Òðåéäåðàì

09.11.202309:59 Àíàëèòè÷åñêèå îáçîðû Ôîðåêñ: Îñëàáëåíèå èåíû çàâåðøàåòñÿ, êàíàäñêèé äîëëàð â çîíå íåóñòîé÷èâîãî ðàâíîâåñèÿ. Îáçîð USD, CAD, JPY

Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ ìàðêåòèíãîâîé êîììóíèêàöèè è ïðåäíàçíà÷åíà äëÿ ðîçíè÷íûõ è ïðîôåññèîíàëüíûõ êëèåíòîâ. Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ íå ñîäåðæèò è íå äîëæíà òîëêîâàòüñÿ êàê èíôîðìàöèÿ, ñîäåðæàùàÿ èíâåñòèöèîííûå ñîâåòû èëè ðåêîìåíäàöèè ïî èíâåñòèöèÿì, à òàêæå ïðåäëîæåíèÿ èëè ïðèãëàøåíèÿ ê ó÷àñòèþ â êàêîé- ëèáî ñäåëêå èëè ñòðàòåãèè â îòíîøåíèè ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðèáûëü, ïîëó÷åííàÿ â ïðîøëîì, íå ÿâëÿåòñÿ ãàðàíòèåé áóäóùèõ äîõîäîâ. Instant Trading EU Ltd íå ïðåäîñòàâëÿåò íèêàêèõ ãàðàíòèé è íå íåñåò íèêàêîé îòâåòñòâåííîñòè çà òî÷íîñòü èëè ïîëíîòó ïðåäîñòàâëåííîé èíôîðìàöèè, à òàêæå çà ëþáûå óáûòêè, âîçíèêàþùèå â ðåçóëüòàòå ëþáûõ èíâåñòèöèé, îñíîâàííûõ íà àíàëèçå, ïðîãíîçå èëè äðóãîé èíôîðìàöèè, ïðåäîñòàâëåííîé ñîòðóäíèêîì Êîìïàíèè èëè êàêèì-ëèáî äðóãèì îáðàçîì. Ïîëíàÿ âåðñèÿ Äèñêëåéìåðà äîñòóïíà ïî ññûëêå.

Ãëàâà Áàíêà Óýäà ñåãîäíÿ íî÷üþ íåñêîëüêî ñíèçèë îæèäàíèÿ ïî ðàçâîðîòó èåíû, çàÿâèâ, ÷òî öåíòðàëüíûé áàíê áóäåò ïðèäåðæèâàòüñÿ ìÿãêîé ïîëèòèêè äî òåõ ïîð, ïîêà íå ñòàíåò âèäåí öåëåâîé ïîêàçàòåëü èíôëÿöèè, äîáàâèâ ïðè ýòîì, ÷òî ïîðÿäîê ïðîöåññà íîðìàëèçàöèè êîíòðîëÿ íàä êðèâîé äîõîäíîñòè è ïîëèòèêè îòðèöàòåëüíûõ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê åùå íå îïðåäåëåí. Ñîîòâåòñòâåííî, íóæíî èñõîäèòü èç òîãî, ÷òî íèêàêîé ñïåøêè â ýòîì âîïðîñå íå áóäåò.

Íåôòü óïàëà íèæå 80 äîëë. çà áàððåëü. Ïîñêîëüêó íèêàêèõ íîâîñòåé, êàñàþùèõñÿ íåôòè, íå áûëî, òî, ñêîðåå âñåãî, ýòî ñèãíàë ê òîìó, ÷òî ìèðîâîé ãëîáàëüíûé ðîñò çàìåäëÿåòñÿ, ÷òî ïðèâåäåò è ê ñíèæåíèþ ñïðîñà íà íåôòü. Îáû÷íî îäíîâðåìåííîå ñíèæåíèå äîõîäíîñòåé àìåðèêàíñêèõ îáëèãàöèé è ñíèæåíèå öåí íà íåôòü ïðèâîäèò ê ðîñòó ñïðîñà íà çàùèòíûå àêòèâû, â ïåðâóþ î÷åðåäü íà èåíó, ïîýòîìó ñíèæåíèå USD/JPY îò òåêóùèõ óðîâíåé âïîëíå âîçìîæíî, íåñìîòðÿ íà ïðåäóïðåäèòåëüíûé êîììåíòàðèé Óýäû.

USD/CAD

Ïîñëå âûõîäà îò÷åòà ïî çàíÿòîñòè, êîòîðûé â öåëîì ñîîòâåòñòâîâàë îæèäàíèÿì, ðûíêè ñêëîíÿþòñÿ ê òîìó, ÷òî Áàíê Êàíàäû íà÷íåò ñíèæåíèå ñòàâêè â èþíå, òàêæå âûðîñëà âåðîÿòíîñòü òîãî, ÷òî ïåðâîå ñíèæåíèå íà 25ï. ìîæåò ïðîèçîéòè óæå â àïðåëå. Äîõîäíîñòü 5-ëåòíèõ ãîñóäàðñòâåííûõ îáëèãàöèé Êàíàäû ñîâñåì íåäàâíî óïàëà áîëåå ÷åì íà 60ï. è äîñòèãëà ñàìîãî íèçêîãî óðîâíÿ ñ íà÷àëà ëåòà ýòîãî ãîäà.

Âåñíîé ýòîãî ãîäà Áàíê Êàíàäû óæå ïûòàëñÿ âçÿòü ïàóçó â öèêëå ïîâûøåíèÿ ñòàâêè, â ðåçóëüòàòå ïîëó÷èë ðåçêèé ðîñò öåí íà æèëüå, à âìåñòå ñ òåì – è ðîñò èíôëÿöèîííûõ ðèñêîâ, ÷òî âûíóäèëî BoC âîçîáíîâèòü ðîñò ñòàâîê â èþíå è èþëå. Ñåé÷àñ ðûíêè îæèäàþò âòîðîé ïîïûòêè íà ôîíå çàìåäëåíèÿ ðîñòà ÂÂÏ, ÷òî â òåîðèè äîëæíî ïðèâåñòè ê ñíèæåíèþ èíôëÿöèè.

Ïðîòîêîë çàñåäàíèÿ Áàíêà Êàíàäû îò 25 îêòÿáðÿ ñîäåðæàë ïðèçûâû ê åùå îäíîìó ïîâûøåíèþ ñòàâêè èç-çà îòñóòñòâèÿ äèíàìèêè ñíèæåíèÿ áàçîâîé èíôëÿöèè. Ýòî ñèãíàë ê òîìó, ÷òî îñëàáëåíèå ëóíè ìîæåò çàâåðøèòüñÿ â áëèçêîé ïåðñïåêòèâå.

Ñèëüíûé ðîñò USD/CAD â òåêóùèõ óñëîâèÿõ ìàëîâåðîÿòåí. Èç ÑØÀ ïîñòóïàåò âñå áîëüøå äàííûõ, ñèãíàëèçèðóþùèõ î ðåçêîì çàìåäëåíèè ýêîíîìèêè â 4 êâàðòàëå, FOMÑ, ñêîðåå âñåãî, ñòàâêó ïîäíèìàòü áîëüøå íå áóäåò, ÷òî â ñîâîêóïíîñòè áóäåò îêàçûâàòü äàâëåíèå íà äîëëàð. Â òî æå âðåìÿ áîëåå âûñîêèé óðîâåíü èíôëÿöèîííûõ ðèñêîâ â Êàíàäå è áîëåå ñëàáûé USD ìîãóò âûçâàòü ðàëëè íà ôîíäîâûõ ðûíêàõ ê êîíöó ãîäà, ÷òî îáû÷íî ïîääåðæèâàåò ëóíè ïðîòèâ äîëëàðà.

×èñòàÿ êîðîòêàÿ ïîçèöèÿ ïî CAD íåçíà÷èòåëüíî óâåëè÷èëàñü (-16 ìëí) äî -3.555 ìëðä, ñïåêóëÿòèâíîå ïîçèöèîíèðîâàíèå óâåðåííî ìåäâåæüå. Ðàñ÷åòíàÿ öåíà âûøå äîëãîñðî÷íîé ñðåäíåé, äèíàìèêà ñëàáàÿ.

Ïîñëå íåãëóáîêîé êîððåêöèè USD/CAD âîçîáíîâëÿåò ðîñò. Áëèæàéøàÿ öåëü 1.3897, äàëåå 1.3997, îñíîâàíèé ðàññ÷èòûâàòü íà ñíèæåíèå ïîêà íåò.

USD/JPY

Ðûíêè âñå óâåðåííåå ðàñöåíèâàþò êîððåêòèðîâêó ïîëèòèêè êîíòðîëÿ êðèâîé äîõîäíîñòè (YCC) â ÷àñòè îïðåäåëåíèÿ 1% ãðàíèöû â êà÷åñòâå îðèåíòèðà, à íå æåñòêîãî îãðàíè÷åíèÿ êàê ïîñëåäíèé øàã ïåðåä ïîëíûì äåìîíòàæåì YCC. Òåì íå ìåíåå, Áàíêó ßïîíèè âñå åùå íåîáõîäèìî ïîäòâåðæäåíèå òîãî, ÷òî èíôëÿöèÿ óñòîé÷èâî ïðåâûñèëà öåëåâîé ïîêàçàòåëü â 2%, ïðåæäå ÷åì îí áóäåò ãîòîâ ïðåäïðèíÿòü áîëåå ñåðüåçíûå øàãè ïî íîðìàëèçàöèè ýêîíîìèêè. Îíè ïîñòåïåííî îñîçíàþò, ÷òî áîëåå âûñîêàÿ èíôëÿöèÿ íå ÿâëÿåòñÿ âðåìåííûì ÿâëåíèåì, è çíà÷èòåëüíî ïîâûñèëè ñâîé ïðîãíîç èíôëÿöèè íà 2024 ôèíàíñîâûé ãîä ñ 1,9% äî 2,8%.

Ãëàâà Áàíêà ßïîíèè Óýäà âûñòóïèë â ïîíåäåëüíèê ñ êîììåíòàðèåì, â êîòîðîì çàÿâèë î íèçêîé âåðîÿòíîñòè ïðåêðàùåíèÿ îòðèöàòåëüíûõ ñòàâîê â ýòîì ãîäó. Ñîîòâåòñòâåííî, ñ ýòîé ñòîðîíû ñþðïðèçîâ îæèäàòü íå ñëåäóåò. Òàêæå Óýäà çàÿâèë î òîì, ÷òî Áàíê íàáëþäàåò çà ïåðåãîâîðàìè ïî çàðàáîòíîé ïëàòå â ñëåäóþùåì ãîäó, ÷òî ìîæåò óêàçûâàòü íà òî, ÷òî áîëåå ñóùåñòâåííûå èçìåíåíèÿ â ïîëèòèêå ìàëîâåðîÿòíû, ïîêà ýòè ðåçóëüòàòû íå ñòàíóò èçâåñòíû. Äàííûå î äåíåæíûõ äîõîäàõ ðàáî÷åé ñèëû ïîêàçàëè ðîñò íà 1,2% ã/ã â ñåíòÿáðå ïîñëå 0.8% ìåñÿöåì ðàíåå, òåíäåíöèÿ â ñòîðîíó ðîñòà.

×èñòàÿ êîðîòêàÿ ïîçèöèÿ ïî JPY âûðîñëà çà îò÷åòíóþ íåäåëþ íà 251 ìëí. äî -8.558 ìëðä, ñïåêóëÿòèâíîå ïîçèöèîíèðîâàíèå óâåðåííî ìåäâåæüå. Â òî æå âðåìÿ ðàñ÷åòíàÿ öåíà óøëà íèæå äîëãîñðî÷íîé ñðåäíåé è íàïðàâëåíà íà þã, ÷òî ñèãíàëèçèðóåò î ãîòîâíîñòè ðûíêà ê ðàçâîðîòó èëè ê ãëóáîêîé êîððåêöèè.

Îñíîâíîé äâèæóùåé ñèëîé ðîñò äîëëàðà ïðîòèâ èåíû ÿâëÿåòñÿ ðàçíèöà â ìîíåòàðíîé ïîëèòèêå, êîòîðàÿ ïðèâåëà ê ôîðìèðîâàíèþ ñóùåñòâåííîé ðàçíèöû â äîõîäíîñòÿõ. Ýòîò ïðîöåññ áëèçîê ê çàâåðøåíèþ – ÔÐÑ çàâåðøàåò öèêë ðîñòà ñòàâêè, Áàíê ßïîíèè ãîòîâèòñÿ ê îòìåíå ïîëèòèêè êîíòðîëÿ çà êðèâîé äîõîäíîñòåé. Ðàçâîðîò âðÿä ëè ïðîèçîéäåò áûñòðî, íî òåíäåíöèÿ èìåííî òàêîâà. Òåñò ñîïðîòèâëåíèÿ 151.96 åùå âîçìîæåí, íî ñ êàæäûì äí¸ì ýòà âåðîÿòíîñòü ìåíüøå, à íå áîëüøå, ïîñêîëüêó ñëàáàÿ èåíà ñëóæèò êàíàëîì ýêñïîðòà â ßïîíèþ âíåøíåé èíôëÿöèè èç-çà äîðîæàþùåãî èìïîðòà. Îæèäàåì îòêàòà USD/JPY ê ñåðåäèíå êàíàëà 146.10/40, ÷òî ìîæåò áûòü ñïðîâîöèðîâàíî êàê âàëþòíîé èíòåðâåíöèåé Ìèíôèíà, òàê è êîììåíòàðèÿìè ïðåäñòàâèòåëåé Áàíêà ßïîíèè.

Ê ñïèñêó ñòàòåé

Îòêðûòü òîðãîâûé ñ÷åò â ÈíñòàÔîðåêñ

Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.