21.09.202309:02 Àíàëèòè÷åñêèå îáçîðû Ôîðåêñ: Âçðûâîîïàñíàÿ âîëàòèëüíîñòü USD/JPY. Íàæìåò ëè çàâòðà ßïîíèÿ íà êðàñíóþ êíîïêó?

Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ ìàðêåòèíãîâîé êîììóíèêàöèè è ïðåäíàçíà÷åíà äëÿ ðîçíè÷íûõ è ïðîôåññèîíàëüíûõ êëèåíòîâ. Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ íå ñîäåðæèò è íå äîëæíà òîëêîâàòüñÿ êàê èíôîðìàöèÿ, ñîäåðæàùàÿ èíâåñòèöèîííûå ñîâåòû èëè ðåêîìåíäàöèè ïî èíâåñòèöèÿì, à òàêæå ïðåäëîæåíèÿ èëè ïðèãëàøåíèÿ ê ó÷àñòèþ â êàêîé- ëèáî ñäåëêå èëè ñòðàòåãèè â îòíîøåíèè ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðèáûëü, ïîëó÷åííàÿ â ïðîøëîì, íå ÿâëÿåòñÿ ãàðàíòèåé áóäóùèõ äîõîäîâ. Instant Trading EU Ltd íå ïðåäîñòàâëÿåò íèêàêèõ ãàðàíòèé è íå íåñåò íèêàêîé îòâåòñòâåííîñòè çà òî÷íîñòü èëè ïîëíîòó ïðåäîñòàâëåííîé èíôîðìàöèè, à òàêæå çà ëþáûå óáûòêè, âîçíèêàþùèå â ðåçóëüòàòå ëþáûõ èíâåñòèöèé, îñíîâàííûõ íà àíàëèçå, ïðîãíîçå èëè äðóãîé èíôîðìàöèè, ïðåäîñòàâëåííîé ñîòðóäíèêîì Êîìïàíèè èëè êàêèì-ëèáî äðóãèì îáðàçîì. Ïîëíàÿ âåðñèÿ Äèñêëåéìåðà äîñòóïíà ïî ññûëêå.

Â÷åðà äîëëàð ïîëó÷èë ÿñòðåáèíîå òîïëèâî îò ÔÐÑ, áëàãîäàðÿ ÷åìó ïàðà USD/JPY âçëåòåëà ðàêåòîé äî íîâîãî 10-ìåñÿ÷íîãî ïèêà 148,47. Ýòî ñóùåñòâåííî óñèëèëî ðèñê âàëþòíîé èíòåðâåíöèè ñî ñòîðîíû Òîêèî. Ñåé÷àñ òðåéäåðû îïàñàþòñÿ, ÷òî óæå çàâòðà ÿïîíñêèå âëàñòè ìîãóò âñòàòü íà çàùèòó èåíû, åñëè òà îñëàáíåò åùå áîëüøå ïðîòèâ äîëëàðà ïîñëå ãîëóáèíîãî ðåøåíèÿ Áàíêà ßïîíèè. Ðàçáèðàåìñÿ, îïðàâäàíû ëè ýòè ñòðàõè.

ÔÐÑ ðàñ÷èñòèëà äëÿ äîëëàðà äîðîãó íàâåðõ

Àìåðèêàíñêàÿ âàëþòà ïðîäîëæàåò ñâîå ñàìîå äëèòåëüíîå ïî÷òè çà äåñÿòèëåòèå ðàëëè. Ñåé÷àñ äîëëàð íàõîäèòñÿ íà ïóòè ê äåñÿòîìó ïîäðÿä íåäåëüíîìó ðîñòó.

Â÷åðà èíäåêñ DXY óêðåïèëñÿ ê êîðçèíå îñíîâíûõ âàëþò äî 105,59, ÷òî ÿâëÿåòñÿ ñàìûì âûñîêèì ñ 9 ìàðòà ïîêàçàòåëåì. Òðàìïëèíîì äëÿ ãðèíáåêà ïîñëóæèëî çàñåäàíèå Ôåäðåçåðâà ÑØÀ, èòîãè êîòîðîãî ðûíêè èíòåðïðåòèðîâàëè êàê ÿñòðåáèíûå.

Ñðàçó îãîâîðèìñÿ, ÷òî ÔÐÑ íå ïðåïîäíåñëà ñþðïðèç â âèäå î÷åðåäíîãî ïîâûøåíèÿ ïðîöåíòíîé ñòàâêè. Êàê è îæèäàëîñü, ðåãóëÿòîð ñîõðàíèë ïîêàçàòåëü íà ïðåæíåì óðîâíå (5,25%–5,50%), íî ïðîñèãíàëèçèðîâàë î äàëüíåéøåì óæåñòî÷åíèè.

Îáíîâëåííûé òî÷å÷íûé ãðàôèê ïðîãíîçîâ FOMC ïîêàçàë, ÷òî àìåðèêàíñêèå ïîëèòèêè ïî-ïðåæíåìó îæèäàþò óâåëè÷åíèÿ ñòàâîê â òåêóùåì ãîäó äî ïèêîâîãî äèàïàçîíà 5,50%–5,75%.

Ýòî ãîâîðèò î òîì, ÷òî ÔÐÑ ðàññìàòðèâàåò âîçìîæíîñòü ïðîâåäåíèÿ åùå îäíîãî ðàóíäà óæåñòî÷åíèÿ â íîÿáðå èëè äåêàáðå ïðè íàëè÷èè íåîáõîäèìûõ óñëîâèé: åñëè èíôëÿöèÿ îñòàíåòñÿ óñòîé÷èâîé, à ýêîíîìèêà ïðîäîëæèò äåìîíñòðèðîâàòü ñèëó.

Åùå îäíèì ïîçèòèâíûì ôàêòîðîì äëÿ äîëëàðà ñòàëî óëó÷øåíèå ïðîãíîçîâ FOMC îòíîñèòåëüíî òðàåêòîðèè ïðîöåíòíûõ ñòàâîê íà 2024 ãîä. Åñëè ðàíåå ÷èíîâíèêè îæèäàëè ñíèæåíèÿ ïîêàçàòåëÿ îò ïðåäïîëàãàåìîãî ïèêà íà 100 á.ï. ê êîíöó ñëåäóþùåãî ãîäà, òî ñåé÷àñ – âñåãî ëèøü íà 50 á.ï.

Òàêîé êîíñåíñóñ çíà÷èòåëüíî óêðåïèë ìíåíèå ðûíêà î òîì, ÷òî ñòàâêè â ÑØÀ áóäóò îñòàâàòüñÿ âûñîêèìè åùå äîâîëüíî äîëãî. Äëÿ äîëëàðà ýòî îòëè÷íàÿ ïåðñïåêòèâà, êîòîðàÿ ïîìîæåò åìó îñòàâàòüñÿ íà âîëíå ðîñòà â äîëãîñðî÷íîì äèàïàçîíå.

×òî æå êàñàåòñÿ êðàòêîñðî÷íîé äèíàìèêè USD, áîëüøèíñòâî àíàëèòèêîâ ïðîãíîçèðóþò ñîõðàíåíèå è äàæå óñèëåíèå âîñõîäÿùåãî òðåíäà.

– Íåäàâíåå ðàëëè èíäåêñà DXY ïðèâåëî ê ôîðìèðîâàíèþ òàê íàçûâàåìîãî çîëîòîãî êðåñòà – áû÷üåãî ãðàôè÷åñêîãî ïàòòåðíà, êîòîðûé ïîäòâåðæäàåò îïòèìèñòè÷íûé âçãëÿä íà âàëþòó â îáîçðèìîé ïåðñïåêòèâå, – îòìåòèëè ñòðàòåãè BofA.

Ýêñïåðòû ñ÷èòàþò, ÷òî áëàãîäàðÿ ÿñòðåáèíûì íàñòðîåíèÿì ðûíêà â áëèæàéøèå äíè ãðèíáåê ïðîäîëæèò ðàñòè ïî âñåì íàïðàâëåíèÿì, íî ñàìóþ ëó÷øóþ äèíàìèêó ìîæåò ïðîäåìîíñòðèðîâàòü â ïàðå ñ JPY.

Èåíà ñíîâà ðèñêóåò ïîïàñòü ïîä ãîëóáèíûé ïðåññèíã

Òîò ôàêò, ÷òî ÔÐÑ ïîêà íå ñîáèðàåòñÿ ñâîðà÷èâàòü ñâîþ ÿñòðåáèíóþ ÄÊÏ è ìîæåò ïîäíÿòü ñòàâêè åùå âûøå, ïîäîãðåë îïàñåíèÿ òðåéäåðîâ ïî ïîâîäó äàëüíåéøåãî ñîõðàíåíèÿ ñèëüíîé ìîíåòàðíîé äèâåðãåíöèè ìåæäó ÑØÀ è ßïîíèåé.

Íàïîìíèì, ÷òî BOJ ÿâëÿåòñÿ åäèíñòâåííûì â ìèðå êðóïíûì ðåãóëÿòîðîì, êîòîðûé äî ñèõ ïîð èãíîðèðóåò âûñîêîå èíôëÿöèîííîå äàâëåíèå è ñîõðàíÿåò ãîëóáèíóþ ïîëèòèêó, ïîäðàçóìåâàþùóþ ñâåðõíèçêèå ïðîöåíòíûå ñòàâêè.

Îäíàêî íå òàê äàâíî ãëàâà âåäîìñòâà Êàäçóî Óýäà ñäåëàë íåîæèäàííûé ÿñòðåáèíûé âáðîñ. Â èíòåðâüþ ãàçåòå Yomiuri îí çàÿâèë, ÷òî ê êîíöó ãîäà ßïîíèÿ ìîæåò ïîäòâåðäèòü áëàãîïðèÿòíûé öèêë ðîñòà çàðàáîòíîé ïëàòû, ÷òî ÿâëÿåòñÿ ïðåäâàðèòåëüíûì óñëîâèåì äëÿ ïîâûøåíèÿ ñòàâîê.

Ñåé÷àñ ó÷àñòíèêè ðûíêà ñ íåòåðïåíèåì îæèäàþò, ÷òî æå ñêàæåò ÿïîíñêèé ïîëèòèê íà ñåíòÿáðüñêîì çàñåäàíèè BOJ ïî âîïðîñàì ÄÊÏ, êîòîðîå ïðîéäåò óæå çàâòðà.

– Òðåéäåðû íàäåþòñÿ ïîëó÷èòü ïîäñêàçêè îòíîñèòåëüíî òîãî, áûë ëè òîò ÿñòðåáèíûé êîììåíòàðèé Óýäû íàìåêîì íà ñêîðóþ íîðìàëèçàöèþ ïîëèòèêè â ßïîíèè èëè æå òàêèì îáðàçîì ÷èíîâíèê ïûòàëñÿ ïîääåðæàòü îñëàáøóþ èåíó, – îòìåòèë àíàëèòèê Bloomberg Economics Òîðó Ôóäçèîêà.

Åñëè â ïÿòíèöó ïðåäñåäàòåëü Áàíêà ßïîíèè ïîäàñò ÷åòêèå ñèãíàëû î ñêîðîì ìîíåòàðíîì ðàçâîðîòå, ýòî îêàæåò âåñîìóþ ïîääåðæêó èåíå è ïîäòîëêíåò ïàðó USD/JPY ê ñíèæåíèþ.

Íî åñëè Ê. Óýäà ðåøèòåëüíî ïîäòâåðäèò íàìåðåíèå BOJ ñëåäîâàòü ãîëóáèíîìó êóðñó â îáîçðèìîì áóäóùåì, èåíà ìîæåò ïðîñåñòü ïðîòèâ äîëëàðà åùå ñèëüíåå. Áîëüøèíñòâî àíàëèòèêîâ, îïðîøåííûõ àãåíòñòâîì Bloomberg, ïðîãíîçèðóþò èìåííî òàêîå ðàçâèòèå ñîáûòèé.

Ïî èõ ìíåíèþ, â ýòîì ìåñÿöå ÿïîíñêèé ðåãóëÿòîð ñîõðàíèò ñâîé ñòàòóñ-êâî è ïðîñèãíàëèçèðóåò î íåîáõîäèìîñòè ñëåäîâàòü ãîëóáèíîé ïîëèòèêå äî òåõ ïîð, ïîêà íå áóäåò óâåðåí â óñòîé÷èâîé èíôëÿöèè, ïîääåðæèâàåìîé ðîñòîì çàðàáîòíîé ïëàòû.

Åñëè ýêñïåðòû îêàæóòñÿ ïðàâû, ýòî, ñêîðåå âñåãî, ñïðîâîöèðóåò î÷åðåäíóþ âîëíó âîëàòèëüíîñòè â ïàðå USD/JPY, êîòîðàÿ, îäíàêî, ìîæåò îáåðíóòüñÿ äëÿ äîëëàðîâûõ áûêîâ òðàãè÷åñêèìè ïîñëåäñòâèÿìè.

Ðèñê èíòåðâåíöèè î÷åíü âûñîêèé

Â íî÷ü íà ÷åòâåðã ïðåäïîëàãàåìàÿ âîëàòèëüíîñòü â ïàðå äîëëàð–èåíà ïîäíÿëàñü äî ñàìîãî âûñîêîãî ñ 28 èþëÿ óðîâíÿ. Â ïîñëåäíèé ðàç òàêèå ðåçêèå êîëåáàíèÿ íàáëþäàëèñü íà ãðàôèêå USD/JPY, êîãäà Áàíê ßïîíèè óäèâèë ðûíîê, ñêîððåêòèðîâàâ ðåãóëèðîâàíèå êðèâîé äîõîäíîñòè.

Ñåé÷àñ ñêà÷îê ïðîèçîøåë â îáðàòíóþ ñòîðîíó – íàâåðõ, è ýòî íå ìîãëî íå ñïðîâîöèðîâàòü ðîñò ñïåêóëÿöèé íàñ÷åò ÿïîíñêîé èíòåðâåíöèè, òåì áîëåå ÷òî Òîêèî ñíîâà ðàçðàçèëñÿ óãðîçàìè â àäðåñ ñïåêóëÿíòîâ.

Ïîçàâ÷åðà ñ ïðåäóïðåæäåíèÿìè âûñòóïèë ãëàâíûé âàëþòíûé äèïëîìàò ßïîíèè Ìàñàòî Êàíäà, à ñåãîäíÿ ýñòàôåòó ïîäõâàòèë ãåíåðàëüíûé ñåêðåòàðü êàáèíåòà ìèíèñòðîâ ñòðàíû Õèðîêàäçó Ìàöóíî.

Îáà ïîëèòèêà îòìåòèëè, ÷òî ïðàâèòåëüñòâî âíèìàòåëüíî ñëåäèò çà äâèæåíèÿìè ðûíêà è â ñëó÷àå ýêñòðåííîãî ñíèæåíèÿ èåíû ïðåäïðèìåò ñîîòâåòñòâóþùèå ìåðû.

Êàçàëîñü áû, äåæóðíûå çàÿâëåíèÿ, íî ïîâîä äëÿ áåñïîêîéñòâà ó òðåéäåðîâ íà ýòîò ðàç âñå-òàêè åñòü. Â ñâîåì âûñòóïëåíèè Ì. Êàíäà ïîä÷åðêíóë, ÷òî ÿïîíñêèå âëàñòè äåðæàò åæåäíåâíûé òåñíûé êîíòàêò ñî ñâîèìè êîëëåãàìè èç ÑØÀ ïî âîïðîñó êîëåáàíèé êóðñîâ.

Íà ñëåäóþùèé äåíü ìèíèñòð ôèíàíñîâ ÑØÀ Äæàíåò Éåëëåí ýòî ïîäòâåðäèëà, çàÿâèâ, ÷òî ñ÷èòàåò íîðìàëüíûì æåëàíèå Òîêèî ñãëàäèòü ðûíî÷íóþ âîëàòèëüíîñòü

Íåêîòîðûå ýêñïåðòû ïîëàãàþò, ÷òî êîììåíòàðèé Äæ. Éåëëåí ñâèäåòåëüñòâóåò î òîì, ÷òî íà ýòîò ðàç Øòàòû ìîãóò ïîääåðæàòü ÿïîíñêóþ èíòåðâåíöèþ.

Åñëè ýòî äåéñòâèòåëüíî òàê, òî çàâòðà ìû ìîæåì ñòàòü ñâèäåòåëÿìè î÷åðåäíîãî âìåøàòåëüñòâà ßïîíèè â ðûíîê. Êñòàòè, ïåðâóþ èç äâóõ èíòåðâåíöèé, ïðîâåäåííûõ â 2022 ãîäó, Òîêèî èíèöèèðîâàëî ðîâíî ãîä íàçàä – 22 ñåíòÿáðÿ.

Îïàñåíèÿ ïî ïîâîäó âìåøàòåëüñòâà óñèëèâàåò è òîò ôàêò, ÷òî èåíà â íàñòîÿùåå âðåìÿ òîðãóåòñÿ ïðîòèâ äîëëàðà ïðèìåðíî íà 1% íèæå óðîâíÿ 150, êîòîðûé ìíîãèå íàçûâàþò òàê íàçûâàåìîé êðàñíîé ëèíèåé.

Åñëè â êðàòêîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå ïàðà USD/JPY ïåðåøàãíåò ýòó ÷åðòó (à òàêàÿ âåðîÿòíîñòü î÷åíü âûñîêà, ó÷èòûâàÿ ãîëóáèíûå ïðîãíîçû àíàëèòèêîâ â îòíîøåíèè çàñåäàíèÿ BOJ), Òîêèî âðÿä ëè çàïüåò ýòî õîëîäíîé âîäîé. Ïîýòîìó íàñòîÿòåëüíî ðåêîìåíäóåì ïðèñòåãíóòü çàâòðà ðåìíè ïîêðåï÷å!

Òåõíè÷åñêèé àíàëèç ïàðû USD/JPY

Òåõíè÷åñêèå èíäèêàòîðû íà äíåâíîì ãðàôèêå óâåðåííî äåðæàòñÿ íà ïîëîæèòåëüíîé òåððèòîðèè è âñå åùå äàëåêè îò çîíû ïåðåêóïëåííîñòè. Ýòî áëàãîïðèÿòñòâóåò áû÷üèì íàñòðîåíèÿì è ãîâîðèò î òîì, ÷òî ïóòü íàèìåíüøåãî ñîïðîòèâëåíèÿ äëÿ ìàæîðà ïî-ïðåæíåìó ëåæèò íàâåðõ.

Â áëèæàéøåå âðåìÿ ïîêóïàòåëè, ñêîðåå âñåãî, ïðåäïî÷òóò äîæäàòüñÿ íåêîòîðîãî óñèëåíèÿ âîñõîäÿùåãî èìïóëüñà çà ïðåäåëàìè îáëàñòè 148,45, ïðåæäå ÷åì äåëàòü íîâûå ñòàâêè. Ïîñëåäóþùåå äâèæåíèå íà ñåâåð ìîæåò ïîäíÿòü êîòèðîâêó ê ñëåäóþùåìó çíà÷èìîìó ïðåïÿòñòâèþ â ðàéîíå 148,80–148,85 è îòêðûòü áûñòðûé ïóòü ê êðóãëîé öèôðå 149,00.

Äàëüøå èìïóëüñ ìîæåò ïðîäîëæèòüñÿ äî îáëàñòè 149,70, âûøå êîòîðîé ó áûêîâ ïîÿâèòñÿ íîâàÿ ñòðàòåãè÷åñêàÿ öåëü – ïñèõîëîãè÷åñêè âàæíàÿ îòìåòêà 150,00, êîòîðàÿ â ïîñëåäíèé ðàç áûëà ïðîòåñòèðîâàíà â îêòÿáðå 2022 ãîäà.

Ñ äðóãîé ñòîðîíû, ðåøèòåëüíûé ïðîáîé íèæå 147,50 ìîæåò ñïðîâîöèðîâàòü íåêîòîðûå òåõíè÷åñêèå ðàñïðîäàæè àêòèâà è âåðíóòü åãî îáðàòíî ê êðóãëîé ôèãóðå 147,00. Çàòåì êîòèðîâêà ìîæåò îïóñòèòüñÿ ê ãîðèçîíòàëüíîé ïîääåðæêå 146,50, ïðåæäå ÷åì â êîíå÷íîì èòîãå óïàñòü íèæå óðîâíÿ 146,00.

Ê ñïèñêó ñòàòåé

Îòêðûòü òîðãîâûé ñ÷åò â ÈíñòàÔîðåêñ

Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.