27.07.202210:21 Аналитические обзоры Форекс: Биткоин находится в процессе формирования локального дна: чего ждать от криптовалюты дальше?

За последние два года Биткоин показал свою зависимость от заседаний ФРС. Волатильность актива постоянно повышалась по мере приближения заседания ведомства. Несмотря на это текущая ситуация отличается, и Биткоину удалось отстоять уровень в $22k в преддверии заседания регулятора. Это указывает на постепенное формирование сильного бычьего тренда, который впоследствии может спровоцировать восстановительное движение криптовалюты. Однако что является основной движущей силой зарождающегося тренда, и что способствует покупательской активности?

Эксперты Glassnode считают, что текущий процесс является постепенным формированием локального дна. Рынок прошел этап капитуляции, благодаря чему появились большие свободные объемы монет BTC. По состоянию на 27 июля мы находимся в стадии накопления, когда различные категории инвесторов начинают период активного поглощения доступных объемов по выгодным ценам. Вероятнее всего, покупательский пик был пройден в середине июля, когда покупатели поглощали до 3,5% BTC от всех монет в обороте. Благодаря этой фазе Биткоину удалось достичь локального максимума на отметке $24k.

Период активного накопления также позволил BTC сформировать несколько важных зон поддержки. Основные рубежи покупателей находятся на уровнях $20k, $20,6k и $22,4k. Они необходимы для успешного сдерживания атак продавцов и постепенного перехода к следующему этапу восстановления котировок BTC/USD и формирования локального дна. Этот этап подразумевает локальное бычье ралли Биткоина для постепенного выбивания краткосрочных инвесторов, и перехода монет BTC в руки долгосрочных владельцев с низкой чувствительностью к рыночным изменениям. По состоянию на 27 июля рынок находится в преддверии этого этапа восстановления и формирования локального дна.

Еще одним ключевым фактором, который указывает на начало восстановительного периода криптовалюты, является постепенный рост объемов ликвидности на рынках. Макроинвестор Рауль Пал считает, что Bitcoin гораздо сильнее зависит от общего уровня ликвидности, чем от цикличности процесса халвинга. Корреляция локальных минимумов BTC совпадает с минимумом объемов ликвидности. По состоянию на 27 июля рынки адаптировались под новые условия, благодаря чему объемы ликвидности возросли. В этот же период Биткоин начал демонстрировать первые восходящие импульсы, что доказывает наличие корреляции.

По итогам 26 июля Биткоин снижался к уровню поддержки $20,6k, но в конечном итоге сумел удержать его. Нисходящий потенциал постепенно исчерпывается, а судя по позитивной динамике движения фондовых индексов, заседание ФРС не изменит ситуацию кардинально. Несмотря на это технические метрики, актив не демонстрируют единой направленности. Стохастический осциллятор продолжает реализацию медвежьего пересечения и снижается. При этом RSI указывает на растущие объемы покупок, а MACD сохраняет флетовую направленность по зеленой зоне. Эти факторы говорят о том, что инвесторы заняли выжидательную позицию и не спешат реализовывать бычьи импульсы до результатов заседания ФРС и отчетности по ВВП США за второй квартал 2022.

Учитывая растущий интерес к акциям компаний и повышенную корреляцию BTC с ведущими фондовыми индексами, ожидать очередной капитуляции не стоит. Рынок Биткоина вплотную приблизился к стадии затяжного роста для выбивания краткосрочных инвесторов путем реализации прибыли. Конечная цель для локального бычьего движения находится между 111DMA, 200DMA и 200WMA, в области $30k-$35k. Вероятней всего, этот диапазон станет основной целью Биткоина в августе.