%, NASDAQ +0.8%, S&P500 +0.6%.

Утром в понедельник рынки Азии умеренно снизились - индексы Японии и Китая -0.3%.

Фьючерсы на индекс S&P500 также снизились в понедельник, -0.1%.

Ковид в мире и омикрон. В мире вчера +385 К случаев - в странах Европы и США сильное снижение, однако это может быть связано с праздниками и обычным падением статистики в выходные - так, Британия не представила еще данные за праздничные дни, и мы не можем оценить динамику по омикрону. В Индии власти ввели комендантский час - чтобы снизить вероятность распространения ковида. В США +96 К новых случаев вчера - с учетом обычного падения статистики по США примерно в 2 раза в выходные дни - можно ожидать высоких значений заражений в отчете завтра, во вторник.

Энергетика. Нефть Брент торгуется около максимумов декабря 75.70 долл. - нефть может продолжить рост, особенно если фондовый рынок продолжит рост перед закрытием года.

Газовый кризис в Европе не ослабевает - между Газпромом и ЕС идет обмен упрёками - СМИ Европы пишут, что Газпром уже 6 дней не прокачивает газ через трубопровод, идущий через Польшу. Газпром в выходные заявил, что нет прокачки потому, что "нет заявок покупателей". Мы можем предполагать, что европейские покупатели газа у Газпрома, выбрав свои контрактные объемы за декабрь и 2021 год, - хотят дождаться начала 2022 года, используя резервы в газохранилищах, и затем покупать газ по контрактам с Газпромом, не увеличивая объемы по контрактам, поскольку новые цены контрактов значительно выше прежних. Уровень запасов газа в газохранилищах Германии сейчас ниже, чем в предыдущие годы, но всё же примерно 50% от общего объема хранилищ. Физического дефицита газа в хранилищах пока нет. В пятницу газ на свободном рынке в Европе стоил 1260 долл., на неделе цены доходили до 2000 долл. за тысячу кубометров.

S&P500 4726, диапазон 4690 - 4750

Как мы уже сказали, рынок снова вышел на максимумы года перед Рождеством. На понедельник рынок США показал рост с начала 2021 года на высокие +25% после роста +16% в 2020 году. Всё же эксперты предупреждают: вероятно, всё самое "вкусное" на рынке США уже закончилось. Крупнейшие фонды и банки не ожидают, что рынок США сохранит такие высокие темпы роста и в следующем году - скорее всего, фондовый рынок США или вырастет намного меньше, или даже закроет следующий год с отрицательным ростом. Причина - поворот курса ФРС в сторону ужесточения политики, а это вызвано высокой инфляцией в США и необходимостью борьбы с этой инфляцией. Суть ситуации в том, что власти США и ФРС влили огромное количество денег в экономику, чтобы вытащить экономику из огромного спада в пандемию - и этот объем новых денег не только повысил спрос, производство и занятость - но и вызвал резкий рост цен. Теперь за это придется заплатить ростом стоимости денег (проценты по кредитам) и замедлением роста экономики, а возможно, и падением фондовых рынков.

В администрации Байдена рассматривают возможность ограничить перелеты в новогодние праздники - поскольку омикрон угрожает вызвать коллапс медицинской системы США - вероятно, решение будет приниматься в ближайшие дни на основе новых данных по заболеваниям в США. В последнюю неделю года не будет больших новостей по экономике, рынок получит данные по занятости за неделю в четверг. Все понимают, что значительная часть инвесторов ушла на каникулы - и все ждут уже Нового года и первых отчетов по экономике за декабрь в начале января.

USDX 96.10, диапазон 95.80 - 96.40. Индекс доллара держится около низов среднесрочного диапазона 95.80 - 96.80 - однако границы диапазона не пересекает. Инвесторам и трейдерам на валютном рынке нужно быть осторожными до начала активной торговли в январе - в эту неделю возможны резкие необоснованные скачки курсов на тонком рынке.

USDCAD 1.2820, диапазон 1.2760 - 1.2880. Пара под давлением из-за роста нефти. Однако падение пока носит коррекционный характер, и общий тренд наверх не сломлен.

Заключение. Рынки в спокойном состоянии. На рынке США возможен как новый рост - так и коррекционное снижение.