25.07.202210:10 Аналитические обзоры Форекс: Артур Хейс считает, что дно рынка пройдено: стоит ли ждать повторного снижения ниже $20k?

Биткоин уже больше недели торгуется выше $20k и постепенно реализует бычьи импульсы в направлении ключевой зоны сопротивления в области $23,9k-$24,2k. Активу удалось сформировать несколько важных зон поддержки, которые удерживают цену во время повышенного давления продавцов. На выходных мы наблюдали локальное ослабление цены BTC на фоне падения покупательской активности. Объем торгов на выходных опускались ниже $25 миллиардов, что спровоцировало локальное преимущество медведей.

Однако даже несмотря на временное снижение покупательской активности, Биткоин сохраняет ключевую зону поддержки на отметке $21,5k. Основные метрики указывают на растущую популярность Биткоина. Общее число уникальных адресов в сети BTC превысило отметку в 1 миллиард. Также наблюдается активизация крупных и мелких инвесторов. Индекс страха и жадности достиг уровня 30, что является позитивным результатом с учетом последних показателей метрики. Эксперты Glassnode также заявляют, что более 80% инвестиций в BTC не перемещались более трех месяцев, что исторически указывает на дно медвежьего рынка.

С таким мнение согласен и Артур Хейс, который считает, что в конечном итоге сложная экономическая ситуация в Европе и Японии вынудит ФРС снова печатать доллары для покупки облигации этих стран. Это спровоцирует очередной бычий рынок Биткоина и ускорит его принятие в качестве платежного средства. Восходящее движение криптовалюты до уровня $24k Хейс называет ликвидацией шортистов и очищением рынка. Несмотря на формирование локального дна, предприниматель не исключает дальнейшего падения Биткоина и ретест уровня $17,7k.

Нисходящее движение Биткоина в ближайшем будущем вероятно по двум причинам. Сверх агрессивная политика ФРС и поднятие ключевой ставки на 100 базисных пунктов. Либо следующая из политики регулятора капитуляция майнеров, либо капитуляция майнеров, спровоцированная ухудшением ситуации на рынке энергоресурсов. Однако по текущей ситуации на рынке Биткоина, когда покупатели локально отступили и позволили продавцам диктовать условия, цена едва пробила уровень $22,7k. Это говорит о том, что, даже несмотря на локальны паузы от быков, потенциал нисходящего движения Биткоина исчерпан.

Важным фактором, который позитивно влияет на отношение инвесторов к Биткоину, является ситуация вокруг Ethereum и рынка альткоинов. Один из создателей ETH Виталик Бутерин заявил, что эфир достигнет скорости в 100 000 транзакций в секунду в процессе постепенного перехода на алгоритм PoS. Финальное слияние запланировано на середину сентября, но аналитики считают, что из-за необходимости перехода DeFi-сегмента ETH на PoS, процесс затянется до октября.

Процесс перехода на PoS сопровождается активной инвестиционной деятельностью крупных и розничных инвесторов. 19 июля была зафиксирована рекордная за 7 месяцев покупка ETH/USD на фьючерсном рынке. Помимо этого, активность институциональных инвесторов в отношении ETH возросла с начала июля. Благодаря этому рынок альткоинов воспрял духом, и, согласно данным Glassnode, отток альтернативных коинов с централизованных бирж достиг 13-месячного рекорда. Помимо этого, Ethereum находится в шаге от бычьего пробоя линии нисходящего тренда от 15 мая.

Ситуация вокруг ETH улучшает общие рыночные настроения и позитивно сказывается на Биткоине. Тем временем главная криптовалюта начала новую рабочую неделю с падения на 4% и пробоя уровня $22k. Ближайшим уровнем поддержки выступит отметки $21,5k. На дневном таймфрейме наблюдается снижение индекса RSI и стохастического осциллятора, что указывает на рост продаж и растущее давление на цену. При этом MACD сохраняет бычий настрой, из-за чего образовалась дивергенция. Это означает, что снижение носит краткосрочный характер и в ближайшее время котировки BTC/USD стабилизируются. Вероятно, это произойдет возле зоны поддержки $21,5k. С учетом этого BTC понадобится серьезный повод для того, чтобы совершить нисходящий пробой уровня $20k, и продолжить движение к локальному дну.