07.01.202610:11 Аналитические обзоры Форекс: EUR/USD. 7 января. Все внимание – на инфляцию

Пара EUR/USD во вторник выполнила отбой от уровня коррекции 23,6% – 1,1731, разворот в пользу американского доллара и падение к уровню Фибо 38,2% – 1,1686. Сегодня отбой котировок от уровня 1,1686 сработает в пользу евровалюты и некоторого роста в направлении уровня 1,1731. Закрепление курса пары под уровнем 1,1686 повысит вероятность продолжения падения в направлении следующего коррекционного уровня 50,0% – 1,1648.

Ситуация с волнами на часовом графике остается простой. Последняя завершенная волна вверх не пробила пик предыдущей волны, а новая волна вниз пробила предыдущий лоу. Таким образом, тренд изменился на «медвежий». На мой взгляд, падение пары не будет долгим, но теперь нужен слом уже «медвежьего» тренда, чтобы ожидать новый рост евро. Слом по текущей графической картине произойдет выше зоны сопротивления 1,1795–1,1802 или после двух «бычьих» волн подряд.

Во вторник ничего не предвещало беды для европейской валюты. Трейдеры полностью отработали арест Мадуро и новые геополитические амбиции Дональда Трампа, однако на помощь доллару неожиданно пришел отчет по инфляции в Германии. Для трейдеров стало полной неожиданностью замедление немецкой инфляции в декабре с 2,3% сразу до 1,8% г/г при ожиданиях 2%. Еще рано делать выводы, но вероятность ужесточения ДКП ЕЦБ в 2026 году вчера резко снизилась. Если инфляция продолжает падать, то проводить ужесточение политики нельзя. Более высокие ставки продолжат оказывать замедляющий эффект на индекс потребительских цен. Именно высокие ставки ЕЦБ в 2023-2024 годах позволили снизить инфляцию с рекордных значений постковидного периода. Таким образом, европейская валюта закономерно снизилась во вторник, а сегодня медведи могут продолжать атаки, если европейская инфляция также покажет существенное замедление. Однако не стоит забывать, что сегодня в Америке также выйдет экономическая статистика, которая может придать сил трейдерам-быкам.

На 4-часовом графике пара выполнила отбой от зоны поддержки 1,1649–1,1680 и разворот в пользу евровалюты. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении уровня коррекции 0,0% – 1,1829. Закрепление пары под зоной поддержки 1,1649–1,1680 повысит шансы на продолжение падения в направлении следующего уровня Фибо 38,2% – 1,1538. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели профессиональные игроки открыли 16177 Long-контрактов и 1189 контрактов Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «бычьим» благодаря Дональду Трампу и его политике, и только усиливается с течением времени. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 293 тысячи, а контрактов Short – 133 тысячи. Это более, чем двукратное преимущество быков.

Тридцать три недели подряд крупные игроки избавлялись от Short-позиций и наращивали Long. Затем начался «шатдаун», а сейчас мы видим ту же самую картину: профессиональные трейдеры продолжают наращивать Long-позиции. Политика Дональда Трампа остается наиболее весомым фактором для трейдеров, так как вызывает множество проблем, которые будут иметь долгосрочный и структурный характер для Америки. Например, ухудшение состояния рынка труда. Трейдеры опасаются потери независимости ФРС в 2026 году под давлением Трампа и на фоне ухода в отставку Джерома Пауэлла в мае.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Изменение объемов розничной торговли в Германии (07-00 UTC).

Евросоюз – Уровень безработицы в Германии (08-55 UTC).

Евросоюз – Изменение числа безработных в Германии (08-55 UTC).

Евросоюз – Индекс потребительских цен (10-00 UTC).

США – Изменение числа рабочих ADP (13-15 UTC).

США – Индекс деловой активности в секторе услуг ISM (15-00 UTC).

США – Изменение числа открытых вакансий JOLTS (15-00 UTC).

7 января календарь экономических событий содержит в себе семь записей, четыре из которых очень важны (американские и европейская инфляция). Влияние информационного фона на настроение рынка в среду может быть сильным, особенно во второй половине дня.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары были возможны при отбое котировок от уровня 1,1731 на часовом графике с целью 1,1686. Цель была достигнута. Сегодня продажи можно открывать при закрытии под уровнем 1,1686 с целями 1,1648 и 1,1612. Покупки станут возможными при отбое от уровня 1,1686 на часовом графике с целями 1,1731 и 1,1805.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1492–1,1805 на часовом графике и по 1,1066–1,1829 на 4-часовом.