27.03.202402:15 Àíàëèòè÷åñêèå îáçîðû Ôîðåêñ: Çîëîòî, äîëëàð, áèòêîèí – òðåòèé íå ëèøíèé

Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ ìàðêåòèíãîâîé êîììóíèêàöèè è ïðåäíàçíà÷åíà äëÿ ðîçíè÷íûõ è ïðîôåññèîíàëüíûõ êëèåíòîâ. Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ íå ñîäåðæèò è íå äîëæíà òîëêîâàòüñÿ êàê èíôîðìàöèÿ, ñîäåðæàùàÿ èíâåñòèöèîííûå ñîâåòû èëè ðåêîìåíäàöèè ïî èíâåñòèöèÿì, à òàêæå ïðåäëîæåíèÿ èëè ïðèãëàøåíèÿ ê ó÷àñòèþ â êàêîé- ëèáî ñäåëêå èëè ñòðàòåãèè â îòíîøåíèè ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðèáûëü, ïîëó÷åííàÿ â ïðîøëîì, íå ÿâëÿåòñÿ ãàðàíòèåé áóäóùèõ äîõîäîâ. Instant Trading EU Ltd íå ïðåäîñòàâëÿåò íèêàêèõ ãàðàíòèé è íå íåñåò íèêàêîé îòâåòñòâåííîñòè çà òî÷íîñòü èëè ïîëíîòó ïðåäîñòàâëåííîé èíôîðìàöèè, à òàêæå çà ëþáûå óáûòêè, âîçíèêàþùèå â ðåçóëüòàòå ëþáûõ èíâåñòèöèé, îñíîâàííûõ íà àíàëèçå, ïðîãíîçå èëè äðóãîé èíôîðìàöèè, ïðåäîñòàâëåííîé ñîòðóäíèêîì Êîìïàíèè èëè êàêèì-ëèáî äðóãèì îáðàçîì. Ïîëíàÿ âåðñèÿ Äèñêëåéìåðà äîñòóïíà ïî ññûëêå.

Êîðîòêàÿ òîðãîâàÿ íåäåëÿ ñíîâà ïîäíÿëà íà-ãîðà ñòîèìîñòü çîëîòà. Ïîêà ðûíîê èíòåíñèâíî èñêàë òðåùèíû â ýêîíîìèêå ÑØÀ, äîëëàð îêàçàëñÿ ïîä íåêîòîðûì äàâëåíèåì. ×òî âïîëíå ëîãè÷íî íà ôîíå ïåðåñìîòðà àêòèâîâ â ïîðòôåëÿõ èíâåñòîðîâ ïîä êîíåö ìåñÿöà è ïåðâîãî êâàðòàëà 2024 ãîäà. Îäíàêî çàòåì ãðèíáåê îïðàâèëñÿ è ñíîâà ïåðåøåë â íàñòóïëåíèå.

Òåì âðåìåíåì â ïîëüçó ðîñòà çîëîòà ñðàáîòàëî â íà÷àëå ýòîé íåäåëè ñðàçó íåñêîëüêî ïàðàìåòðîâ.

Êîììåíòàðèè ÅÖÁ (Ìàäèñ Ìþëëåð, Ôèëèï Ëåéí) ïî ïîâîäó íà÷àëà ñíèæåíèÿ ñòàâîê â çîíå åâðî óæå â èþíå.
ÔÐÑ ÑØÀ ñîõðàíÿåò óâåðåííîñòü â ñíèæåíèè èíôëÿöèè (îò÷åòû âûéäóò 29 ìàðòà), òî åñòü – â áîëåå ðàííåì ñíèæåíèè ñòàâêè.
Äîõîäíîñòè ìèðîâûõ îáëèãàöèé óïàëè.
Ãåîïîëèòè÷åñêàÿ íàïðÿæåííîñòü, êîòîðàÿ âñåãäà ïîâûøàåò ñïðîñ íà äðàãîöåííûå ìåòàëëû.
Áîëåå íèçêèå ïðîöåíòíûå ñòàâêè óìåíüøàþò àëüòåðíàòèâíûå èçäåðæêè âëàäåíèÿ çîëîòûìè ñëèòêàìè.

Â ðåçóëüòàòå íà ïðîøëîé íåäåëå öåíà çîëîòà ðåçêî ñêîððåêòèðîâàëàñü ñ èñòîðè÷åñêîãî ìàêñèìóìà 2 223 äî 2 180 äîëëàðîâ çà óíöèþ (ãðàôèêè 1 è 2). Âîçðîñøèå îæèäàíèÿ ñíèæåíèÿ ñòàâîê ÔÐÑ ñäåðæèâàþò ñíèæåíèå öåíû çîëîòà. Íî â öåëîì çà ãîä â Goldman Sachs ïðîãíîçèðóþò ðîñò äîõîäíîñòè ñûðüåâûõ òîâàðîâ (è çîëîòà â òîì ÷èñëå) äî 15%. Â ïîëüçó ýòîãî ñïåöèàëèñòû ïðèâîäÿò öåïü âçàèìîñâÿçàííûõ äîâîäîâ ïî ýêîíîìèêå ÑØÀ:

ñíèæåíèå ñòàâêè
îòñóòñòâèå ðåöåññèè
ðîñò öåí íà ñûðüåâûå òîâàðû
íàèáîëüøèé ðîñò öåí ïðîèñõîäèò â ìåòàëëàõ è äàëåå â íåôòè

Êñòàòè, ïî èòîãàì 2023 ãîäà íà ìèðîâîì ðûíêå çîëîòà áûëè îòìå÷åíû çàìåòíûå èçìåíåíèÿ

Êàê ïîêàçàë Âñåìèðíûé ñîâåò ïî çîëîòó (World Gold Council):

ìèðîâîé ñïðîñ íà çîëîòî (áåç ó÷åòà ïðÿìûõ òîðãîâ âíå áèðæ) ñîñòàâèë 4 448 ò (íà 5% íèæå 2022 ã.)
ìèðîâîé ñïðîñ íà çîëîòî (ñ ó÷åòîì ïðÿìûõ òîðãîâ âíå áèðæ) ñîñòàâèë 4 899 ò (ñàìûé âûñîêèé ïîêàçàòåëü çà âñþ èñòîðèþ íàáëþäåíèé)
öåíòðàëüíûå áàíêè ðàçíûõ ñòðàí ìèðà êóïèëè â ñîâîêóïíîñòè 1037 ò (1 082 ò â 2022 ã.)
ïîòðåáëåíèå þâåëèðíûõ èçäåëèé îñòàâàëîñü ñòàáèëüíûì íà óðîâíå 2 093 ò (äàæå â óñëîâèÿõ î÷åíü âûñîêèõ öåí íà çîëîòî)

Îäíàêî ðûíîê çîëîòà, ïîõîæå, âñòðåòèë äîñòîéíîãî êîíêóðåíòà â ëèöå ñïîòîâûõ BTC-ôîíäîâ

Ïðàâäà, îíè çàðàáîòàëè òîëüêî â íà÷àëå ÿíâàðÿ 2024 ãîäà, íî èíâåñòîðû, ïîõîæå, ãîòîâèëèñü ê èõ îòêðûòèþ çàðàíåå. Òàê, ãëîáàëüíûå çîëîòûå ETF-ôîíäû çàôèêñèðîâàëè îòòîê ñðåäñòâ òðåòèé ãîä ïîäðÿä (ìèíóñ 244 ò). Ïðè÷åì â ÷åòâåðòîì êâàðòàëå äîìèíèðîâàë îêòÿáðü.
Ãîäîâûå èíâåñòèöèè â çîëîòûå ñëèòêè è ìîíåòû ïîêàçàëè íåáîëüøîå ñíèæåíèå íà -3% (ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðåäûäóùèì ãîäîì).
Ñïðîñ íà çîëîòî áîëüøå âñåãî âûðîñ â Òóðöèè (+88%), Êèòàå (+27%), ÑØÀ (+5%). Â òî æå âðåìÿ â Ãåðìàíèè ñïðîñ íà èíâåñòèöèîííîå çîëîòî óïàë íà 75%, íàáëþäàëèñü ìàññîâûå ïðîäàæè ñî ñòîðîíû ÷àñòíûõ èíâåñòîðîâ, à öåíà íà çîëîòî äîñòèãëà íåñêîëüêèõ èñòîðè÷åñêèõ ìàêñèìóìîâ.
Òåì âðåìåíåì ïðåäëîæåíèå çîëîòà íà ìèðîâîì ðûíêå âûðîñëî íà 3% â ãîäîâîì èñ÷èñëåíèè, äî 4 898,8 ò.

È åñëè äî ñèõ ïîð ãëàâíûì êîíêóðåíòîì çîëîòà áûëà ôèàòíàÿ âàëþòà, òî ïîñëå íà÷àëà ðàáîòû ñïîòîâûõ BTC-ETF íîâûé áèðæåâîé èíñòðóìåíò ïåðåòÿíóë ÷àñòü èíâåñòèöèé íà ñåáÿ. Ïîêà ìíîãèå àíàëèòèêè ñîñðåäîòî÷åíû íà òîì, ÷òî öåíòðàëüíûå áàíêè íàðàùèâàþò çàêóïêè çîëîòà, âíå ïîëÿ èõ çðåíèÿ îñòàåòñÿ èíòåðåñ ôèíàíñîâûõ ïîëèòèêîâ ê áèòêîèíó.

Íàïðèìåð, ðûíî÷íûé ñòðàòåã Ãàðåò Ñîëîâýé òàê îïèñûâàåò íåäàëåêîå áóäóùåå: «Öåíòðàëüíûå áàíêè ïîêóïàþò çîëîòî íà ïî÷òè ðåêîðäíûõ óðîâíÿõ, ÷òî ïðèâîäèò ê ðîñòó öåí. Ëþäè, êîòîðûå äåðæàò ðóêó íà äåíåæíîì ïðèíòåðå, ïîêóïàþò çîëîòî. Ýòî îäíà èç ïðè÷èí, ïî÷åìó ïîñëåäíèå øåñòü–äâåíàäöàòü ìåñÿöåâ ÿ ïðèäåðæèâàëñÿ «áû÷üèõ» âçãëÿäîâ íà çîëîòî, íî äî ñèõ ïîð îíî íå âûðâàëîñü âïåðåä. Öåíòðîáàíêè çíàþò, ÷òî ïðîèçîéäåò – ýêîíîìèêà áóäåò ïàäàòü, è èì ïðèäåòñÿ ïå÷àòàòü åùå áîëüøå. Ýòî ïðèâåäåò ê ðîñòó èíôëÿöèè. È îíè õîòÿò ïîäêðåïèòü âñå, ÷òî ìîãóò, ôèçè÷åñêèì çîëîòîì, ñåðåáðîì, ðåäêîçåìåëüíûìè ìåòàëëàìè è, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, áèòêîèíîì».

À Ãàðè Êàðäîí (êîìïàíèÿ Cardone Digital Ventures) ñ÷èòàåò, ÷òî íà ñàìîì äåëå öåíòðàëüíûå áàíêè, âîçìîæíî, óæå òàéíî ïîêóïàþò áèòêîèí â êà÷åñòâå ðåçåðâíîãî àêòèâà: «Â ýòîì ãîäó ìû ïîëó÷èì îáúÿâëåíèå î òîì, ÷òî ñóâåðåííîå ãîñóäàðñòâî óæå íå òîëüêî ïîñòàâèëî áèòêîèí íà áàëàíñ, íî è ïðîäîëæàåò ïîêóïàòü åãî, êàê ýòî ïðîèñõîäèò ñ çîëîòîì... Ýòî ìåíÿåò èãðó».

Êðîìå ñïðîñà íà àêòèâû êðèïòîâàëþòíûé ðûíîê òàêæå ãîòîâèòñÿ ê âàæíîìó ñîáûòèþ, êîòîðîå äîëæíî ïðîèçîéòè óæå ÷åðåç íåñêîëüêî íåäåëü. Ñ ó÷åòîì òîãî ÷òî ñíèæåíèå öåíû áèòêîèíà â äâà ðàçà (õàëâèíã) îæèäàåòñÿ 19 àïðåëÿ, äîñòèæåíèå èì íîâîãî èñòîðè÷åñêîãî ìàêñèìóìà ïðàêòè÷åñêè ãàðàíòèðîâàíî. Òàê ñ÷èòàåò áîëüøèíñòâî àíàëèòèêîâ.

À Ìàðêóñ Òèëåí (êîìïàíèÿ 10x) çàÿâèë, ÷òî íîâûé ìàêñèìóì áèòêîèíà áóäåò óæå íà ýòîé íåäåëå. Ïî ìíåíèþ àíàëèòèêîâ QCP Capital, ðàñòóùèé ñïðîñ íà ðûíêàõ äåðèâàòèâîâ ïðåäïîëàãàåò, ÷òî àêòèâíîñòü áóäåò îñòàâàòüñÿ âûñîêîé äî òåõ ïîð, ïîêà íå áóäåò äîñòèãíóò íîâûé ATH (èñòîðè÷åñêèé ìàêñèìóì öåíû). «Ïîêóïàòåëè ñ êðåäèòíûì ïëå÷îì, ñêîðåå âñåãî, íå îñëàáíóò äî òåõ ïîð, ïîêà ìû íå ïðîáüåì èñòîðè÷åñêèå ìàêñèìóìû, à ýòî ìîæåò ïðîèçîéòè â ëþáîé ìîìåíò».

Äëÿ ïîëíîöåííîãî ñðàâíåíèÿ öåííîñòè äîëëàðà, çîëîòà è áèòêîèíà äîñòàòî÷íî âñïîìíèòü èñòîðèþ

Çà 5 000 ëåò ìíîãèå âåùè èñïîëüçîâàëèñü â êà÷åñòâå äåíåã, è òîëüêî çîëîòî âûäåðæàëî èñïûòàíèå âðåìåíåì. Òî åñòü öåííîñòü çîëîòà çàêëþ÷àåòñÿ â åãî èñïîëüçîâàíèè â êà÷åñòâå äåíåã. Âîò òîëüêî åñòü î÷åíü âàæíûé è î÷åíü äîðîãîé íþàíñ. Â 1913 ãîäó (îñíîâàí Ôåäåðàëüíûé ðåçåðâíûé áàíê ÑØÀ) 1 äîëëàð áûë ïîëíîñòüþ êîíâåðòèðóåì â çîëîòî (ïî êóðñó ÷óòü áîëåå 20 äîëëàðîâ çà óíöèþ). Òî åñòü ôèàò â 20 äîëëàðîâ ìîæíî áûëî îáìåíÿòü íà îäíó óíöèþ çîëîòà â âèäå ìîíåòû. È íàîáîðîò. Ìîíåòû ÷åêàíèëèñü ïðàâèòåëüñòâîì ÑØÀ.

Ïåðåíåñåìñÿ íà 100 ëåò âïåðåä è óâèäèì, ÷òî çà ýòî âðåìÿ 1 äîëëàð ÑØÀ ïîòåðÿë 99% ñâîåé ïîêóïàòåëüíîé ñïîñîáíîñòè. Òî åñòü óñëîâíî òî, ÷òî âåê íàçàä ñòîèëî 1 äåíåæíóþ åäèíèöó, ñåãîäíÿ ñòîèò óæå 100. Â òî æå âðåìÿ óíöèÿ çîëîòà ñåãîäíÿ (êàê è ñòî ëåò íàçàä) èìååò òó æå öåííîñòü è ïîêóïàòåëüñêóþ ñïîñîáíîñòü.

Ïðè÷åì öåíà åå â äîëëàðàõ âûðîñëà êàê ðàç ïîòîìó, ÷òîáû ìîæíî áûëî êîìïåíñèðîâàòü ñîîòâåòñòâóþùóþ ïîòåðþ ïîêóïàòåëüíîé ñïîñîáíîñòè äîëëàðà ÑØÀ. Íàïðèìåð, 2 ÿíâàðÿ 2024 ãîäà öåíà çîëîòà ñîñòàâëÿëà 2 064 äîëëàðà çà óíöèþ, ÷òî ïî÷òè â 100 ðàç âûøå åãî ïåðâîíà÷àëüíîé äîëëàðîâîé öåíû (20,67). Ñòîêðàòíûé ðîñò öåíû çîëîòà î÷åíü ÿðêî èëëþñòðèðóåò òî, ÷òî ìîæåò ïðîèçîéòè è ïðîèñõîäèò ñ ôèàòíûìè âàëþòàìè.

Èòàê, öåíà çîëîòà ðàñòåò òîëüêî òîãäà, êîãäà äîëëàð ÑØÀ òåðÿåò çíà÷èòåëüíóþ ÷àñòü ñâîåé ïîêóïàòåëüíîé ñïîñîáíîñòè. Íî â òî æå âðåìÿ çîëîòî ëó÷øå ïîäõîäèò äëÿ çàùèòû è ñîõðàíåíèå áîãàòñòâà. À êàê èíñòðóìåíò äëÿ èíâåñòèðîâàíèÿ îíî ìàëîýôôåêòèâíî. Âåäü â òàêîì ñëó÷àå âëîæåíèÿ â êàêîé-òî àêòèâ äîëæíû îáåñïå÷èâàòü ðîñò ñòîèìîñòè. Êàê íàïðèìåð, àêöèè ôîíäîâîãî ðûíêà, êîòîðûå â ÑØÀ çà òå æå 100 ëåò âûðîñëè â 700 ðàç.

À êàêîå ìåñòî çàíèìàåò â ýòîé ñâÿçêå êðèïòîâàëþòà è ïî÷åìó áèòêîèí íàçûâàþò öèôðîâûì çîëîòîì?

Âåäü áèòêîèí – íå ôèçè÷åñêîå çîëîòî, à âèðòóàëüíîå. Íå ôèàòíûå äåíüãè, à öèôðîâûå. Äà ê òîìó æå äåöåíòðàëèçîâàííûå. Òî åñòü ïî áîëüøîìó ñ÷åòó öåííîñòü áèòêîèíà îáåñïå÷åíà òîëüêî èíòåðåñîì ïîëüçîâàòåëåé áëîê÷åéíà? Íà ñàìîì äåëå íåò.

Öåííîñòü áèòêîèíà â åãî äåöåíòðàëèçîâàííîñòè, ÷åòêèõ ïðàâèëàõ áëîê÷åéíà è îòíîñèòåëüíîé ñâîáîäå, êîòîðóþ îí ïðåäîñòàâëÿåò ïîëüçîâàòåëÿì. Äåòèùå òàèíñòâåííîãî Ñàòîøè Íàêàìîòî îòêðûëî äëÿ ÷åëîâå÷åñòâà íîâóþ – öèôðîâóþ – ýðó. À áóì èñêóññòâåííîãî èíòåëëåêòà åå ðàñøèðèë, âåðíåå, òîëüêî íà÷èíàåò ðàñøèðÿòü.

BTC ðàñòåò, è ýòî – ðåàëüíîñòü (ãðàôèê 3). Ïîñëå ïðîáåãà ñ 16 000 60 000 áåç êàêîé-ëèáî ñåðüåçíîé êîððåêöèè æàäíîñòü è ýéôîðèÿ îïòèìèñòîâ ãîòîâèòñÿ óâèäåòü êîòèðîâêè öèôðîâîãî çîëîòà íà óðîâíå 100 000 èëè äàæå âûøå. Ïðàâäà, Ìèõàýëü âàí äå Ïîïïå (êîìïàíèÿ MN Trading) ïðåäóïðåæäàåò, ÷òî èíâåñòîðû äîëæíû áûòü ãîòîâû ê çàìåòíîé êîððåêöèè.

Èòàê, ïàäåíèå èíôëÿöèè â ÑØÀ óêðåïèò öåíû íà çîëîòî, óñòîé÷èâûå äàííûå, íàîáîðîò, ñðàáîòàþò íà óäåøåâëåíèå äðàãîöåííîãî ìåòàëëà.

Â òî æå âðåìÿ äîëëàð ÑØÀ óêðåïèòñÿ íà âûñîêèõ äàííûõ ïî öåíàì ïîòðåáèòåëåé. Ïàäåíèå èíôëÿöèè – ýòî ïîâîä ê áîëåå ðàííåìó ñíèæåíèþ ñòàâêè ÔÐÑ è ê îñëàáëåíèþ âàëþòû ñòðàíû.

Áèòêîèí â ïîñëåäíåå âðåìÿ êîððåëèðîâàë ñ ôîíäîâûì ðûíêîì ÑØÀ. Îäíàêî áóì ÈÈ ïåðåâåë â ðàëëè àêöèè êîìïàíèé òàê íàçûâàåìîé Áîëüøîé Ñåìåðêè, à òàêæå äðóãèõ êîðïîðàöèé òàê èëè èíà÷å ñâÿçàííûõ ñ ýòîé ñôåðîé. Ïîýòîìó áèòêîèí îêàçàëñÿ êàê áû ñàì ïî ñåáå. Â òî æå âðåìÿ áûêè íåóñòàííî äâèãàþò öåíó ãëàâíîé öèôðû ââåðõ, ïðåîäîëåâàÿ óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ çà óðîâíåì. È ïîêà ðåàëüíîå çîëîòî áüåò ñâîè èñòîðè÷åñêîå ðåêîðäû, çîëîòî öèôðîâîå ãîòîâèòñÿ ê õàëâèíãó, êîòîðûé òîæå äîëæåí âîçíåñòè åãî öåíó ê íîâûì âûñîòàì

Ê ñïèñêó ñòàòåé

Îòêðûòü òîðãîâûé ñ÷åò â ÈíñòàÔîðåêñ

Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.