22.05.202317:27 Аналитические обзоры Форекс: Золото слабеет рядом с окрепшим долларом

Золото падает в цене на фоне укрепления доллара. И стоило бы ожидать еще большего падения, но для драгметалла как актива-убежища очень кстати затянувшиеся переговоры о лимите госдолга США и более расслабленная риторика Федеральной резервной системы (ФРС).

На момент 17:04 по московскому времени котировки фьючерсов на золото на COMEX снизились на 0,48%, до отметки $1 970 за унцию.

По итогам прошлой недели этот активно торгующийся контракт потерял в цене 2%. К слову, 4 мая цены на золото достигли рекордного максимума на отметке $2 085.

По итогам прошедшей недели доллар поднялся на 0,55%, а неделей ранее рост его составил 1,53%. Почти весь апрель главная мировая валюта находилась в консолидации у годовых минимумов, но в мае наконец продемонстрировала разворот наверх. Прошлую неделю USDX вообще закрыл торги вблизи самого высокого с середины марта уровня – отметки 103.

Благоволят котировкам доллара оптимистичные сигналы по экономике США и целый ряд ястребиных комментариев чиновников Федеральной резервной системы, которые на прошедшей неделе привели к активному росту индекса доллара, причем рост этот продолжается уже вторую неделю подряд.

На сегодняшний день котировки USDX несколько снижаются, хотя по-прежнему остаются на максимуме. На момент подготовки данного материала индекс доллара (то есть его курс по отношению к шести основным валютам) снизился на 0,01%, но по-прежнему торгуется на довольно высокой отметке 103,18.

Такой уровень стоимости доллара, как известно, делает золото более дорогим для держателей иных валют и, соответственно, понижает его спрос, а в итоге и стоимость.

Согласно озвученному мнению Федрезерва, инфляция в Соединенных Штатах все еще остается слишком высокой, чтобы ставить на паузу процесс повышения ставок. Так что почти нет сомнений, что повышать процентные ставки регулятор намерен и дальше. А более высокие процентные ставки, как мы знаем, снижают привлекательность золота, которое не приносит гарантированного дохода.

К слову, в котировках рынка уже учтена 87,3% вероятность того, что Федрезерв в июне оставит процентную ставку без изменений (так гласят данные FedWatch).

Вместе с тем вся та тревожность, которая витает на мировом рынке из-за лимита госдолга США, как это ни парадоксально, дарит огромную поддержку ценам на золото. Драгметалл черпает больше ориентиров для торгов из новостной ленты о ходе переговоров о потолке госдолга, чем о грядущей динамике процентных ставок. Все-таки дефолт по госдолгу серьезно навис над крупнейшей экономикой мира и вполне может претвориться в жизнь даже раньше следующего заседания ФРС.

В понедельник состоится встреча президента США Джо Байдена и спикера Палаты представителей Кевина Маккарти, которая должна как-то разрешить неопределенность в отношении госдолга страны. Есть надежда, что стороны все-таки смогут договориться после того, как в пятницу переговоры были внезапно прерваны.

Республиканцы вроде как предложили сократить общие расходы, но при этом увеличить расходы на оборону. Когда президентом США был Дональд Трамп, республиканцы в Конгрессе три раза голосовали за повышение потолка долга без каких-либо предварительных условий (таких, например, как сокращение бюджетных расходов).

Управление Конгресса США по бюджету уже предупредило о высоком риске дефолта США по долгу в первые две недели июня. Чтобы этого не произошло, законодателям важно поскорее договориться о повышении допустимого объема заимствований. Международный валютный фонд уже сообщил, что за дефолтом последуют очень серьезные последствия как для Соединенных Штатов, так и всего остального мира.

Золоту же на той неделе нужно достигнуть 5-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится сейчас на уровне $1 990, а затем подняться по зоне сопротивления в сторону средней линии Боллинджера на дневном таймфрейме $2 005.