Òðåéäåðàì

28.01.202615:02 Àíàëèòè÷åñêèå îáçîðû Ôîðåêñ: Äîëëàð: õðóïêîå ðàâíîâåñèå ïåðåä ðåøåíèåì ÔÐÑ

Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ ìàðêåòèíãîâîé êîììóíèêàöèè è ïðåäíàçíà÷åíà äëÿ ðîçíè÷íûõ è ïðîôåññèîíàëüíûõ êëèåíòîâ. Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ íå ñîäåðæèò è íå äîëæíà òîëêîâàòüñÿ êàê èíôîðìàöèÿ, ñîäåðæàùàÿ èíâåñòèöèîííûå ñîâåòû èëè ðåêîìåíäàöèè ïî èíâåñòèöèÿì, à òàêæå ïðåäëîæåíèÿ èëè ïðèãëàøåíèÿ ê ó÷àñòèþ â êàêîé- ëèáî ñäåëêå èëè ñòðàòåãèè â îòíîøåíèè ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðèáûëü, ïîëó÷åííàÿ â ïðîøëîì, íå ÿâëÿåòñÿ ãàðàíòèåé áóäóùèõ äîõîäîâ. Instant Trading EU Ltd íå ïðåäîñòàâëÿåò íèêàêèõ ãàðàíòèé è íå íåñåò íèêàêîé îòâåòñòâåííîñòè çà òî÷íîñòü èëè ïîëíîòó ïðåäîñòàâëåííîé èíôîðìàöèè, à òàêæå çà ëþáûå óáûòêè, âîçíèêàþùèå â ðåçóëüòàòå ëþáûõ èíâåñòèöèé, îñíîâàííûõ íà àíàëèçå, ïðîãíîçå èëè äðóãîé èíôîðìàöèè, ïðåäîñòàâëåííîé ñîòðóäíèêîì Êîìïàíèè èëè êàêèì-ëèáî äðóãèì îáðàçîì. Ïîëíàÿ âåðñèÿ Äèñêëåéìåðà äîñòóïíà ïî ññûëêå.

*) ñì. òàêæå: Òîðãîâûå èíäèêàòîðû InstaForex ïî USDX

Äîëëàð ñìîã âîññòàíîâèòüñÿ â ïåðâîé ïîëîâèíå ñåãîäíÿøíåãî òîðãîâîãî äíÿ, à åãî èíäåêñ USDX – ïîäíÿòüñÿ îò äîñòèãíóòîãî âî âòîðíèê ìèíèìóìà (ñ ìàðòà 2022 ãîäà) è îòìåòêè 95.52 ê òåêóùåé îòìåòêå 96.20.

Òåì íå ìåíåå äîëëàð ïðîäîëæàåò îñòàâàòüñÿ ïîä äàâëåíèåì, à èíäåêñ äîëëàðà USDX – â çîíå ãëîáàëüíîãî ìåäâåæüåãî ðûíêà, íèæå ñòðàòåãè÷åñêîãî óðîâíÿ ïîääåðæêè 96.80 (ÅÌÀ200 íà ìåñÿ÷íîì ãðàôèêå). Òåêóùàÿ äèíàìèêà óêàçûâàåò íà òî, ÷òî âîññòàíîâëåíèå äîëëàðà íîñèò êîððåêöèîííûé õàðàêòåð, à îáùèé òðåíä îñòà¸òñÿ íèñõîäÿùèì.

Ñåãîäíÿ æå â öåíòðå âíèìàíèÿ ó÷àñòíèêîâ ðûíêà íàõîäèòñÿ ïåðâîå â ýòîì ãîäó çàñåäàíèå ÔÐÑ, ðåøåíèå êîòîðîé ïî ñòàâêå áóäåò îïóáëèêîâàíî â 19:00 (GMT). Ðàçáåðåì, êàêèå ó äîëëàðà åñòü øàíñû, åãî ïëþñû è ìèíóñû.

Íåãàòèâíûå ôàêòîðû

Ñòðóêòóðíûå ñëàáîñòè. Ýêîíîìèñòû îòìå÷àþò, ÷òî íà äîëëàð äàâÿò äîëãîñðî÷íûå ñòðóêòóðíûå ïðîáëåìû: ðàñòóùåå íåäîâåðèå ê òîðãîâîé è âíåøíåé ïîëèòèêå ÑØÀ, ïîëèòèçàöèÿ ÔÐÑ è óõóäøåíèå ôèñêàëüíîé äèñöèïëèíû. Ýòè ôàêòîðû ïåðåâåøèâàþò áîëåå íåéòðàëüíûé öèêëè÷åñêèé ôîí.
Îæèäàíèÿ ñìÿã÷åíèÿ ïîëèòèêè ÔÐÑ. Ðûíêè óâåðåíû (97% âåðîÿòíîñòü ïî äàííûì CME FedWatch), ÷òî ñòàâêà îñòàíåòñÿ â äèàïàçîíå 3,50%-3,75%, íî óæå çàêëàäûâàþò ñíèæåíèå â ìàðòå (15% âåðîÿòíîñòü) è äâà ïîñëåäóþùèõ ñíèæåíèÿ â 2026 ãîäó. Òàêèå îæèäàíèÿ ëèøàþò äîëëàð ïîääåðæêè ñî ñòîðîíû ÔÐÑ.

3. Ïîëèòè÷åñêàÿ íåîïðåäåëåííîñòü. Çàÿâëåíèÿ ïðåçèäåíòà Òðàìïà î ñêîðîì îáúÿâëåíèè íîâîãî êàíäèäàòà íà ïîñò ãëàâû ÔÐÑ è åãî ïðîãíîçû î ñíèæåíèè ñòàâîê ïðè íîâîì ïðåäñåäàòåëå óñèëèâàþò îïàñåíèÿ î ïîòåðå íåçàâèñèìîñòè ðåãóëÿòîðà, ÷òî íåãàòèâíî äëÿ âàëþòû. Ðûíêè àêòèâíî îáñóæäàþò âîçìîæíóþ çàìåíó ïðåäñåäàòåëÿ ÔÐÑ, çàÿâëåíèÿ ïðåçèäåíòà ÑØÀ Äîíàëüäà Òðàìïà î ñêîðîì ñíèæåíèè ñòàâîê, åãî ëîÿëüíîå îòíîøåíèå ê îñëàáëåíèþ äîëëàðà êàê èíñòðóìåíòó ïîääåðæêè àìåðèêàíñêîãî ýêñïîðòà è ïðîìûøëåííîñòè («Äîëëàð â ïîðÿäêå», - íåäàâíî çàÿâèë Òðàìï). Íåîïðåäåë¸ííîñòü æå âîêðóã áóäóùåãî ðóêîâîäñòâà ÔÐÑ ïîâûøàåò âîëàòèëüíîñòü, ñíèæàåò äîâåðèå ê äîëëàðó è óñèëèâàåò åãî ïðîäàæè ïðîòèâ îñíîâíûõ âàëþò.

Ïîääåðæèâàþùèå ôàêòîðû

Êðàòêîñðî÷íûå òåõíè÷åñêèå êîððåêòèðîâêè. Íåêîòîðîå âîññòàíîâëåíèå (â ïåðâîé ïîëîâèíå äíÿ), áîëüøå íàïîìèíàþùóþ «êîððåêöèþ íà ñëóõàõ», êîãäà ÷àñòü ñïåêóëÿíòîâ ôèêñèðóåò ïðèáûëü ïî êîðîòêèì ïîçèöèÿì ïåðåä êðóïíûì ñîáûòèåì.
Âîçìîæíîñòü «ÿñòðåáèíîãî» ñþðïðèçà. Åñëè ïðåäñåäàòåëü Ïàóýëë íà ïðåññ-êîíôåðåíöèè àêöåíòèðóåò âíèìàíèå íà óñòîé÷èâîñòè èíôëÿöèîííûõ ðèñêîâ è ïðî÷íîñòè ðûíêà òðóäà, ýòî ìîæåò äàòü äîëëàðó âðåìåííûé èìïóëüñ.

Íåñìîòðÿ íà òî ÷òî äîëëàð ôóíäàìåíòàëüíî âûãëÿäèò íåäîîöåí¸ííûì îòíîñèòåëüíî äèôôåðåíöèàëà ïðîöåíòíûõ ñòàâîê, ðÿä äîëãîñðî÷íûõ ôàêòîðîâ (â ÷àñòíîñòè, óõóäøåíèå ôèñêàëüíîé ðåïóòàöèè ÑØÀ, ðîñò ãîñóäàðñòâåííîãî äîëãà, ñíèæåíèå äîâåðèÿ ê òîðãîâîé è âíåøíåïîëèòè÷åñêîé ñòðàòåãèè, îïàñåíèÿ óòðàòû íåçàâèñèìîñòè ÔÐÑ) ïðîäîëæàåò îêàçûâàòü íà íåãî äàâëåíèå, ïåðåâåøèâàþùåå êðàòêîñðî÷íûå ìàêðîýêîíîìè÷åñêèå ïîçèòèâíûå ñèãíàëû è óäåðæèâàþùèå äîëëàð â íèñõîäÿùåì òðåíäå.

Òåõíè÷åñêàÿ êàðòèíà USDX

Íåñìîòðÿ íà ñåãîäíÿøíèé îòñêîê, äîëëàð îñòàåòñÿ â óÿçâèìîì ïîëîæåíèè.

Êëþ÷åâîé óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ - 96.80. Âîçâðàùåíèå è çàêðåïëåíèå âûøå ýòîé îòìåòêè íåîáõîäèìî äëÿ îòìåíû íåìåäëåííîé óãðîçû óãëóáëåíèÿ ïàäåíèÿ.

Áëèæàéøàÿ ïîääåðæêà - 95.52 (â÷åðàøíèé ìèíèìóì). Å¸ ïðîáîé îòêðîåò ïóòü ê òåñòèðîâàíèþ áîëåå ãëóáîêèõ ìèíèìóìîâ, âîçìîæíî, ê óðîâíÿì 95.00 - 94.50 - 94.00.

Ñðåäíåñðî÷íûé ïðîãíîç

Áàëàíñ ðèñêîâ ñìåùåí â ñòîðîíó äàëüíåéøåãî îñëàáëåíèÿ äîëëàðà. Ñòðóêòóðíûå ôàêòîðû è îæèäàíèÿ ñìÿã÷åíèÿ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè ñîçäàþò ìîùíûé íèñõîäÿùèé òðåíä. Ëþáîå óêðåïëåíèå, ñêîðåå âñåãî, áóäåò íîñèòü âðåìåííûé è êîððåêöèîííûé õàðàêòåð, åñëè òîëüêî ÔÐÑ íå ñîâåðøèò ðåçêèé ðàçâîðîò â ñòîðîíó óæåñòî÷åíèÿ ðèòîðèêè, ÷òî íà òåêóùåì ýòàïå âûãëÿäèò ìàëîâåðîÿòíûì.

Çàêëþ÷åíèå

Äîëëàð ÑØÀ íàõîäèòñÿ â ñëîæíîé ôàçå ïåðåõîäà. Íåñìîòðÿ íà îòäåëüíûå îòñêîêè, îáùèé òðåíä îñòà¸òñÿ íèñõîäÿùèì, à ðûíîê âñ¸ áîëüøå ôîêóñèðóåòñÿ íà ïåðñïåêòèâàõ ñìÿã÷åíèÿ ïîëèòèêè ÔÐÑ è ïîëèòè÷åñêèõ ðèñêàõ. Êðàòêîñðî÷íàÿ äèíàìèêà ñåãîäíÿ ïîëíîñòüþ çàâèñèò îò òîíàëüíîñòè Äæåðîìà Ïàóýëëà. Îäíàêî çà ïðåäåëàìè ñåãîäíÿøíåãî çàñåäàíèÿ äëÿ USD ñîõðàíÿåòñÿ ñëîæíûé ôîí: ïîëèòè÷åñêîå äàâëåíèå íà ÔÐÑ, ðàñòóùèé äåôèöèò áþäæåòà è îæèäàíèÿ ñíèæåíèÿ ñòàâîê áóäóò ïðîäîëæàòü ôîðìèðîâàòü ìåäâåæèé íàñòðîé.

Èíâåñòîðàì ñëåäóåò ãîòîâèòüñÿ ê ïîâûøåííîé âîëàòèëüíîñòè, îñîáåííî, â ïåðèîä ïóáëèêàöèè ðåøåíèÿ ÔÐÑ ïî ñòàâêàì – ïðåññ-êîíôåðåíöèè è çàâòðà. Áîëåå ÷åòêèå ïåðñïåêòèâû äîëëàðà ïðîÿñíÿòñÿ ïîñëå òîãî, êàê ñòàíóò èçâåñòíû íå òîëüêî èòîãè çàñåäàíèÿ, íî è èìÿ ñëåäóþùåãî ïðåäñåäàòåëÿ ÔÐÑ, ÷òî îêîí÷àòåëüíî îïðåäåëèò ìîíåòàðíûé êóðñ íà ñëåäóþùèå ãîäû. Ïîêà æå òðåíä îñòàåòñÿ â ïîëüçó ñëàáîãî äîëëàðà, à ëþáîå åãî âîññòàíîâëåíèå âûãëÿäèò êàê âîçìîæíîñòü äëÿ ïðîäàæ.

Ê ñïèñêó ñòàòåé

Îòêðûòü òîðãîâûé ñ÷åò â ÈíñòàÔîðåêñ

Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.