Òîðãîâûå óñëîâèÿ
Ïðîäóêòû
Èíñòðóìåíòû
Âàëþòíàÿ ïàðà EUR/USD â òå÷åíèå ÷åòâåðãà ðåçêî ðóõíóëà âíèç. Êîíå÷íî, ýòî äâèæåíèå áûëî ñïðîâîöèðîâàíî èñêëþ÷èòåëüíî îò÷åòîì ïî àìåðèêàíñêîé èíôëÿöèè, î êîòîðîì ìû åùå ïîãîâîðèì. Îäíàêî ñðàçó áû õîòåëîñü çàìåòèòü, ÷òî èíôëÿöèÿ â Øòàòàõ ïî èòîãàì ñåíòÿáðÿ íå âûðîñëà è ñîâïàëà ñ ïðîãíîçíûìè çíà÷åíèÿìè. Ïî ñóòè, ðåàãèðîâàòü òàê áóðíî ó ðûíêà íå áûëî íèêàêèõ ïðè÷èí è îñíîâàíèé. Òåì íå ìåíåå ìû óâèäåëè ìîùíîå ïàäåíèå ïàðû è çàêðåïëåíèå íèæå ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé ëèíèè. Òåïåðü äàëüíåéøåå êîððåêöèîííîå äâèæåíèå âíîâü ïîñòàâëåíî ïîä âîïðîñ, à ñàìà âîñõîäÿùàÿ êîððåêöèÿ ïîñëåäíèõ äíåé è íåäåëü âíîâü âûãëÿäèò äîñòàòî÷íî ñëàáî. Ìû ñ÷èòàåì, ÷òî âîçìîæåí åùå îäèí âèòîê âîñõîäÿùåé êîððåêöèè, òàê êàê ïîñëå ïàäåíèÿ íà 800 ïóíêòîâ äîëæíî áûòü äâèæåíèå íàâåðõ õîòÿ áû íà 200-300 ïóíêòîâ.
×òî êàñàåòñÿ áîëåå äîëãîñðî÷íûõ ïåðñïåêòèâ åâðîïåéñêîé âàëþòû, òî ìû ïî-ïðåæíåìó îæèäàåì îò íåå òîëüêî ïàäåíèÿ. Ìû äàæå íå ïðîòèâ, åñëè îíî âîçîáíîâèòñÿ ïðÿìî ñåãîäíÿ, ïîòîìó åâðîâàëþòà ïî-ïðåæíåìó âûãëÿäèò ñëèøêîì äîðîãî â ñðàâíåíèè ñ äîëëàðîì. Íàïîìíèì, ÷òî åñòü êëþ÷åâûå ìàêðîýêîíîìè÷åñêèå ïîêàçàòåëè, êîòîðûå ñëåäóåò ïðèíèìàòü âî âíèìàíèå â ôîíîâîì ðåæèìå. Ýêîíîìèêà ÑØÀ ãîðàçäî ñèëüíåå ýêîíîìèêè ÅÑ (÷òî äîêàçûâàþò îò÷åòû ïî ÂÂÏ). Ñòàâêà ÔÐÑ ãîðàçäî âûøå ñòàâêè ÅÖÁ. Èíôëÿöèÿ â ÑØÀ íèæå, ÷åì èíôëÿöèÿ â ÅÑ. Ìû ñ÷èòàåì, ÷òî ýòèõ òðåõ ôàêòîâ âïîëíå õâàòàåò äëÿ òîãî, ÷òîáû åâðîâàëþòà óïàëà äî 1,02-1,00$.
Ïîñëå òîãî, êàê ýòî ñëó÷èòñÿ, ðûíîê áóäåò èñêàòü íîâûé ôóíäàìåíòàëüíûé ôîí, îò êîòîðîãî áóäåò îòòàëêèâàòüñÿ â ñëåäóþùèå 3-6 ìåñÿöåâ. Âîçìîæíî, ýòî áóäåò ãðÿäóùåå ñìÿã÷åíèå ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè â ÑØÀ (õîòÿ êîãäà îíî íà÷íåòñÿ, ïîêà íèêòî íå çíàåò). Âîçìîæíî, ìèð «ïîðàäóåò» íîâûé ãåîïîëèòè÷åñêèé êîíôëèêò íà Áëèæíåì Âîñòîêå, íîâûé ðîñò öåí íà ýíåðãîíîñèòåëè è íîâûé âèòîê óñêîðåíèÿ èíôëÿöèè. Òîãäà è öåíòðîáàíêàì ïðèäåòñÿ ðåàãèðîâàòü, ÷òî ïðèâåäåò ê íîâîìó ôóíäàìåíòàëüíîìó áàçèñó.
Êàê ìû è ïðåäóïðåæäàëè, ïðîòîêîë FOMC – ýòî ÷èñòàÿ ôîðìàëüíîñòü. Ýòî äîêóìåíò, â êîòîðîì êðàéíå ðåäêî ñîäåðæèòñÿ âàæíàÿ èíôîðìàöèÿ. Ê ïðèìåðó, ÷òî ìû óçíàëè èç ñåíòÿáðüñêîãî ïðîòîêîëà? «Íåêîòîðàÿ ÷àñòü ìîíåòàðíîãî êîìèòåòà ñ÷èòàåò íåöåëåñîîáðàçíûì äàëüíåéøåå ïîâûøåíèå êëþ÷åâîé ñòàâêè». «Áîëüøèíñòâî óïðàâëÿþùèõ ñ÷èòàåò íåîáõîäèìûì åùå ðàç ïîâûñèòü ñòàâêó äî êîíöà 2023 ãîäà». «Íåêîòîðûå ÷èíîâíèêè ñ÷èòàþò, ÷òî ïîðà ïåðåõîäèòü ê ïîäõîäó «äåðæèì ñòàâêó äîëãî íà îïðåäåëåííîì óðîâíå»». È êàêèå âûâîäû ìîæåò ñäåëàòü ðûíîê íà îñíîâàíèè ýòèõ äàííûõ?
 òî æå âðåìÿ, ñîãëàñíî èíñòðóìåíòó FedWatch, âåðîÿòíîñòü óæåñòî÷åíèÿ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè 1 íîÿáðÿ ñîñòàâëÿåò 10%. Íåñêîëüêî ïðåäñòàâèòåëåé ÔÐÑ óæå íà ýòîé íåäåëå çàÿâèëè, ÷òî âûñòóïàþò ïðîòèâ ïîâûøåíèÿ ñòàâêè. Íåêîòîðûå ñêàçàëè, ÷òî ðåçêèé ðîñò äîõîäíîñòè àìåðèêàíñêèõ îáëèãàöèé äîëæåí íàäàâèòü íà èíôëÿöèþ, ïîýòîìó äîïîëíèòåëüíîãî ïîâûøåíèÿ êëþ÷åâîé ñòàâêè íå òðåáóåòñÿ. È â òî æå âðåìÿ íà ïðîøëîì çàñåäàíèè ñòàâêà ïîâûøåíà íå áûëà, à ÔÐÑ ëåòîì ïåðåøåë ê øàãó ïîâûøåíèÿ 1 ðàç â 2 çàñåäàíèÿ. Òàêèì îáðàçîì, çà 3 íåäåëè äî ñëåäóþùåãî çàñåäàíèÿ ÔÐÑ àáñîëþòíî íåïîíÿòíî, êàêîãî ðåøåíèÿ îæèäàòü îò àìåðèêàíñêîãî ðåãóëÿòîðà.
Íî åñòü è õîðîøèå íîâîñòè. Äëÿ äîëëàðà ÑØÀ ðåøåíèå ÔÐÑ â íîÿáðå íå èìååò îñîáîãî çíà÷åíèÿ. Íàïîìíèì, ÷òî äîëëàð ÑØÀ óâåðåííî ïàäàë ïðàêòè÷åñêè âñå âðåìÿ, ïîêà ÔÐÑ ïîâûøàë ñòàâêó. Ñåé÷àñ íàñòàëî «âðåìÿ âîññòàíîâëåíèÿ ñïðàâåäëèâîñòè», ïîýòîìó äîëëàð ìîæåò óêðåïëÿòüñÿ âíå çàâèñèìîñòè îò ôóíäàìåíòà è ìàêðîýêîíîìèêè. À â÷åðàøíèé äåíü íàì óæå ïîêàçàë, ÷òî ñèëüíûå ôàêòîðû â ïîääåðæêó äîëëàðà ðûíêó ñîâåðøåííî íå íóæíû. Îí ãîòîâ ïî-ïðåæíåìó ïîêóïàòü. Ìû íå óâåðåíû â çàâåðøåíèè âîñõîäÿùåé êîððåêöèè, òåïåðü íóæíî áóäåò îðèåíòèðîâàòüñÿ ïî èíäèêàòîðó Õàéêåí Àøè. Ê ïðèìåðó, åñëè ñåãîäíÿ îí ðàçâåðíåòñÿ ââåðõ, ýòî ìîæåò îçíà÷àòü âîçîáíîâëåíèå âîñõîäÿùåé êîððåêöèè.  ïðîòèâíîì ñëó÷àå ñ âûñîêîé äîëåé âåðîÿòíîñòè ìû óâèäèì âîçîáíîâëåíèå íèñõîäÿùåãî òðåíäà.
Ñðåäíÿÿ âîëàòèëüíîñòü âàëþòíîé ïàðû åâðî/äîëëàð çà ïîñëåäíèå 5 òîðãîâûõ äíåé ïî ñîñòîÿíèþ íà 13 îêòÿáðÿ ñîñòàâëÿåò 81 ïóíêò è õàðàêòåðèçóåòñÿ êàê ñðåäíÿÿ. Òàêèì îáðàçîì, ìû îæèäàåì äâèæåíèå ïàðû ìåæäó óðîâíÿìè 1,0470 è 1,0632 â ïÿòíèöó. Ðàçâîðîò èíäèêàòîðà Õàéêåí Àøè îáðàòíî ââåðõ óêàæåò íà âîçìîæíîå âîçîáíîâëåíèå âîñõîäÿùåãî äâèæåíèÿ.
Áëèæàéøèå óðîâíè ïîääåðæêè:
S1 – 1,0498;
S2 – 1,0376;
S3 – 1,0254.
Áëèæàéøèå óðîâíè ñîïðîòèâëåíèÿ:
R1 – 1,0620;
R2 – 1,0742;
R3 – 1,0864.
Ïàðà EUR/USD çàêðåïèëñÿ íèæå ìóâèíãà. Ïîýòîìó ñåé÷àñ ìîæíî ðàññìàòðèâàòü íîâûå êîðîòêèå ïîçèöèè ñ öåëÿìè 1,0498 è 1,0470 äî ðàçâîðîòà èíäèêàòîðà Õàéêåí Àøè íàâåðõ. Äëèííûå ïîçèöèè ìîæíî ðàññìàòðèâàòü ïðè íîâîì çàêðåïëåíèè öåíû âûøå ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé ëèíèè ñ öåëÿìè 1,0620 è 1,0742, íî ñèëüíîãî ðîñòà åâðîâàëþòû ìû ïî-ïðåæíåìó íå æäåì.
Îáçîð ïàðû GBP/USD. 13 îêòÿáðÿ. Àìåðèêàíñêàÿ èíôëÿöèÿ è ðåàêöèÿ ðûíêà íà íåå îêîí÷àòåëüíî âñå çàïóòàëè.
Êàíàëû ëèíåéíîé ðåãðåññèè ïîìîãàþò îïðåäåëèòü òåêóùèé òðåíä. Åñëè îáà íàïðàâëåíû â îäíó ñòîðîíó, çíà÷èò òðåíä ñåé÷àñ ñèëüíûé;
Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ ëèíèÿ (íàñòðîéêè 20,0, smoothed) îïðåäåëÿåò êðàòêîñðî÷íóþ òåíäåíöèþ è íàïðàâëåíèå, â êîòîðîì ñåé÷àñ ñëåäóåò âåñòè òîðãîâëþ;
Óðîâíè Ìþððåÿ – öåëåâûå óðîâíè äëÿ äâèæåíèé è êîððåêöèé;
Óðîâíè âîëàòèëüíîñòè (êðàñíûå ëèíèè) – âåðîÿòíûé öåíîâîé êàíàë, â êîòîðîì ïàðà ïðîâåäåò áëèæàéøèå ñóòêè, èñõîäÿ èç òåêóùèõ ïîêàçàòåëåé âîëàòèëüíîñòè;
Èíäèêàòîð CCI – åãî çàõîä â îáëàñòü ïåðåïðîäàííîñòè (íèæå -250) èëè â îáëàñòü ïåðåêóïëåííîñòè (âûøå +250) îçíà÷àåò, ÷òî áëèçèòñÿ ðàçâîðîò òðåíäà â ïðîòèâîïîëîæíóþ ñòîðîíó.
Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.