03.09.202502:07 Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары EUR/USD. 3 сентября. Инфляция, это ты?

Валютная пара EUR/USD в течение вторника продолжала торговаться в абсолютно том же самом ключе, что и 2,5 недели до этого. Однако незадолго до полудня произошло необъяснимое. Доллар США начал резко дорожать, а пара EUR/USD рухнула вниз, как камень, чего с ней не случалось уже месяцев 7 или 8. С тех пор, как Дональд Трамп стал президентом США во второй раз...

Нам же остается только догадываться, что именно произошло на валютном рынке и на что именно отреагировали крупные игроки? Единственной гипотезой может служить отчет по инфляции в Европейском союзе. Несмотря на то, что падение началось за час до его публикации, нас подобное развитие событий совершенно не удивляет. Маркет-мейкеры на то и маркет-мейкеры, чтобы иметь доступ к инсайдерской информации. Конечно, наверное, даже они не всегда получают макроэкономические данные раньше других участников рынка, но, похоже, вчера был не такой случай.

Итак, индекс потребительских цен в Евросоюзе по итогам августа ускорился до «целых» 2,1% в годовом выражении. Напомним, что мы предупреждали о возможном росте инфляции на основании отчета по инфляции в Германии, который тоже превысил прогнозы. Но, конечно, мы не могли предположить такую бурную реакцию рынка. И даже после того, как отчет по инфляции стал доступен не только крупным игрокам, крайне сложно сказать, на что именно последовала такая реакция рынка?

Да, инфляция в ЕС выросла, но выросла минимально и в любом случае остается около целевого уровня ЕЦБ. Да, инфляция ускорилась, поэтому ЕЦБ вряд ли в ближайшее время будет проводить смягчение монетарной политики. Постойте. В таком случае европейская валюта должна была получить поддержку рынка, а не попадать под массированную бомбардировку. То есть рост инфляции – это повод для рынка покупать евро, а не продавать его, потому что политика ЕЦБ теперь не предполагает нового смягчения.

Как вывод, можно сказать следующее. Если отчет по инфляции и стал причиной обвала европейской валюты, то никакой закономерности и логики в таком движении не было. Вполне возможно, что мы увидели очередную манипуляцию крупных игроков. Ведь после «обеденного обвала» пара EUR/USD все также оставалась внутри бокового канала, о котором мы постоянно говорим в последнее время.

То есть, по сути, мы увидели резкий обвал в пределах флэта. Если это движение никоим образом не связано с какими-либо глобальными событиями, о которых пока ничего неизвестно, то мы увидели просто виток нисходящего движения внутри бокового канала. Не более.

Таким образом, на текущий момент можно сказать одно – флэт продолжается. Сколько еще он будет продолжаться – зависит только от макроэкономического фона на этой неделе. Мы вполне допускаем, что волатильность вырастет, а вот флэт при этом не будет завершен. В общем, с технической точки зрения, вчера ничего экстраординарного не случилось.

Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 3 сентября составляет 71 пункт и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1582 и 1,1724 в среду. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI трижды заходил в область перепроданности, что предупреждало о возобновлении восходящего тренда. Сформирована новая «бычья» дивергенция, которая предупреждает о росте.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1597

S2 – 1,1536

S3 – 1,1475

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1658

R2 – 1,1719

R3 – 1,1780

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 3 сентября. Куда ты, фунт?

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 3 сентября.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 3 сентября.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD может возобновить восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». Доллар рос, сколько мог, но сейчас, похоже, приходит время для нового витка затяжного падения. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1597 и 1,1582. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1761 и 1,1780 в продолжение тренда. В данное время на рынке продолжается флэт с приблизительными границами уровни Мюррей 1,1597 и 1,1719.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;