11.02.202610:32 Аналитические обзоры Форекс: Победный марш австралийского доллара

Австралийский доллар утром во вторник показывает лучшую динамику среди основных валют на фоне изменения ожиданий по ставке РБА. Напомним, что РБА стал первым крупным центробанком, ужесточившим политику в этом цикле, повысив свою процентную ставку на 25п до 3,85%. До заседания многие участники рынка не были уверены, является ли это разовым повышением для подстраховки или началом серии повышений, но обновленные прогнозы показали, что для возвращения инфляции к целевому уровню, вероятно, потребуется серия повышений, и в настоящее время в цену заложено еще 1,5 повышения ставки в этом году. Невозможно игнорировать этот фактор, который, как ожидается, приведет к росту AUD.

Индекс потребительских настроений Westpac–Melbourne Institute снизился на 2,6% в феврале до 90,5 с 92,9 в январе. Это реакция на повышение ставки РБА и рост инфляции, пока влияние на прогнозы по экономике Австралии незначительное.

Между тем новости из США становятся все более мрачными. В декабре зафиксирован нулевой рост розничных продаж, что необычно, учитывая рождественские распродажи, годовой показатель по рознице снизился с 3.3% до 2.4% и намекает на заметное ослабление потребительского спроса. Индекс делового оптимизма NFIB вместо ожидаемого роста с декабрьских 99.5п снизился в январе до 99.3п, и сегодняшний отчет по занятости в январе может также оказаться негативным, учитывая то, что практически все косвенные показатели, опубликованные ранее, указывают на дальнейшую деградацию рынка труда США.

В понедельник утром директор Национального экономического совета Кевин Хассетт в интервью CNBC объявил, что «... следует ожидать несколько меньшего количества рабочих мест». Старший торговый советник Трампа Питер Наварро во вторник высказался еще более резко, заявив, что «... необходимо значительно снизить наши ожидания относительно того, каким должно быть ежемесячное количество рабочих мест». По его мнению, результат 50 тыс. достаточен, и это при том, что рыночные ожидания на текущий момент предполагают создание 70 тыс. новых рабочих мест. Очевидно, что существует реальная угроза увидеть значительно худший результат, чем прогнозируется, и в этом случае доллар получит еще один чувствительный удар.

Спекулятивное позиционирование быстро меняется в пользу австралийского доллара, за отчетную неделю, по данным CFTC, прирост чистой длинной позиции по AUD составил внушительные 1.3 млрд, общий бычий перевес вырос до 1.8 млрд. Расчетная цена уверенно уходит выше долгосрочной средней.

Неделей ранее мы ожидали возобновления роста AUD/USD после завершения неглубокой коррекции, и действительно, аусси обновил максимум, поднявшись сегодня в моменте до трехлетнего максимума 0.7131. Ожидаем продолжения роста, ближайшая цель – широкая зона сопротивления 0.7160/7210, в случае если отчет по рынку труда США окажется хуже ожиданий, аусси сможет уйти еще выше, поскольку бычий импульс получит дополнительную поддержку.