29.06.202213:24 Аналитические обзоры Форекс: AUD/USD. Федрезерв ужесточает риторику, железная руда дешевеет, австралиец идёт ко дну

Австралийский доллар продолжает пикировать вниз: в паре с американской валютой оззи снижается уже третий день подряд. На данный момент продавцы aud/usd пытаются закрепиться в области 68-й фигуры, обозначая приоритет коротких позиций. Пара снижается за счёт усиления гринбека: индекс доллара США постепенно восстанавливается, возвращая утраченные пункты. После недавнего спада в район 103,50, DXY поднялся в район 104,50, отражая повышенный спрос на американскую валюту.

Австралиец в свою очередь движется в фарватере котируемой валюты, игнорируя при этом «свои» фундаментальные факторы. Например, в период азиатской сессии среды были опубликованы данные по объёму розничных продаж в Австралии. Отчёт вышел в «зелёной зоне», превысив прогнозные значения. При прогнозе спада до 0,3%, объём продаж увеличился в мае до 0,9%. Однако этот релиз не впечатлил трейдеров: после кратковременного северного всплеска, пара aud/usd возобновила свой южный путь.

Оззи следует за долларом США, который снова укрепляет свои позиции на фоне возобновившихся дискуссий относительно темпов ужесточения монетарной политики ФРС. Настроения здесь меняются с калейдоскопической скоростью. Ещё совсем недавно гринбек находился под давлением после публикации июньского индекса потребительского доверия, который рассчитывается Мичиганским университетом. Он рухнул до 50-пунктного значения, тогда как в мае выходил на отметке 58,4 пункта. Опубликованный чуть позже индекс потребительского доверия Conference Board также вышел в «красной зоне», снизившись до 98,7 пункта после предыдущего роста до 103,2. Эти релизы напомнили о том, что Федрезерв ещё не определился с темпами дальнейшего повышения процентной ставки – по словам Пауэлла, на июльском заседании выбор будет стоять между 50-пунктным и 75-пунктным повышением. Слабые релизы посеяли семя сомнений в том, что регулятор сохранит агрессивные темпы. Поэтому доллар США вынужден был отступить от занятых ранее позиций, в том числе и в паре с австралийской валютой.

Но, как уже было сказано выше, настрой рынка в этом контексте меняется с калейдоскопической скоростью. После того как текущую ситуацию прокомментировали несколько членов Федрезерва (обладающих правом голоса в Комитете в этом году), чаша весов снова склонилась в сторону более жёстких решений ФРС, причём как в июле, так и в сентябре. В частности, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс вчера заявил о том, что Федрезерву «необходимо дойти до 3,5% - 4% ставки по федеральным фондам». При этом он подтвердил вероятность того, что в июле ФРС также повысит ставку на 75 базисных пунктов.

Сегодня аналогичную позицию озвучила глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер. Она прямым текстом заявила о том, что в июле поддержит 75-пунктное повышение. По её словам, она видит уровень ставки в следующем году «выше отметки в 4%».

Здесь необходимо напомнить, что в четверг будет опубликован базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (PCE). Если этот важнейший инфляционный отчёт выйдет в «зелёной зоне», вероятность повышения ставки на 75 пунктов в июле существенно возрастёт. В таком случае даже колеблющиеся члены Комитета наверняка примкнут к «ястребиному крылу» Федрезерва.

Давление на австралийский доллар оказывает и сырьевой рынок. За прошедшую неделю стоимость железной руды на Даляньской бирже в КНР снизилась более чем на 10%. Здесь свою роль сыграли множество факторов: коронавирусные ограничения в Китае, сбои в строительной сфере КНР, переизбыток предложения на фоне снижающегося спроса. Как известно, железная руда имеет стратегическое значение для австралийской экономики. Австралия является крупнейшим в мире производителем этого сырьевого продукта, поэтому под угрозой оказалась крупнейшая экспортная статья бюджета страны. Китай в свою очередь является крупнейшим в мире импортером железной руды. Национальные потребности в сырье почти на 80% покрываются за счёт импорта.

Таким образом, пара aud/usd сохраняет потенциал для дальнейшего снижения, особенно если завтрашний отчёт по PCE выйдет хотя бы на уровне прогнозов. Несмотря на ястребиную позицию РБА, австралиец вынужден считаться с усилением гринбека, который растёт на фоне более решительных комментариев представителей ФРС.

То же самое говорит и техническая картина: пара на дневном графике находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует медвежий сигнал «Парад линий». Первой целью нисходящего движения выступает отметка 0,6830 (нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Основная цель в среднесрочной перспективе расположена на отметке 0,6800 (также нижняя линия Bollinger Bands, только на недельном таймфрейме).