30.04.202611:59 Àíàëèòè÷åñêèå îáçîðû Ôîðåêñ: EUR/USD: ÿñòðåáèíàÿ ïàóçà ÔÐÑ îáðóøèëà ïàðó ê òð¸õíåäåëüíûì ìèíèìóìàì

Àêòóàëüíîñòü äî 05:00 UTC--4

Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ ìàðêåòèíãîâîé êîììóíèêàöèè è ïðåäíàçíà÷åíà äëÿ ðîçíè÷íûõ è ïðîôåññèîíàëüíûõ êëèåíòîâ. Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ íå ñîäåðæèò è íå äîëæíà òîëêîâàòüñÿ êàê èíôîðìàöèÿ, ñîäåðæàùàÿ èíâåñòèöèîííûå ñîâåòû èëè ðåêîìåíäàöèè ïî èíâåñòèöèÿì, à òàêæå ïðåäëîæåíèÿ èëè ïðèãëàøåíèÿ ê ó÷àñòèþ â êàêîé- ëèáî ñäåëêå èëè ñòðàòåãèè â îòíîøåíèè ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðèáûëü, ïîëó÷åííàÿ â ïðîøëîì, íå ÿâëÿåòñÿ ãàðàíòèåé áóäóùèõ äîõîäîâ. Instant Trading EU Ltd íå ïðåäîñòàâëÿåò íèêàêèõ ãàðàíòèé è íå íåñåò íèêàêîé îòâåòñòâåííîñòè çà òî÷íîñòü èëè ïîëíîòó ïðåäîñòàâëåííîé èíôîðìàöèè, à òàêæå çà ëþáûå óáûòêè, âîçíèêàþùèå â ðåçóëüòàòå ëþáûõ èíâåñòèöèé, îñíîâàííûõ íà àíàëèçå, ïðîãíîçå èëè äðóãîé èíôîðìàöèè, ïðåäîñòàâëåííîé ñîòðóäíèêîì Êîìïàíèè èëè êàêèì-ëèáî äðóãèì îáðàçîì. Ïîëíàÿ âåðñèÿ Äèñêëåéìåðà äîñòóïíà ïî ññûëêå.

*ñì. òàêæå: Òîðãîâûå èíäèêàòîðû InstaForex ïî EUR/USD

Åâðî ïðîäîëæàåò ñòðåìèòåëüíîå ïàäåíèå òðåòüþ ñåññèþ ïîäðÿä, îáíîâèâ â ÷åòâåðã òð¸õíåäåëüíûå ìèíèìóìû â ðàéîíå 1.1660. Ïðè÷èíà — «ÿñòðåáèíûé» ñþðïðèç Ôåäåðàëüíîé ðåçåðâíîé ñèñòåìû (ÔÐÑ), êîòîðàÿ íå òîëüêî ñîõðàíèëà ñòàâêó, íî è ïðîäåìîíñòðèðîâàëà ñàìûé ãëóáîêèé ðàñêîë ñ 1992 ãîäà, êàðäèíàëüíî èçìåíèâ îæèäàíèÿ ðûíêà îòíîñèòåëüíî áóäóùèõ ñòàâîê.

Ôóíäàìåíòàëüíûé ôîí: «ÿñòðåáèíàÿ» ïàóçà ÔÐÑ è óÿçâèìîñòü åâðîçîíû

Ôåäåðàëüíàÿ ðåçåðâíàÿ ñèñòåìà â ñðåäó, êàê è îæèäàëîñü, ñîõðàíèëà êëþ÷åâóþ ïðîöåíòíóþ ñòàâêó áåç èçìåíåíèé â äèàïàçîíå 3,50%-3,75%. Îäíàêî ðåøåíèå âûçâàëî òåêòîíè÷åñêèé ñäâèã â ðûíî÷íûõ îæèäàíèÿõ. Êëþ÷åâûì ñþðïðèçîì ñòàë ðàñêîë â Êîìèòåòå ïî îòêðûòûì ðûíêàì (FOMC): 8 ïðîòèâ 4, ïðè ýòîì òðè ÷ëåíà ïðîãîëîñîâàëè ïðîòèâ âêëþ÷åíèÿ «ãîëóáèíîãî» óêëîíà â çàÿâëåíèå. Ýòî ïåðâûé ñëó÷àé ÷åòûð¸õ ãîëîñîâ ïðîòèâ ñ îêòÿáðÿ 1992 ãîäà.

Ñòîëü ñèëüíîå âíóòðåííåå ñîïðîòèâëåíèå ïðîèçîøëî èç-çà ñòðåìèòåëüíîãî óñêîðåíèÿ èíôëÿöèè. Â çàÿâëåíèè ÔÐÑ ïðÿìî óêàçàíî, ÷òî «èíôëÿöèÿ îñòà¸òñÿ âûñîêîé, îò÷àñòè èç-çà íåäàâíåãî ðîñòà ìèðîâûõ öåí íà ýíåðãîíîñèòåëè». Êîíôëèêò íà Áëèæíåì Âîñòîêå è áëîêèðîâêà Îðìóçñêîãî ïðîëèâà, óäåðæèâàþùàÿ íåôòü âûøå 100 äîëëàðîâ çà áàððåëü, ñîçäàþò îñíîâó äëÿ äàëüíåéøåãî öåíîâîãî äàâëåíèÿ.

Ðûíî÷íûå îæèäàíèÿ îòíîñèòåëüíî ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè ÑØÀ êàðäèíàëüíî èçìåíèëèñü çà îäíó íî÷ü.

Âåðîÿòíîñòü õîòÿ áû îäíîãî ñíèæåíèÿ ñòàâêè ÔÐÑ â ýòîì ãîäó óïàëà ñ 18,4% âî âòîðíèê äî âñåãî 6,5% ïî ñîñòîÿíèþ íà óòðî ÷åòâåðãà. Ðûíîê òåïåðü çàêëàäûâàåò â öåíû íå òîëüêî îòñóòñòâèå ñíèæåíèÿ, íî è áîëåå 10% âåðîÿòíîñòè ïîâûøåíèÿ ñòàâêè ê êîíöó ãîäà, îòìåòèëè ìû â íàøåì ñåãîäíÿøíåì îáçîðå «XAG/USD (SILVER): ÿñòðåáèíûé ïîâîðîò ÔÐÑ îáðóøèë «áåëûé ìåòàëë» ê ìèíèìóìàì».

Ðîñò äîõîäíîñòè êàçíà÷åéñêèõ îáëèãàöèé ÑØÀ, ïîñëåäîâàâøèé çà óæåñòî÷åíèåì ðèòîðèêè ÔÐÑ, îêàçûâàåò ìîùíóþ ïîääåðæêó äîëëàðó ÑØÀ.

Â òî âðåìÿ êàê äîëëàð ïîëó÷àåò ïîääåðæêó îò ÿñòðåáèíîé ðèòîðèêè, åâðî ñòàëêèâàåòñÿ ñ äâîéíûì äàâëåíèåì. ÂÂÏ åâðîçîíû çà ïåðâûé êâàðòàë 2026 ãîäà âûðîñ ëèøü íà 0,1%, íå äîòÿíóâ äî ïðîãíîçíûõ 0,2%. Ðîñò â ãîäîâîì èñ÷èñëåíèè çàìåäëèëñÿ äî 0,8% ñ 1,2%.

Ðàñõîäû íåìåöêèõ ïîòðåáèòåëåé ðóõíóëè: ðîçíè÷íûå ïðîäàæè â Ãåðìàíèè óïàëè íà 2,0% â ìåñÿ÷íîì èñ÷èñëåíèè, ÷òî çíà÷èòåëüíî õóæå ïðîãíîçà â -0,1%. Ýòî ïðÿìîå ñâèäåòåëüñòâî òîãî, ÷òî «ýíåðãåòè÷åñêèé øîê» ñæèìàåò êîøåëüêè ãðàæäàí. Ìàðòîâñêèå äàííûå çàôèêñèðîâàëè ïàäåíèå ðîçíè÷íûõ ïðîäàæ íà 2,0% ì/ì.

Ýíåðãåòèêà äèêòóåò òðåíä: íåôòü, à íå ñòàâêè

Ýêîíîìèñòû îòìå÷àþò êàðäèíàëüíóþ ñìåíó ðûíî÷íîé äèíàìèêè: EUR/USD â íàñòîÿùåå âðåìÿ òîðãóåòñÿ êàê ïðîêñè-èíñòðóìåíò äëÿ ñûðîé íåôòè, à íå êàê ïðîèçâîäíàÿ îò ðàçíèöû ïðîöåíòíûõ ñòàâîê. Êîððåëÿöèÿ ïàðû ñ Brent Crude Oil çà ïîñëåäíèå ïÿòü äíåé äîñòèãëà -0,96, ÷òî óêàçûâàåò íà ïðàêòè÷åñêè èäåàëüíóþ îáðàòíóþ ñâÿçü.

Ãåîïîëèòè÷åñêèé òóïèê íà Áëèæíåì Âîñòîêå ïðîäîëæàåò óäåðæèâàòü öåíû íà ýíåðãîíîñèòåëè íà âûñîêîì óðîâíå. Ïðåçèäåíò ÑØÀ Äîíàëüä Òðàìï îòêëîíèë ìèðíîå ïðåäëîæåíèå Èðàíà, ïîäòâåðäèâ, ÷òî áëîêàäà èðàíñêèõ ïîðòîâ áóäåò ïðîäîëæåíà. Ýòî ãàðàíòèðóåò ñîõðàíåíèå äåôèöèòà ïðåäëîæåíèÿ è èñêëþ÷àåò áûñòðîå âîçâðàùåíèå íåôòÿíûõ öåí ê äîâîåííûì óðîâíÿì.

Êðàòêèé òåõíè÷åñêèé àíàëèç

Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ EUR/USD íàõîäèòñÿ íà êðèòè÷åñêîì ðóáåæå. Ïàðà ïðîáèëà ñðàçó íåñêîëüêî óðîâíåé ïîääåðæêè è êîíñîëèäèðóåòñÿ âáëèçè îòìåòêè 1.1690.

Èíäèêàòîðû èìïóëüñà

RSI (14) íà äíåâíîì ãðàôèêå îïóñòèëñÿ ê îòìåòêå 50, äâèãàÿñü â ñòîðîíó «ìåäâåæüåé» òåððèòîðèè.
OsMA íà äíåâíîì òàéìôðåéìå äåðæèòñÿ íèæå íóëåâîé ëèíèè, à ãèñòîãðàììà íà÷àëà ðàñøèðÿòüñÿ âíèç, ïîäòâåðæäàÿ íàðàñòàíèå äàâëåíèÿ ïðîäàâöîâ.
Ñòîõàñòèê âûøåë èç çîíû, ÷òî ìîæåò óêàçûâàòü íà ïîïûòêó êîíñîëèäàöèè, íî íå íà ðàçâîðîò òðåíäà.

Îæèäàíèÿ ïî ÅÖÁ

Ñåãîäíÿøíåå çàñåäàíèå Åâðîïåéñêîãî öåíòðàëüíîãî áàíêà (ÅÖÁ), âåðîÿòíî, íå èçìåíèò ðàñêëàä ñèë. Îæèäàåòñÿ, ÷òî ðåãóëÿòîð ñîõðàíèò êëþ÷åâûå ñòàâêè áåç èçìåíåíèé (ñòàâêà ïî äåïîçèòàì íà óðîâíå 2,0%), ïðîäîëæàÿ ïðèäåðæèâàòüñÿ «çàâèñèìîãî îò äàííûõ» ïîäõîäà. Îñíîâíîå âíèìàíèå áóäåò óäåëåíî ñèãíàëàì î âîçìîæíîì ïîâûøåíèè ñòàâêè íà èþíüñêîì çàñåäàíèè. Îäíàêî, êàê îòìå÷àþò ýêîíîìèñòû, äàæå «ÿñòðåáèíûé» ñèãíàë îò ÅÖÁ âðÿä ëè ñìîæåò ïåðåëîìèòü òåêóùèé íåãàòèâíûé òðåíä íà ôîíå ïîäàâëÿþùåãî äàâëåíèÿ ñî ñòîðîíû ýíåðãåòè÷åñêèõ ðûíêîâ è «ÿñòðåáèíîé» ïàóçû ÔÐÑ. Ðûíêè óæå çàëîæèëè â öåíû îæèäàíèÿ óæåñòî÷åíèÿ ïîëèòèêè ÅÖÁ, è äëÿ óñòîé÷èâîãî ðîñòà åâðî ïîòðåáóåòñÿ íå÷òî áîëüøåå, ÷åì ïðîñòî âåðáàëüíûå èíòåðâåíöèè.

Îñíîâíîé ñöåíàðèé ïðåäïîëàãàåò äàëüíåéøåå îñëàáëåíèå åâðî. Ïðîáîé çîíû ïîääåðæêè 1.1675-1.1680 (50-äíåâíàÿ EMA) îòêðîåò äîðîãó ê ñëåäóþùåé çîíå ïîääåðæêè 1.1600–1.1555 (ÅÌÀ50 íà íåäåëüíîì ãðàôèêå). Ó÷èòûâàÿ, ÷òî ðûíêè èñêëþ÷èëè îæèäàíèÿ ñíèæåíèÿ ñòàâîê ÔÐÑ â ýòîì ãîäó è çàêëàäûâàþò áîëåå 10% âåðîÿòíîñòü ïîâûøåíèÿ, ïàðà ìîæåò ïðîäîëæèòü äâèæåíèå ê ìàðòîâñêèì ìèíèìóìàì â ðàéîíå 1.1410.

Çàêëþ÷åíèå

Åâðî îêàçàëñÿ ìåæäó «ìîëîòîì è íàêîâàëüíåé». Ñ îäíîé ñòîðîíû, «ÿñòðåáèíàÿ» ïàóçà ÔÐÑ è èñêëþ÷åíèå îæèäàíèé ñíèæåíèÿ ñòàâîê ÑØÀ îêàçûâàþò ìîùíîå äàâëåíèå íà ïàðó. Ñ äðóãîé — ôóíäàìåíòàëüíàÿ óÿçâèìîñòü åâðîïåéñêîé ýêîíîìèêè, óñóãóáëÿåìàÿ âûñîêèìè öåíàìè íà ýíåðãîíîñèòåëè è ñëàáûìè äàííûìè ïî ÂÂÏ è ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì â Ãåðìàíèè, íå îñòàâëÿåò èíâåñòîðàì ïðè÷èí äëÿ ïîêóïêè åäèíîé âàëþòû.

Êëþ÷åâàÿ çîíà 1.1710–1.1675 ñòàíåò àðåíîé ðåøàþùåé áèòâû â áëèæàéøèå äíè. Ïðèîðèòåò îñòà¸òñÿ çà êîðîòêèìè ïîçèöèÿìè, îñîáåííî åñëè ÅÖÁ íå ïðåäëîæèò ðûíêàì óáåäèòåëüíîãî «ÿñòðåáèíîãî» ñþðïðèçà. Èíâåñòîðàì ðåêîìåíäóåòñÿ ñëåäèòü çà öåíàìè íà íåôòü è ðèòîðèêîé Êðèñòèí Ëàãàðä.

Ê ñïèñêó ñòàòåé

Îòêðûòü òîðãîâûé ñ÷åò â ÈíñòàÔîðåêñ

Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.