01.02.202409:32 Аналитические обзоры Форекс: Пауэлл подтвердил, что ФРС приступит к снижению ставок в текущем году (есть вероятность локального падения пары EUR/USD и роста цены на золото)

Итогом заседания ФРС, которое завершилось 31.01, были ожидаемое решение о сохранении всех параметров денежно-кредитной политики и, что самое важное, фактическое подтверждение Дж. Пауэллом, председателем ФРС, прекращение цикла повышения процентных ставок и старта снижения этих ставок позднее в текущем году.

Говорить о том, что участники рынка были сильно разочарованы словами Пауэлла, что, скорее всего, на следующем мартовском заседании вряд ли стоит ожидать первого в этом году понижения ключевой процентной ставки, не приходится. Да, локально американские фондовые индексы снизились, а доллар отыграл свое падение к основным валютам, но важным стало то, что председатель ФРС фактически подтвердил, с одной стороны, о зависимости процесса снижения процентных ставок от поступающих данных экономической статистики, а с другой, что он начнется в этом году.

Главным препятствием к тому, чтобы регулятор начал снижение процентных ставок в марте, стало частичное восстановление в декабре рынка труда и отскок инфляции верх. Но важно отметить, что на своей пресс-конференции Пауэлл выразил уверенность в том, что ЦБ продолжает ожидать дальнейшего снижения инфляции к заветной отметке 2%.

А теперь рассмотрим возможную реакцию рынка на уже опубликованные в среду данные по количеству новых рабочих мест от ADP и ожидаемых завтра цифр по безработице от Минтруда США и средней заработной плате.

Напомним, что данные от ADP показали существенное снижение притока новых рабочих мест до 107 000 против прогноза в 145 000. И немаловажно, что декабрьское значение показателя было пересмотрено с понижением до 158 000 со 164 000.

Рынки сначала фактически не отреагировали на эти новости, но уже по итогам заседания ФРС и пресс-конференции Пауэлла сегодня фьючерсы на основные фондовые индексы уверенно подрастают. Это связанно с тем, что инвесторы переключают свое внимание на данные по занятости в Америке, а они, скорее всего, буду указывать на то, что рост числа новых рабочих мест мог носить ограниченный характер. Если это подтвердится завтрашними официальными цифрами от Минтруда, можно будет ожидать возобновления роста фондовых индексов, прежде всего американских, падения доходности трежерис и снижения курса доллара по всему спектру рынка Форекс.

Главной причиной этому послужит сохранение уверенности в среде участников рынка, что Федрезерв если и не начнет снижать ставки в марте, то на волне падения прироста новых рабочих мест, а затем и вероятного снижения инфляции приступит к этому в мае.

Оценивая ситуацию на рынках и вероятное ухудшение картины с безработицей в Америке, полагаем, что доллар может возобновить падение на рынке Форекс.

Прогноз дня:

EUR/USD

Пара упала ниже уровня 1.0800, что открывает ей возможность для локального падения к отметке 1.0745 прежде, чем она может возобновить рост, если завтрашние данные по безработице в США покажут меньший, чем предполагается прирост новых рабочих мест.

XAU/USD

Цена на золото консолидируется у отметки 2044.00. Если новости из Америки покажут снижение новых рабочих мест – это может стать основанием для возобновления роста цены на «желтый металл». В этом случае она может подняться сначала к 2057.80, а затем и к 2078.75.