16.03.202312:37 Аналитические обзоры Форекс: AUD/USD. Обманчивый оптимизм австралийского доллара

Австралийский доллар в паре с американской валютой сегодня рвётся в бой: в период азиатской сессии четверга оззи вернулся в область 66-й фигуры, реагируя на релиз данных в сфере рынка труда Австралии. Опубликованные ожидания по инфляции потребительских цен также оказали поддержку покупателям aud/usd. Пара демонстрирует коррекционный рост, но к нему следует относиться с большой осторожностью, учитывая позицию РБА и волатильность индекса доллара США.

Зелёный окрас «австралийских Нонфармов»

«Австралийские Нонфармы» действительно удивили трейдеров своими сильными цифрами. Согласно опубликованным сегодня данным, все компоненты релиза вышли в «зелёной зоне», гораздо лучше ожиданий. Например, уровень безработицы в Австралии снизился в феврале до 3,5%, после январского роста до 3,7%. В целом показатель находится в области 50-летних минимумов.

Также необходимо отметить положительную динамику показателя прироста числа занятых в феврале. Данный компонент отчёта также оказался лучше прогнозов, выйдя на отметке 64 тысяч (при прогнозе роста на 49 тысяч). Кроме того, структура этого показателя говорит о том, что общий рост был обусловлен исключительно приростом компонента полной занятости (соотношение 74/-10 тысяч). При этом известно, что штатные должности, как правило, предлагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной безопасности по сравнению с временными подработками. Поэтому текущая динамика в этом плане носит исключительно положительный характер.

Иными словами, опубликованный сегодня отчет оказался сильным по всем показателям: он отразил рост занятости и снижение безработицы, причем на фоне увеличения доли трудоспособного населения (индикатор вырос до отметки 66,6%).

Также стоит отметить, что сегодня в Австралии были опубликованы ожидания по инфляции потребительских цен (является неплохим индикатором оценки текущих настроений домохозяйств в отношении инфляции). Показатель вышел в «зелёной зоне», оказав дополнительную поддержку оззи.

Реакция рынка

Австралийский доллар сегодня усилил свои позиции по всему рынку – и не только за счёт достаточно сильных макроэкономических отчётов. Пара aud/usd демонстрирует коррекционный рост на фоне усилившейся тяги к риску. В частности, на фоне краха американского банка SVB и падения акций Credit Suisse, министр финансов Австралии Джим Чалмерс сегодня заявил о том, что банки страны хорошо капитализированы, а австралийские регуляторы «контролируют ситуацию». Также стало известно, что руководство Credit Suisse решило превентивно укрепить ликвидность за счёт намерения реализовать опцион и заимствовать у Швейцарского национального банка до 50 млрд франков. Общую информационную картину дополнил председатель Национального банка Саудовской Аравии, заявивший о том, что паника вокруг Credit Suisse «необоснованна» – банк, по его мнению, вряд ли будет искать дополнительный капитал, и в целом он «здоров».

Такой фундаментальный фон позволил покупателям aud/usd перехватить инициативу и протестировать уровень сопротивления Tenkan-sen (0,6670). Но в этой ценовой области северный импульс угас: пара не смогла подойти к границам 67-й фигуры. Учитывая такой «радужный» фундаментальный фон, это вполне скромное достижение для быков aud/usd.

РБА – якорь для оззи

Очевидно, что австралийский доллар остаётся под фоновым давлением. Данное давление обусловлено спадом ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий РБА. И хотя до очередного – апрельского – заседания ещё три недели, на рынке всё чаще звучат предположения о том, что регулятор не станет увеличивать ставку в следующем месяце. Соответствующие намёки прозвучали на мартовской встрече: Резервный банк смягчил формулировки сопроводительного заявления, попутно заявив о том, что инфляция в Австралии достигла своего пика.

Масла в огонь подлил и индекс настроений австралийских потребителей в Австралии, который в марте остался на историческом минимуме – 78,5. С ноября по декабрь этот показатель, рассчитываемый банком Westpac и Мельбурнским институтом, последовательно увеличивался, но в январе резко обвалился, с 84 пунктов до 78,5. В этот же день (13 марта) был опубликован еженедельный опрос банка ANZ, который показал падение индекса потребительского доверия на 2,9%, то есть до самого низкого уровня с апреля 2020 года.

Здесь стоит напомнить, что австралийский индекс потребительских цен в январе также достаточно резко снизился – до 7,4% (при прогнозе спада до 8,1%). При этом, согласно последним данным, объём ВВП Австралии в 4 квартале 2022 года увеличился всего на 0,5% при прогнозе роста на 0,8%.

Все эти обстоятельства фундаментального характера склоняют чашу весов в пользу выжидательной позиции РБА. Сильные «австралийские Нонфармы» неспособны кардинальным образом изменить сложившуюся ситуацию: среди трейдеров по-прежнему будут доминировать голубиные настроения, тем более на фоне «банкопада» в США и проблем Credit Suisse.

Выводы

Общий фундаментальный фон по паре aud/usd не способствует развитию северного тренда. Текущий рост цены носит коррекционный характер, поэтому его целесообразно использовать как повод для захода в продажи. Первой целью южного движения выступает отметка 0,6570 (ценовой минимум 2023 года). Основной целью является таргет 0,6520 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1).