15.01.202608:03 Àíàëèòè÷åñêèå îáçîðû Ôîðåêñ: Äîëëàð vs çîëîòî: òåêóùàÿ ñèòóàöèÿ è ïåðñïåêòèâû

Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ ìàðêåòèíãîâîé êîììóíèêàöèè è ïðåäíàçíà÷åíà äëÿ ðîçíè÷íûõ è ïðîôåññèîíàëüíûõ êëèåíòîâ. Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ íå ñîäåðæèò è íå äîëæíà òîëêîâàòüñÿ êàê èíôîðìàöèÿ, ñîäåðæàùàÿ èíâåñòèöèîííûå ñîâåòû èëè ðåêîìåíäàöèè ïî èíâåñòèöèÿì, à òàêæå ïðåäëîæåíèÿ èëè ïðèãëàøåíèÿ ê ó÷àñòèþ â êàêîé- ëèáî ñäåëêå èëè ñòðàòåãèè â îòíîøåíèè ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðèáûëü, ïîëó÷åííàÿ â ïðîøëîì, íå ÿâëÿåòñÿ ãàðàíòèåé áóäóùèõ äîõîäîâ. Instant Trading EU Ltd íå ïðåäîñòàâëÿåò íèêàêèõ ãàðàíòèé è íå íåñåò íèêàêîé îòâåòñòâåííîñòè çà òî÷íîñòü èëè ïîëíîòó ïðåäîñòàâëåííîé èíôîðìàöèè, à òàêæå çà ëþáûå óáûòêè, âîçíèêàþùèå â ðåçóëüòàòå ëþáûõ èíâåñòèöèé, îñíîâàííûõ íà àíàëèçå, ïðîãíîçå èëè äðóãîé èíôîðìàöèè, ïðåäîñòàâëåííîé ñîòðóäíèêîì Êîìïàíèè èëè êàêèì-ëèáî äðóãèì îáðàçîì. Ïîëíàÿ âåðñèÿ Äèñêëåéìåðà äîñòóïíà ïî ññûëêå.

* ñì. òàêæå: Òîðãîâûå èíäèêàòîðû InstaForex ïî XAU/USD

Â ÷åòâåðã àçèàòñêàÿ òîðãîâàÿ ñåññèÿ îòìåòèëàñü óêðåïëåíèåì äîëëàðà ÑØÀ è ðåçêèì ñíèæåíèåì öåí íà äðàãîöåííûå ìåòàëëû, îòðàæàÿ ñî÷åòàíèå îñëàáëåíèÿ ãåîïîëèòè÷åñêîé íàïðÿæåííîñòè è èçìåíåíèé â îæèäàíèÿõ îòíîñèòåëüíî ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè Ôåäåðàëüíîé ðåçåðâíîé ñèñòåìû.

Èíäåêñ äîëëàðà æå ñåãîäíÿ óæå 5-é äåíü ïîäðÿä ïðåäïðèíèìàåò ïîïûòêó ïðîðûâà óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ 99.13 (ÅÌÀ144 è âåðõíÿÿ ëèíèÿ íèñõîäÿùåãî êàíàëà íà äíåâíîì ãðàôèêå). Äîëëàð ÑØÀ äåìîíñòðèðóåò óñòîé÷èâîñòü, ïîëó÷èâ ïîääåðæêó îò ñèëüíûõ ìàêðîýêîíîìè÷åñêèõ äàííûõ, îïóáëèêîâàííûõ ðàíåå íà íåäåëå. Òàê, ðîçíè÷íûå ïðîäàæè â íîÿáðå âûðîñëè íà 0,6% (ïîñëå ñíèæåíèÿ íà 0,1% â îêòÿáðå), ïðåâûñèâ îæèäàíèÿ. Èíäåêñ öåí ïðîèçâîäèòåëåé (PPI) òàêæå ïîêàçàë ðîñò äî 3,0% â ãîäîâîì èñ÷èñëåíèè, ÷òî óêàçûâàåò íà ñîõðàíÿþùååñÿ öåíîâîå äàâëåíèå.
Çîëîòî, íàïðîòèâ, ñêîððåêòèðîâàëîñü íà 1%, îòêàòèâøèñü îò èñòîðè÷åñêîãî ìàêñèìóìà â 4642.00 äîëëàðîâ çà òðîéñêóþ óíöèþ äî óðîâíÿ îêîëî 4582.00.

Ñåðåáðî ïîñòðàäàëî åù¸ ñèëüíåå, ïîòåðÿâ áîëåå 8%, òàêæå ïîä äàâëåíèåì îæèäàíèé óæåñòî÷åíèÿ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè.

Îñíîâíûìè ôàêòîðàìè ñíèæåíèÿ ñòàëè:

Ñìÿã÷åíèå ãåîïîëèòè÷åñêèõ ðèñêîâ: Èðàí äàë ÑØÀ ãàðàíòèè î ïðåêðàùåíèè êàçíåé ãðàæäàíñêèõ ëèö, ÷òî ñíèçèëî ñïðîñ íà çîëîòî êàê íà çàùèòíûé àêòèâ.

Ñèëüíûå äàííûå ïî ÑØÀ è çàÿâëåíèÿ ÔÐÑ, óêàçûâàþùèå íà âûñîêóþ âåðîÿòíîñòü ñîõðàíåíèÿ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê íà ïðåæíåì óðîâíå â áëèæàéøèå ìåñÿöû. Èíñòðóìåíò CME FedWatch îöåíèâàåò âåðîÿòíîñòü ñíèæåíèÿ ñòàâîê â ÿíâàðå âñåãî â 5%.

Êëþ÷åâûå ôàêòîðû âëèÿíèÿ

Ìîíåòàðíàÿ ïîëèòèêà ÔÐÑ. Ðûíêè ïåðåñìàòðèâàþò ñâîè îæèäàíèÿ. Ýêîíîìèñòû ïåðåíåñëè ïðîãíîçû ïî ïåðâîìó ñíèæåíèþ ñòàâîê íà èþíü è ñåíòÿáðü. Çàÿâëåíèÿ ïðåäñòàâèòåëåé ÔÐÑ (Êàøêàðè, Áîñòèê è äðóãèå) ïîä÷¸ðêèâàþò óñòîé÷èâîñòü ýêîíîìèêè è ñîõðàíÿþùóþñÿ, õîòÿ è ñíèæàþùóþñÿ, èíôëÿöèþ.
Ãåîïîëèòèêà. Ñèòóàöèÿ âîêðóã Èðàíà îñòàåòñÿ â ôîêóñå. Íåñìîòðÿ íà âðåìåííîå ñíèæåíèå íàïðÿæ¸ííîñòè ïîñëå çàÿâëåíèé Òðàìïà, óãðîçà ââåäåíèÿ íîâûõ ñàíêöèé (25% òàðèôîâ äëÿ ñòðàí, âåäóùèõ áèçíåñ ñ Èðàíîì) è ïîòåíöèàëüíûõ âîåííûõ äåéñòâèé ñîõðàíÿåò íåîïðåäåë¸ííîñòü.
Äàííûå ïî èíôëÿöèè. Áàçîâûé èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí (CPI) â äåêàáðå âûðîñ íà 0,2%, à ãîäîâàÿ áàçîâàÿ èíôëÿöèÿ îñòàëàñü íà óðîâíå 2,6%, ÷òî ÿâëÿåòñÿ ñèãíàëîì ê çàìåäëåíèþ. Îäíàêî îáùèå ïîêàçàòåëè PPI è ðîçíè÷íûõ ïðîäàæ îñòàþòñÿ ñèëüíûìè.
Ðûíîê òðóäà. Óðîâåíü áåçðàáîòèöû â äåêàáðå ñíèçèëñÿ äî 4,4%, à ðîñò çàðàáîòíîé ïëàòû óñêîðèëñÿ äî 3,8% â ãîäîâîì èñ÷èñëåíèè, ÷òî ïîääåðæèâàåò ïîòðåáèòåëüñêèé ñïðîñ.

Òåõíè÷åñêàÿ êàðòèíà è ïåðñïåêòèâû

Äëÿ ïàðû XAU/USD òåõíè÷åñêèé àíàëèç óêàçûâàåò íà ôîðìèðîâàíèå äèàïàçîíà 4570.00 – 4640.00 â ðàìêàõ âîñõîäÿùåãî êàíàëà íà íåäåëüíîì ãðàôèêå, â òî âðåìÿ êàê òåõíè÷åñêîå èíäèêàòîðû (â íàøåì ñëó÷àå ýòî – RSI, OsMA, Ñòîõàñòèê) íà äíåâíîì ãðàôèêå ðàçâîðà÷èâàþòñÿ íà êîðîòêèå ïîçèöèè, à íà áîëåå ìåëêèõ òàéì-ôðåéìàõ (4-÷àñîâîì, 1-÷àñîâîì) ðåêîìåíäóþò ïðîäàæè.

Êëþ÷åâîé êðàòêîñðî÷íîé ïîääåðæêîé âûñòóïàåò óðîâåíü 4527.00 (EMA200 íà 1-÷àñîâîì ãðàôèêå, à òàêæå ÅÌÀ50 è íèæíÿÿ ëèíèÿ âîñõîäÿùåãî êàíàëà íà 4-÷àñîâîì ãðàôèêå). Ïðîáîé çîíû ïîääåðæêè 4527.00 – 4500.00 ìîæåò óñèëèòü äàâëåíèå.

Ñîïðîòèâëåíèå íàõîäèòñÿ íà èñòîðè÷åñêîì ìàêñèìóìå 4642.00.

Ïåðñïåêòèâû äëÿ äîëëàðà îñòàþòñÿ ïîçèòèâíûìè â êðàòêîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå íà ôîíå îæèäàíèé âûñîêèõ ñòàâîê áîëåå ïðîäîëæèòåëüíîå âðåìÿ. Îäíàêî ïîòåíöèàë ðîñòà ìîæåò áûòü îãðàíè÷åí äâóìÿ ôàêòîðàìè:

Îïàñåíèÿìè çà íåçàâèñèìîñòü ÔÐÑ. Êîíôëèêò ìåæäó àäìèíèñòðàöèåé Òðàìïà è ãëàâîé ÔÐÑ Äæåðîìîì Ïàóýëîì, âêëþ÷àÿ óãðîçû ñóäåáíûõ èñêîâ, ñîçäà¸ò èíñòèòóöèîíàëüíûå ðèñêè.
Ïðåäñòîÿùåé ñìåíîé ðóêîâîäñòâà ÔÐÑ. Îæèäàåòñÿ, ÷òî Òðàìï îáúÿâèò ïðååìíèêà Ïàóýëà â ÿíâàðå, è êàíäèäàòóðà íîâîãî ïðåäñåäàòåëÿ ñòàíåò ãëàâíûì òðèããåðîì äëÿ ðûíêîâ â áëèæàéøèå íåäåëè. Ñðåäè ïðåòåíäåíòîâ – â îñíîâíîì, ñòîðîííèêè áîëåå ìÿãêîé êðåäèòíî-äåíåæíîé ïîëèòèêè, âêëþ÷àÿ ýêîíîìè÷åñêîãî ñîâåòíèêà Áåëîãî äîìà Êåâèíà Õàññåòà, áûâøåãî ïðåäñåäàòåëÿ ÔÐÑ Êåâèíà Óîðøà è äåéñòâóþùèõ ÷ëåíîâ ñîâåòà óïðàâëÿþùèõ ÔÐÑ Êðèñòîôåðà Óîëëåðà è Ìèøåëü Áîóìàí.

×òî íà ñåãîäíÿ?

Ñåãîäíÿ ó÷àñòíèêîâ ðûíêà çàèíòåðåñóåò åæåíåäåëüíûé îò÷åò ïî ïåðâè÷íûì çàÿâêàì íà ïîñîáèå ïî áåçðàáîòèöå â ÑØÀ (áóäåò îïóáëèêîâàí â 13:30 GMT). Ïîçæå òàêæå âûñòóïÿò ïðåäñòàâèòåëè ðóêîâîäñòâà ÔÐÑ - Ðàôàýëü Áîñòèê, Ìàéêë Áàðð, Òîìàñ Áàðêèí è Äæåôô Øìèäò (â ïåðèîä âðåìåíè ñ 13:35 ïî 18:30 GMT).

Çàêëþ÷åíèå

Òåêóùàÿ äèíàìèêà ðûíêà îïðåäåëÿåòñÿ ïðîòèâîñòîÿíèåì äâóõ ñèë: ñèëüíûõ âíóòðåííèõ ýêîíîìè÷åñêèõ äàííûõ ÑØÀ, ïîääåðæèâàþùèõ äîëëàð è ñäåðæèâàþùèõ çîëîòî, è íåóãàñàþùåé ãåîïîëèòè÷åñêîé íåîïðåäåë¸ííîñòè, êîòîðàÿ ñîõðàíÿåò ñïðîñ íà çàùèòíûå àêòèâû. Â áëèæàéøåé ïåðñïåêòèâå ÷àøà âåñîâ ìîæåò ñêëîíèòüñÿ â ñòîðîíó äîëëàðà, åñëè ÔÐÑ ïîäòâåðäèò ñâîè æ¸ñòêèå íàìåðåíèÿ, à äàííûå ïî èíôëÿöèè ïðîäîëæàò çàìåäëÿòüñÿ. Îäíàêî ëþáîå îáîñòðåíèå ñèòóàöèè âîêðóã Èðàíà èëè íåîæèäàííî «ãîëóáèíîå» çàÿâëåíèå áóäóùåãî ïðåäñåäàòåëÿ ÔÐÑ ìîãóò áûñòðî ðàçâåðíóòü òðåíä, âåðíóâ èíâåñòîðîâ ê çîëîòó.

Èíâåñòîðàì ðåêîìåíäóåòñÿ âíèìàòåëüíî ñëåäèòü çà âûñòóïëåíèÿìè ÷èíîâíèêîâ ÔÐÑ, äàííûìè ïî áåçðàáîòèöå è, ïðåæäå âñåãî, çà îáúÿâëåíèåì êàíäèäàòóðû íîâîãî ãëàâû öåíòðàëüíîãî áàíêà.

*) ñì. òàêæå íàøè ñåãîäíÿøíèå îáçîðû:

Ê ñïèñêó ñòàòåé

Îòêðûòü òîðãîâûé ñ÷åò â ÈíñòàÔîðåêñ

Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.