22.02.202416:31 Аналитические обзоры Форекс: Текущее падение – лишь коррекция. Доллар скоро обновит максимум года

По ралли доллара наблюдается усталость, к тому же экономическая информация из других стран действует ободряюще на другие мировые валюты. Что ждать от доллара до конца недели?

Итак, рост на фондовых рынках и сильные данные в мире давят на индекс американской валюты, который в четверг падает. Это было вызвано реакцией на ряд опросов о деловой активности, результаты которых превзошли ожидания, что, в свою очередь, заставило аналитиков пересмотреть прогнозы относительно будущих процентных ставок на основании новейших данных.

Ослабление спада в деловой активности еврозоны в феврале было замечено благодаря улучшению в секторе услуг, который прекратил свое шестимесячное сокращение, несмотря на ухудшение ситуации в производственной сфере, показал предварительный индекс PMI.

После поступления положительных сведений о деловой активности из Франции евро поднялся на 0,34% к отметке 1,0856 доллара, но затем его стоимость упала из-за неутешительных данных из Германии.

Фунт был поддержан показателями британского PMI, которые свидетельствовали о продолжающемся росте экономики с начала 2024 года. Японская иена демонстрировала стабильность на уровне 150,26. В связи с этим индекс доллара теряет 0,3%.

Ожидается, что за текущую неделю этот индекс уменьшится на 0,6%, что станет его первым еженедельным падением в течение 2024 года, если текущая тенденция сохранится.

Между тем с начала года индекс доллара вырос на 2%, так как начали снижаться ставки на агрессивное смягчение политики ФРС.

Публикация данных о деловой активности в Штатах сегодня покажет куда двинется доллар дальше. Новые цифры могут в некоторой степени восстановить позиции доллара после его последних потерь.

В Rabobank отмечают, что рынок в настоящее время не стремится расширять свои позиции в долларах. Ключевым фактором, способным изменить текущую динамику, является развитие дебатов вокруг процентных ставок в США, в частности, реалистичность ожиданий их снижения к июню.

В этой связи доллар вполне способен обновить максимум этого года. Так что текущее снижение может иметь исключительно коррекционную природу.

Техкартина

За последние сутки зафиксировано снижение индекса доллара за пределы отметки 104,0. Протоколы последнего заседания ФРС показали беспокойство участников о возможности преждевременного понижения процентных ставок как ключевой момент. Рынки настроены на возможное снижение ставок к июню.

Кроме того, высокая прибыль Nvidia спровоцировала рост склонности к риску на мировом уровне, что стало дополнительным фактором, ослабившим доллар на этой неделе.

С точки зрения технического анализа первым значимым уровнем, который ранее служил поддержкой, а теперь может восприниматься как сопротивление, является отметка 104,98. В случае укрепления доллара до отметки 105,00 на фоне положительных данных PMI следующим ключевым уровнем станет 105,12.

Дальнейшее повышение может привести к тестированию максимума ноября 2023 года на уровне 105,88. В долгосрочной перспективе максимум 2023 года в 107,20 может снова стать актуальным, если рынки отсрочат ожидания по снижению ставок до последнего квартала 2024 года.

Прорыв 103,72 может привести к усилению медвежьего настроения, первой целью выступит уровень 103,16.

Евро. Иллюзия роста

Пара EUR/USD восстановила половину значительного снижения, произошедшего 2 февраля после обнародования сильных данных по американскому рынку труда. Котировки вышли из нисходящего канала, в котором находилась с конца предыдущего года. Однако пара вновь пережила коррекцию. В среду котировки опускались ниже уровня 1,0800, в ближайшее время тоже такое возможно, если укрепится доллар.

Несмотря на это до целевой отметки покупателей в 1,1000 остается всего две фигуры. Достижение этой цели на текущей неделе при стечении необходимых для евро обстоятельств является вполне осуществимым, даже несмотря на сокращение ожиданий рынком снижения процентных ставок ФРС на майском заседании.

Вероятность снижения ставки в мае на прошлой неделе составляла 38%, сейчас она снизилась до 35%. Доходность 10-летних гособлигаций США за последнюю неделю осталась стабильной, колеблясь между 4,20% и 4,30%, что не помешало паре EUR/USD отскочить от минимальных значений.

Все будет зависеть от доллара. Возможно, потенциально негативные новости будут использованы крупными участниками рынка как повод для ослабления доллара, как это иногда бывает. Однако такой сценарий не гарантирован.

Стоит признать, что в последнее время, когда мы ждем негативных для доллара новостей, они чаще всего выходили благоприятными для американской валюты, что приводило к ее укреплению.

В этом контексте торговля пары на уровне 1,0800, а не на 1,0400, является значительным достижением.

Крупные игроки могут еще сводить рынок на стопы за отметкой 1,0900, после чего доллар со временем перейдет к росту с целями ниже 1,0 против евро.

Техкартина

В четверг пара EUR/USD достигала уровня 1,0860, но не удержалась. Ключевые уровни 1,0850, 1,0842 и 1,0829 были пробиты. Падение ниже может направить пару к следующим целям поддержки: 1,0814 и к психологически важному порогу в 1,0800.

В то же время пара EUR/USD постепенно приближается к максимальному значению февраля на уровне 1,0897, что также является психологически значимым уровнем 1,0900. Преодоление этого барьера может открыть путь для движения в сторону цели около 1.0950, увеличивая вероятность продолжения восходящего тренда.