Òîðãîâûå óñëîâèÿ
Ïðîäóêòû
Èíñòðóìåíòû
Ôüþ÷åðñû íà èíäåêñ S&P 500 è åâðîïåéñêèå èíäåêñû ïîäñêî÷èëè, Nikkei óïàë. Øîê îò ðîñòà çàíÿòîñòè â ÑØÀ çàñòàâèë ðûíêè çàëîæèòü â öåíû äàëüíåéøåå ñíèæåíèå ñòàâîê. Èíâåñòîðû æäóò îò÷åòîâ Disney, McDonald's è Caterpillar. Äîëëàð íå èçìåíèëñÿ ïîñëå ðåçêîãî ðàçâîðîòà â ïÿòíèöó. Íåôòü ïàäàåò íà ôîíå óâåëè÷åíèÿ äîáû÷è ÎÏÅÊ+.
Àìåðèêàíñêèå êîìïàíèè ïðîäîëæàþò óäèâëÿòü âûñîêèìè ôèíàíñîâûìè ðåçóëüòàòàìè, ÷òî âîçâðàùàåò îïòèìèçì íà ðûíêè. Îñîáåííî âïå÷àòëÿþò èãðîêè, àêòèâíî âíåäðÿþùèå òåõíîëîãèè èñêóññòâåííîãî èíòåëëåêòà. Èõ óñïåõ ñòàë êëþ÷åâûì ôàêòîðîì, ïîääåðæèâàþùèì äèíàìèêó íà áèðæàõ.
Õîòÿ ýêñïåðòû ïðåäñêàçûâàþò êîëåáàíèÿ íà ðûíêàõ â áëèæàéøåå âðåìÿ, äîëãîñðî÷íûé ïðîãíîç îñòàåòñÿ ïîëîæèòåëüíûì. Ôóíäàìåíòàëüíûå ïîêàçàòåëè áèçíåñà, îñîáåííî â ñôåðå ÈÈ, óêàçûâàþò íà óñòîé÷èâûé ðîñò.
Ê ìîìåíòó ïóáëèêàöèè äàííûõ ïî÷òè ïî 300 êîìïàíèÿì èç èíäåêñà S&P 500, ïðèáûëü çà âòîðîé êâàðòàë ïðîäåìîíñòðèðîâàëà ðîñò íà 9.8% â ãîäîâîì âûðàæåíèè. Ýòî çíà÷èòåëüíî âûøå ðàíåå îæèäàâøèõñÿ 5.8%. Àêöèè ìíîãèõ êîìïàíèé ïðèáëèæàþòñÿ ê èñòîðè÷åñêèì ìàêñèìóìàì, ïðèäàâàÿ óâåðåííîñòè èíâåñòîðàì, íåñìîòðÿ íà ñäåðæàííûé ñïðîñ íà ôîíå òîðãîâûõ ðèñêîâ.
Íà ýòîé íåäåëå âíèìàíèå ðûíêà ïðèêîâàíî ê êâàðòàëüíûì ðåçóëüòàòàì òàêèõ êîðïîðàöèé, êàê Disney, McDonald's è Caterpillar. Èõ îò÷åòû ïîìîãóò îöåíèòü îáùåå ñîñòîÿíèå àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêè è ìîãóò ñòàòü ïîñëåäíèì òîë÷êîì äëÿ èíäåêñà Dow Jones, ÷òîáû îáíîâèòü äåêàáðüñêèé ðåêîðä.
Ýêñïåðòû îòìå÷àþò, ÷òî èìåííî êîìïàíèè, èíâåñòèðóþùèå â èñêóññòâåííûé èíòåëëåêò, ïîêàçûâàþò íàèáîëåå âïå÷àòëÿþùèå ðåçóëüòàòû. Ýòî óêðåïëÿåò ìíåíèå, ÷òî ÈÈ ñïîñîáåí ñòàòü ìîùíîé äâèæóùåé ñèëîé, ôîðìèðóþùåé ýêîíîìèêó áóäóùåãî è íîâûå èñòî÷íèêè ïðèáûëè.
Ïîñëå íåñêîëüêèõ êâàðòàëîâ óñòîé÷èâîãî ðîñòà ìèðîâûå ôîíäîâûå ïëîùàäêè ñòîëêíóëèñü ñ íåîæèäàííûìè òðóäíîñòÿìè. Ïðè÷èíîé âîëíåíèé ñòàëî ñòðåìèòåëüíîå ïîÿâëåíèå êèòàéñêîãî òåõíîëîãè÷åñêîãî ñòàðòàïà DeepSeek, ñîñðåäîòî÷åííîãî íà ðàçðàáîòêå ðåøåíèé â îáëàñòè èñêóññòâåííîãî èíòåëëåêòà. Åãî âûõîä íà ãëîáàëüíóþ àðåíó âûçâàë îáåñïîêîåííîñòü èíâåñòîðîâ, ïîñêîëüêó óñèëèâøàÿñÿ êîíêóðåíöèÿ ìîæåò ïîêîëåáàòü ëèäåðñòâî òàêèõ òÿæåëîâåñîâ èíäóñòðèè, êàê Nvidia.
Õîòÿ èíäåêñ S&P 500 âûðîñ íà 2.2 ïðîöåíòà â èþëå, ýêñïåðòû ïðåäóïðåæäàþò: âïåðåäè äâà òðàäèöèîííî íåñòàáèëüíûõ ìåñÿöà — àâãóñò è ñåíòÿáðü. Ïî ñëîâàì àíàëèòèêà Õîãàíà, èñòîðè÷åñêè èìåííî â ýòî âðåìÿ âîëàòèëüíîñòü íà ðûíêå óñèëèâàåòñÿ, äîñòèãàÿ ïèêà ê îêòÿáðþ.
Òîðãè â ïÿòíèöó íà÷àëèñü ñ øèðîêîé ðàñïðîäàæè. Ïîâîäîì ñòàëè íîâûå òîðãîâûå îãðàíè÷åíèÿ ñî ñòîðîíû ÑØÀ è ðàçî÷àðîâûâàþùàÿ îò÷åòíîñòü Amazon. Îñëàáëåíèå ðûíêà òðóäà ëèøü äîáàâèëî îïàñåíèé, ñíèçèâ àïïåòèò ê ðèñêîâûì àêòèâàì.
Óæå â ïîíåäåëüíèê ñèòóàöèÿ íà÷àëà ñòàáèëèçèðîâàòüñÿ áëàãîäàðÿ ïîçèòèâíûì ñèãíàëàì èç Àçèè. Èíâåñòîðû âîñïðèíÿëè êàê îáíàäåæèâàþùåå âîçìîæíîå ñíèæåíèå ñòàâîê, ÷òî îñëàáèëî ñòðàõè ïî ïîâîäó çàìåäëåíèÿ ýêîíîìèêè ÑØÀ. Òåì íå ìåíåå, îáùàÿ óâåðåííîñòü â ýêîíîìè÷åñêîé ïîëèòèêå Âàøèíãòîíà îñòàåòñÿ ïîä âîïðîñîì.
Òàêòèêà "ïîêóïàòü íà ïàäåíèè" âíîâü îêàçàëàñü âîñòðåáîâàííîé. Ýòî îáåñïå÷èëî âîññòàíîâëåíèå ôüþ÷åðñîâ íà àìåðèêàíñêèå è åâðîïåéñêèå àêöèè, à äîëëàðó ïîçâîëèëî íåìíîãî îòûãðàòü ïîçèöèè ïîñëå ïÿòíè÷íîãî îñëàáëåíèÿ íà ôîíå ñëàáîé ñòàòèñòèêè ïî çàíÿòîñòè.
Êàçíà÷åéñêèå îáëèãàöèè ïðîäåìîíñòðèðîâàëè ôèêñàöèþ ïðèáûëè ïîñëå íåäàâíåãî ðàëëè. Íåñìîòðÿ íà ýòî, ñðî÷íûé ðûíîê ñèãíàëèçèðóåò î âûñîêîé — îêîëî 85 ïðîöåíòîâ — âåðîÿòíîñòè ñíèæåíèÿ êëþ÷åâîé ñòàâêè Ôåäåðàëüíîé ðåçåðâíîé ñèñòåìîé â ñåíòÿáðå. Áîëåå òîãî, òðåéäåðû çàêëàäûâàþòñÿ íà âîçìîæíîå ñìÿã÷åíèå íà ñòî áàçèñíûõ ïóíêòîâ è áîëåå â òå÷åíèå ñëåäóþùåãî ãîäà.
Ïîñëåäíèå äàííûå ïî çàíÿòîñòè îêàçàëèñü ñåðü¸çíûì óäàðîì äëÿ èíâåñòîðîâ. Îáíîâë¸ííûå öèôðû ïîêàçàëè, ÷òî ñðåäíèé ïðèðîñò ðàáî÷èõ ìåñò çà òðè ìåñÿöà ñíèçèëñÿ äî âñåãî 35 òûñÿ÷, òîãäà êàê åù¸ â íà÷àëå ãîäà îí ñîñòàâëÿë áîëåå 230 òûñÿ÷. Åäèíñòâåííûì óòåøåíèåì ñòàëà ðàñòóùàÿ âåðîÿòíîñòü ñìÿã÷åíèÿ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè.
Óâîëüíåíèå ãëàâû Áþðî òðóäîâîé ñòàòèñòèêè ïðåçèäåíòîì Äîíàëüäîì Òðàìïîì âûçâàëî øêâàë êðèòèêè. Íà ôîíå íåñòàáèëüíûõ ìàêðîýêîíîìè÷åñêèõ ïîêàçàòåëåé ïîäîáíûé øàã ïîñòàâèë ïîä ñîìíåíèå äîñòîâåðíîñòü îôèöèàëüíûõ äàííûõ î ñîñòîÿíèè ýêîíîìèêè ÑØÀ.
Äîïîëíèòåëüíûå âîëíåíèÿ âûçâàëî ñîîáùåíèå î íàìåðåíèè Òðàìïà äîñðî÷íî íàçíà÷èòü íîâîãî ÷ëåíà Ñîâåòà óïðàâëÿþùèõ Ôåäåðàëüíîé ðåçåðâíîé ñèñòåìû. Ó÷àñòíèêè ðûíêà îïàñàþòñÿ, ÷òî êàíäèäàò áóäåò ïîëèòè÷åñêè çàâèñèìûì, ÷òî ìîæåò ïîâëèÿòü íà íåçàâèñèìîñòü êëþ÷åâîãî ôèíàíñîâîãî èíñòèòóòà. Õîòÿ Òðàìï è ïðèçíàë, ÷òî Äæåðîì Ïàóýëë, ñêîðåå âñåãî, îñòàíåòñÿ íà ïîñòó ãëàâû ÔÐÑ äî êîíöà ñðîêà, ýòî íå ðàçâåÿëî âñåõ òðåâîã.
Ôèíàíñîâûå ðûíêè óæå íà÷àëè çàêëàäûâàòü â öåíó áóäóùèå èçìåíåíèÿ. Äîõîäíîñòü äâóõëåòíèõ êàçíà÷åéñêèõ áóìàã â ïÿòíèöó ñíèçèëàñü ïî÷òè íà 25 áàçèñíûõ ïóíêòîâ — ðåêîðäíîå ïàäåíèå çà îäèí äåíü ñ àâãóñòà ïðîøëîãî ãîäà. Ýòî óêðåïèëî îæèäàíèÿ ñíèæåíèÿ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê.
Íà ôîíå ïàäåíèÿ äîõîäíîñòåé èíâåñòîðû íà÷àëè âîçâðàùàòüñÿ íà ôîíäîâûå ðûíêè. Ôüþ÷åðñû íà èíäåêñû S and P 500 è Nasdaq ïðèáàâèëè ïî 0.4 ïðîöåíòà. Åâðîïåéñêèå èíäåêñû òàêæå ïîøëè ââåðõ: EUROSTOXX 50 âûðîñ íà 0.6 ïðîöåíòà, FTSE ïðèáàâèë 0.5 ïðîöåíòà, à DAX ïîäíÿëñÿ íà 0.4 ïðîöåíòà.
Èíäåêñ àêöèé Àçèàòñêî-Òèõîîêåàíñêîãî ðåãèîíà çà ïðåäåëàìè ßïîíèè îò MSCI âûðîñ íà 0.7 ïðîöåíòà, ÷åìó ñïîñîáñòâîâàë ðîñò êîòèðîâîê â Þæíîé Êîðåå íà 1.1 ïðîöåíòà.  òî æå âðåìÿ ÿïîíñêèé Nikkei ïîòåðÿë 1.4 ïðîöåíòà, ÷åìó ñïîñîáñòâîâàëî óêðåïëåíèå èåíû. Àêöèè êðóïíåéøèõ êîìïàíèé Êèòàÿ îñòàëèñü áåç èçìåíåíèé.
Àìåðèêàíñêèé ôîíäîâûé ðûíîê ïîëó÷èë èìïóëüñ áëàãîäàðÿ îïòèìèñòè÷íûì èòîãàì îò÷åòíîãî ñåçîíà. Èç ïðèìåðíî 500 êîìïàíèé èíäåêñà S and P óæå îò÷èòàëèñü äâå òðåòè, è 63 ïðîöåíòà èç íèõ ñìîãëè ïðåâçîéòè îæèäàíèÿ àíàëèòèêîâ. Îáùèé ðîñò ïðèáûëè äîñòèã 9.8 ïðîöåíòà — çàìåòíîå óëó÷øåíèå ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðîãíîçîì 5.8 ïðîöåíòà, àêòóàëüíûì â íà÷àëå èþëÿ.
Íà ýòîé íåäåëå ñâîè ôèíàíñîâûå èòîãè ïðåäñòàâèëè òàêèå ãèãàíòû, êàê Disney, McDonald's è Caterpillar, à òàêæå ðÿä âåäóùèõ ôàðìàöåâòè÷åñêèõ êîìïàíèé. Ýòè îò÷åòû ïîçâîëèëè èíâåñòîðàì ëó÷øå îöåíèòü îáùåå ñîñòîÿíèå áèçíåñà â êëþ÷åâûõ ñåêòîðàõ ýêîíîìèêè.
Íåóòåøèòåëüíûå äàííûå ïî çàíÿòîñòè â ÑØÀ îêàçàëè äàâëåíèå íà äîëëàð, ïîäîðâàâ åãî íåäàâíþþ äîìèíàíòíóþ ïîçèöèþ. Âàëþòà íåñêîëüêî âîññòàíîâèëàñü è äîñòèãëà óðîâíÿ 147.79 èåí ïîñëå ïÿòíè÷íîãî ïàäåíèÿ íà 2.3 ïðîöåíòà. Åâðî îñòàëñÿ ñòàáèëüíûì — 1.1574 äîëëàðà ïîñëå ðîñòà íà 1.5 ïðîöåíòà â êîíöå ïðîøëîé íåäåëè.
Èíäåêñ äîëëàðà îòêàòèëñÿ ê îòìåòêå 98.801 ñ ìàêñèìàëüíîãî óðîâíÿ ïðîøëîé íåäåëè — 100.250. Áðèòàíñêèé ôóíò óäåðæèâàëñÿ íà óðîâíå 1.3281 äîëëàðà, ïîñêîëüêó èíâåñòîðû ïî÷òè óâåðåíû — âåðîÿòíîñòü ñíèæåíèÿ êëþ÷åâîé ñòàâêè Áàíêîì Àíãëèè â ÷åòâåðã îöåíèâàåòñÿ â 87 ïðîöåíòîâ. Ðåãóëÿòîð îñòàåòñÿ ðàçäåëåííûì â ñâîèõ âçãëÿäàõ, îäíàêî ðûíîê ïî-ïðåæíåìó îæèäàåò êàê ìèíèìóì äâà ðàóíäà ñìÿã÷åíèÿ ïîëèòèêè äî ñåðåäèíû ñëåäóþùåãî ãîäà.
Íà ñûðüåâûõ ðûíêàõ çîëîòî ñîõðàíÿëî ñòàáèëüíîñòü íà óðîâíå 3357 äîëëàðîâ çà óíöèþ, íåçíà÷èòåëüíî ñêîððåêòèðîâàâøèñü ïîñëå ïÿòíè÷íîãî ðîñòà áîëåå ÷åì íà 2 ïðîöåíòà. Íåôòü ïðîäîëæèëà ñíèæåíèå: Brent óïàëà íà 0.2 ïðîöåíòà äî 69.52 äîëëàðà çà áàððåëü, à àìåðèêàíñêàÿ WTI — íà 0.1 ïðîöåíòà äî 67.24 äîëëàðà. Ïðè÷èíà — ðåøåíèå ÎÏÅÊ ïëþñ óâåëè÷èòü äîáû÷ó â ñåíòÿáðå, ôàêòè÷åñêè îòìåíèâ ñîêðàùåíèå îáúåìîâ, ñîãëàñîâàííîå ãîä íàçàä.
Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.