06.08.202422:33 Àíàëèòè÷åñêèå îáçîðû Ôîðåêñ: Åâðî è äîëëàð: òàíåö ìåæäó ñòàâêàìè öåíòðîáàíêîâ è ãåîïîëèòèêîé

Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ ìàðêåòèíãîâîé êîììóíèêàöèè è ïðåäíàçíà÷åíà äëÿ ðîçíè÷íûõ è ïðîôåññèîíàëüíûõ êëèåíòîâ. Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ íå ñîäåðæèò è íå äîëæíà òîëêîâàòüñÿ êàê èíôîðìàöèÿ, ñîäåðæàùàÿ èíâåñòèöèîííûå ñîâåòû èëè ðåêîìåíäàöèè ïî èíâåñòèöèÿì, à òàêæå ïðåäëîæåíèÿ èëè ïðèãëàøåíèÿ ê ó÷àñòèþ â êàêîé- ëèáî ñäåëêå èëè ñòðàòåãèè â îòíîøåíèè ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðèáûëü, ïîëó÷åííàÿ â ïðîøëîì, íå ÿâëÿåòñÿ ãàðàíòèåé áóäóùèõ äîõîäîâ. Instant Trading EU Ltd íå ïðåäîñòàâëÿåò íèêàêèõ ãàðàíòèé è íå íåñåò íèêàêîé îòâåòñòâåííîñòè çà òî÷íîñòü èëè ïîëíîòó ïðåäîñòàâëåííîé èíôîðìàöèè, à òàêæå çà ëþáûå óáûòêè, âîçíèêàþùèå â ðåçóëüòàòå ëþáûõ èíâåñòèöèé, îñíîâàííûõ íà àíàëèçå, ïðîãíîçå èëè äðóãîé èíôîðìàöèè, ïðåäîñòàâëåííîé ñîòðóäíèêîì Êîìïàíèè èëè êàêèì-ëèáî äðóãèì îáðàçîì. Ïîëíàÿ âåðñèÿ Äèñêëåéìåðà äîñòóïíà ïî ññûëêå.

«Äîëëàð ãîòîâ ê âîññòàíîâëåíèþ, íåäàâíÿÿ ñëàáîñòü – ýòî âñåãî ëèøü ñáîé», – çàâåðÿþò àíàëèòèêè, îïðîøåííûå Reuters. ×òî æå êàñàåòñÿ óãðîçû âîçìîæíîé ðåöåññèè â ÑØÀ, êîòîðàÿ òàê íàïóãàëà ðûíêè, òî âûñòóïàþùèå ñïèêåðû àìåðèêàíñêîãî Öåíòðîáàíêà îòíþäü íå âûãëÿäåëè âñòðåâîæåííûìè. Íàîáîðîò. Ïðè ýòîì ñïèêåðû Öåíòðîáàíêà ÑØÀ â ñâîèõ â÷åðàøíèõ âûñòóïëåíèÿõ ãîâîðèëè âñåãî ëèøü î ïëàíèðóåìîì ñíèæåíèè ñòàâîê.

Íàïðèìåð, â èíòåðâüþ CNBC ãëàâà ÔÐÁ ×èêàãî Îñòàí Ãóëñáè ïðåäóïðåäèë, ÷òî Öåíòðàëüíûé áàíê íå íàìåðåí ñëèøêîì îñòðî ðåàãèðîâàòü íà îäèí ñëàáûé îò÷åò î êîëè÷åñòâå íîâûõ ðàáî÷èõ ìåñò. Îí òàêæå çàìåòèë, ÷òî â ìèðå ïðîèñõîäèò ìíîãî ñîáûòèé, êîòîðûå óñëîæíÿþò ñèòóàöèþ. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, ÂÂÏ ÑØÀ îêàçàëñÿ íåìíîãî ñèëüíåå, ÷åì îæèäàëîñü. À ðîñò ýêîíîìèêè ïðîäîëæàåòñÿ íà ñòàáèëüíîì óðîâíå.

«Íî åñëè ñîñòîÿíèå ýêîíîìèêè óõóäøèòñÿ, ÔÐÑ âñå èñïðàâèò. Âñå âñåãäà âîçìîæíî, âêëþ÷àÿ ïîâûøåíèå è ñíèæåíèå ñòàâêè», – çàâåðèë ïîëèòèê. Åãî êîëëåãà Ìýðè Äåéëè èç Ñàí-Ôðàíöèñêî çàÿâèëà ïî ýòîìó ïîâîäó, ÷òî ðåãóëÿòîð äîëæåí íà÷àòü ñîêðàùåíèå ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè â ñëåäóþùèõ êâàðòàëàõ.

Êàê áû â ïîäòâåðæäåíèå ýòîãî îïòèìèçìà ãðèíáåê ïî ñâîåìó 6-âàëþòíîìó èíäåêñó íà÷àë îòðàáàòûâàòü â÷åðàøíåå ïàäåíèå è çàêðûë âòîðíèê â ðàéîíå 103 ïóíêòîâ (ãðàôèê 1). Ïðè÷åì äîëëàð óêðåïèëñÿ ïî îòíîøåíèþ êî âñåì îñíîâíûì ñâîèì àíàëîãàì. Â òîì ÷èñëå ê èåíå.

Åâðî òîæå áðîñèë âûçîâ ãðèíáåêó è â ïîðûâå ñìåëîñòè äàæå ñóìåë ïîäíÿòüñÿ äî óðîâíÿ 1,10, ÷òî äîëãîå âðåìÿ áûëî ïðîáëåìîé. Îäíàêî óäåðæàòüñÿ âûøå ýòîé êëþ÷åâîé ëèíèè íà äàííûé ìîìåíò áóäåò âñå-òàêè ñëîæíîé çàäà÷åé äëÿ åâðîïåéñêîé âàëþòû. Â ïåðâóþ î÷åðåäü – èç-çà ôóíäàìåíòàëüíûõ ôàêòîðîâ:

ðàçíèöû â ñòàâêàõ ìåæäó ÅÖÁ è ÔÐÑ
íàïðÿæåííîé îáñòàíîâêè íà Áëèæíåì Âîñòîêå
áîëåå ñëàáîé ýêîíîìèêîé ÅÑ ïî ñðàâíåíèþ ñ ÑØÀ

Ïðàâäà, ïîñëå ðàçî÷àðîâàâøåé ðûíêè ìàêðîýêîíîìè÷åñêîé ñòàòèñòèêè âåðîÿòíîñòü äâóõ (ïðè÷åì áîëåå ìàñøòàáíûõ ñíèæåíèé ñòàâîê) ÔÐÑ ÑØÀ âîçðîñëà. Îäíàêî åâðîïåéñêîé âàëþòå ýòî ñîêðàùåíèå ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè àìåðèêàíñêîãî ðåãóëÿòîðà, ñêîðåå âñåãî, íå ïîìîæåò ðàçâèòü ñèëüíûé âîñõîäÿùèé èìïóëüñ. Ðàçâå ÷òî ïàðàëëåëüíî ïðîèçîéäóò äðóãèå, ïîçèòèâíûå äëÿ åâðî, ñîáûòèÿ.

À ïîêà îíè ñêëàäûâàþòñÿ áîëüøå â ñòîðîíó íåãàòèâà:

äàííûå ïî ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì çà èþíü â åâðîçîíå îêàçàëèñü õóæå îæèäàíèé è ñíèçèëèñü íà 0,3% (ì/ì) è íà 0,3% (ã/ã)
îáúåì ïðîèçâîäñòâåííûõ çàêàçîâ â Ãåðìàíèè âûðîñ íà 3,9% (ì/ì), íî óïàë íà 11,9% ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðîøëûì ãîäîì (ã/ã)

Òàê ÷òî çàêðåïëåíèå ïàðû EUR/USD âûøå íà ïîçèöèè âûøå 1,10 âûãëÿäèò íåâûïîëíèìûì (ãðàôèê 2).

Êñòàòè, ýêîíîìè÷åñêèé êàëåíäàðü âòîðîé ïîëîâèíû ýòîé íåäåëè íå áîãàò íà âàæíûå êëþ÷åâûå îò÷åòû. À â òàêîé ñèòóàöèè ó÷àñòíèêè ðûíêà áóäóò ïðîäîëæàòü êîíöåíòðèðîâàòüñÿ íà ãåîïîëèòèêå. È õîòÿ ïàíèêà âî âòîðíèê îòñòóïèëà, ðûíêè åùå íå ñòàáèëèçèðîâàëèñü. Ïîýòîìó êóðñ åâðî/äîëëàð âñå-òàêè îòñòóïèë îò íîâîãî ìíîãîìåñÿ÷íîãî ìàêñèìóìà 1,1008 è îòñêî÷èë ê êëþ÷åâîìó óðîâíþ ïîääåðæêè 1,0947.

Ó÷èòûâàÿ ïðîòèâîðå÷èâûå òåõíè÷åñêèå èíäèêàòîðû, ëó÷øèì ðåøåíèåì áóäåò äîæäàòüñÿ áîëåå ÷åòêîãî èìïóëüñà ïî åâðî. Îæèäàåìûé òîðãîâûé äèàïàçîí ïðîéäåò ìåæäó ïîääåðæêîé 1,0870 è ñîïðîòèâëåíèåì 1,1040. Êñòàòè, òåõíè÷åñêèå èíäèêàòîðû òîæå ïåðåñòàëè ñèãíàëèçèðîâàòü î ïåðåêóïëåííîñòè åäèíîé âàëþòû è ñîõðàíÿþò íèñõîäÿùåå íàïðàâëåíèå.

Íî ñïåöèàëèñòû ðûíêà îòìåòèëè åùå îäèí âàæíûé íþàíñ. Â ïîíåäåëüíèê, êîãäà ãëîáàëüíàÿ óâåðåííîñòü â óñòîé÷èâîñòè àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêè çàøàòàëàñü, äîëëàð íå âûñòóïàë â êà÷åñòâå âàëþòû-óáåæèùà. Âîñòðåáîâàííûìè â ýòîé ðîëè îñòàëèñü òîëüêî ÿïîíñêàÿ èåíà è øâåéöàðñêèé ôðàíê.

Îäíàêî îíè âðÿä ëè ñìîãëè áû ïîëíîñòüþ çàìåíèòü ãðèíáåê. Òàê ÷òî ñëåäóþùåé âàëþòîé â ýòîì ñïèñêå îáû÷íî âûñòóïàåò åâðî. Íî òàêæå ñòîèò ó÷åñòü òîò ôàêò, ÷òî îò Åâðîïåéñêîãî öåíòðîáàíêà òåïåðü òîæå æäóò äàëüíåéøåãî ñíèæåíèÿ ñòàâîê. Ïðè ýòîì ïîêà ðå÷ü èäåò î ñîêðàùåíèè íà 90–100 ïóíêòîâ äî êîíöà 2024 ãîäà. Ïðè÷åì íà ñåíòÿáðüñêîå çàñåäàíèå ïðîãíîçû ñíèæåíèÿ âûñòàâëåíû ñðàçó íà 50 ïóíêòîâ.

Ïîýòîìó, ñîãëàñíî îïðîñó âàëþòíûõ ñòðàòåãîâ, ïðîâåäåííîìó àãåíòñòâîì Reuters, â áëèæàéøèå òðè ìåñÿöà äîëëàð ÑØÀ âîññòàíîâèò ÷àñòü ñâîèõ íåäàâíèõ ïîòåðü. Â ïåðâóþ î÷åðåäü – íà ôîíå îæèäàíèé òîãî, ÷òî òðåéäåðû ñíîâà çàøëè ñëèøêîì äàëåêî â îöåíêå ñëèøêîì áîëüøîãî êîëè÷åñòâà ñíèæåíèé ïðîöåíòíûõ ñòàâîê ÔÐÑ ÑØÀ â ýòîì ãîäó.

Ñàì ãðèíáåê ñ íà÷àëà ãîäà óñïåë ïîäîðîæàòü ïðèìåðíî íà 5% ïðîöåíòîâ. È áîëåå ïîëîâèíû ñâîåé ïðèáûëè ïîòåðÿë çà ïîñëåäíèå íåñêîëüêî íåäåëü. Ãëàâíîé ïðè÷èíîé ïàäåíèÿ äîëëàð ñòàëè ñëàáûå ýêîíîìè÷åñêèå äàííûå ÑØÀ. Èìåííî îíè ñïðîâîöèðîâàëè ïðîãíîçû íà ñíèæåíèå ñòàâîê ïðèìåðíî íà 120 áàçèñíûõ ïóíêòîâ ïî èòîãàì òðåõ îñòàâøèõñÿ â ýòîì ãîäó çàñåäàíèé ÔÐÑ. Äëÿ ñðàâíåíèÿ – â íà÷àëå ýòîãî ïàíè÷åñêîãî ïåðèîäà ñîêðàùåíèå îæèäàëîñü âñåãî ëèøü â ðàéîíå 50 áàçèñíûõ ïóíêòîâ. Òðåíä ïîäõâàòèëè íåñêîëüêî êðóïíûõ áàíêîâ è ïåðâè÷íûõ äèëåðîâ, êîòîðûå íàïðÿìóþ ñîòðóäíè÷àþò ñ ÔÐÑ ÑØÀ.

Îäíàêî ïîñêîëüêó ïîëèòèêè àìåðèêàíñêîãî ðåãóëÿòîðà îòíåñëèñü ê íåäàâíåé ñëàáîñòè ýêîíîìè÷åñêèõ äàííûõ ñïîêîéíî è îòâåðãëè âîçìîæíîñòü ðåöåññèè, îæèäàíèÿ îòíîñèòåëüíî ñíèæåíèÿ ñòàâîê òîæå ìîãóò íåñêîëüêî ïîîñòûòü. À âàëþòíûå ñòðàòåãè â åæåìåñÿ÷íîì îïðîñå Reuters, êîòîðûé ïðîâîäèëñÿ ñ 1 ïî 6 àâãóñòà (â ïåðèîä íåäàâíèõ ïîòðÿñåíèé íà ðûíêå) ñëåäóþùèå ïåðñïåêòèâû äëÿ åâðî:

â íàñòîÿùåå âðåìÿ åäèíàÿ âàëþòà òîðãóåòñÿ îêîëî 1,10 äîëëàðà
ê êîíöó îêòÿáðÿ îíà óïàäåò ïðèìåðíî íà 1,4% – äî 1,08 äîëëàðà
÷åðåç øåñòü ìåñÿöåâ âûðàñòåò äî òåêóùèõ óðîâíåé
÷åðåç ãîä ïîäíèìåòñÿ äî 1,11 åâðî çà äîëëàð ÑØÀ

Ïîêà èíäèêàòîðû ðåöåññèè â ÑØÀ íå ìèãàþò êðàñíûì. È äàæå åñëè ýêîíîìèêà ÑØÀ òåðÿåò èìïóëüñ, ýòî îáû÷íî îçíà÷àåò ïëîõèå íîâîñòè äëÿ äðóãèõ ýêîíîìèê. Äîëëàð æå ÷óâñòâóåò ñåáÿ â òàêîé ñðåäå î÷åíü óâåðåííî. È êîãäà âîëàòèëüíîñòü òàê âûñîêà, ëó÷øå áûòü îñòîðîæíûì, âåäü îíà èìååò ñâîéñòâî áûñòðî âîçâðàùàòüñÿ. Àêòóàëüíûå äàííûå Êîìèññèè ïî òîðãîâëå òîâàðíûìè ôüþ÷åðñàìè òàêæå ïîêàçàëè, ÷òî ñïåêóëÿíòû íåìíîãî óâåëè÷èëè ñâîè ÷èñòûå äëèííûå ñòàâêè íà äîëëàð ÑØÀ.

«Åñëè íà ìèíóòó îòâëå÷üñÿ îò ïîñëåäíèõ ñîáûòèé, òî ìû â öåëîì íàõîäèìñÿ â ëàãåðå «ìÿãêîé ïîñàäêè» è ñ÷èòàåì, ÷òî, êàê òîëüêî ýêîíîìèêà ÑØÀ íà÷íåò âîññòàíàâëèâàòüñÿ ñ ýêîíîìèêàìè îñòàëüíîãî ìèðà, ìû óâèäèì îïåðåæàþùóþ äèíàìèêó äîëëàðà è, ÷òî åùå âàæíåå, åãî ïåðåîöåíåííîñòü, êîòîðàÿ íà÷íåò ïîíåìíîãó íîðìàëèçîâàòüñÿ â áóäóùåì», – ñ÷èòàþò âàëþòíûå ñòðàòåãè Bank of America.

Ê ñïèñêó ñòàòåé

Îòêðûòü òîðãîâûé ñ÷åò â ÈíñòàÔîðåêñ

Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.