Òðåéäåðàì

06.07.202613:36 Àíàëèòè÷åñêèå îáçîðû Ôîðåêñ: DJIA (INDU): ðàëëè íà ôîíå «Âåëèêîé ðîòàöèè» è ïåðåñìîòðà îæèäàíèé ïî ñòàâêàì

Àêòóàëüíîñòü äî 07:00 2026-07-11 UTC--4

Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ ìàðêåòèíãîâîé êîììóíèêàöèè è ïðåäíàçíà÷åíà äëÿ ðîçíè÷íûõ è ïðîôåññèîíàëüíûõ êëèåíòîâ. Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ íå ñîäåðæèò è íå äîëæíà òîëêîâàòüñÿ êàê èíôîðìàöèÿ, ñîäåðæàùàÿ èíâåñòèöèîííûå ñîâåòû èëè ðåêîìåíäàöèè ïî èíâåñòèöèÿì, à òàêæå ïðåäëîæåíèÿ èëè ïðèãëàøåíèÿ ê ó÷àñòèþ â êàêîé- ëèáî ñäåëêå èëè ñòðàòåãèè â îòíîøåíèè ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðèáûëü, ïîëó÷åííàÿ â ïðîøëîì, íå ÿâëÿåòñÿ ãàðàíòèåé áóäóùèõ äîõîäîâ. Instant Trading EU Ltd íå ïðåäîñòàâëÿåò íèêàêèõ ãàðàíòèé è íå íåñåò íèêàêîé îòâåòñòâåííîñòè çà òî÷íîñòü èëè ïîëíîòó ïðåäîñòàâëåííîé èíôîðìàöèè, à òàêæå çà ëþáûå óáûòêè, âîçíèêàþùèå â ðåçóëüòàòå ëþáûõ èíâåñòèöèé, îñíîâàííûõ íà àíàëèçå, ïðîãíîçå èëè äðóãîé èíôîðìàöèè, ïðåäîñòàâëåííîé ñîòðóäíèêîì Êîìïàíèè èëè êàêèì-ëèáî äðóãèì îáðàçîì. Ïîëíàÿ âåðñèÿ Äèñêëåéìåðà äîñòóïíà ïî ññûëêå.

Íà àìåðèêàíñêîì ôîíäîâîì ðûíêå â íà÷àëå èþëÿ 2026 ãîäà íàáëþäàåòñÿ âûðàæåííîå óëó÷øåíèå ðûíî÷íûõ íàñòðîåíèé è ñêëîííîñòè ê ðèñêó (ðåæèì «risk-on»). Ïðîìûøëåííûé èíäåêñ Dow Jones (DJIA) äåìîíñòðèðóåò ñèëüíóþ âîñõîäÿùóþ äèíàìèêó: ïî èòîãàì ïðîøåäøåé íåäåëè ôüþ÷åðñû íà èíäåêñ âçëåòåëè ïî÷òè íà 2%, âïëîòíóþ ïðèáëèçèâøèñü ê ïñèõîëîãè÷åñêîé îòìåòêå 53000.00 è çàôèêñèðîâàâ óâåðåííûé áû÷èé èìïóëüñ íà Óîëë-ñòðèò.

Çàêðûâøèñü íà óðîâíå 52830.0, èíäåêñ ïðîäåìîíñòðèðîâàë íå òîëüêî ëó÷øóþ íåäåëüíóþ äèíàìèêó ñ ìàÿ, íî è ïîäòâåðäèë ñìåíó ëèäåðà íà àìåðèêàíñêîì ðûíêå: íà ôîíå êîððåêöèè â ïåðåãðåòîì òåõíîëîãè÷åñêîì ñåêòîðå è ïîëóïðîâîäíèêàõ, êàïèòàë àêòèâíî ïåðåòåêàåò â òðàäèöèîííûå «ãîëóáûå ôèøêè», îáåñïå÷èâàÿ Dow ðåêîðäíûé ïðèðîñò.

Ãëàâíûìè äðàéâåðàìè ýòîãî ðàëëè ñòàëè ñåêòîðû çäðàâîîõðàíåíèÿ, ôèíàíñîâ è ïðîìûøëåííîñòè, çàêðûâøèå íåäåëþ íà íîâûõ èñòîðè÷åñêèõ ìàêñèìóìàõ, ÷òî ïîëíîñòüþ êîìïåíñèðîâàëî ëîêàëüíûé ñïàä â àêöèÿõ ïîëóïðîâîäíèêîâîãî ñåêòîðà.

Ôóíäàìåíòàëüíûå ôàêòîðû

Îñíîâíûì êàòàëèçàòîðîì «áû÷üåãî» ïåðåîñìûñëåíèÿ ñòàëè ñâåæèå ìàêðîýêîíîìè÷åñêèå äàííûå èç ÑØÀ, óêàçàâøèå íà îõëàæäåíèå ïåðåãðåòîãî ðûíêà òðóäà. Èþíüñêèé îò÷åò ïî çàíÿòîñòè âíå ñåëüñêîãî õîçÿéñòâà (Nonfarm Payrolls, NFP) ïîêàçàë ïðèðîñò ÷èñëà ðàáî÷èõ ìåñò âñåãî íà 57000, ÷òî îêàçàëîñü çíà÷èòåëüíî õóæå ïðîãíîçèðóåìûõ ýêîíîìèñòàìè 110000. Íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî óðîâåíü áåçðàáîòèöû ñíèçèëñÿ äî 4,2% (èñêëþ÷èòåëüíî çà ñ÷åò ñîêðàùåíèÿ ýêîíîìè÷åñêè àêòèâíîãî íàñåëåíèÿ íà 720 òûñ. ÷åëîâåê), ðåçêîå çàìåäëåíèå òåìïîâ íàéìà ïîäòâåðäèëî îáùåå êîíòðîëèðóåìîå îõëàæäåíèå àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêè.

Ýòè äàííûå çàñòàâèëè èíâåñòîðîâ ñíèçèòü îæèäàíèÿ îòíîñèòåëüíî àãðåññèâíîãî óæåñòî÷åíèÿ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè ñî ñòîðîíû Ôåäåðàëüíîé ðåçåðâíîé ñèñòåìû (ÔÐÑ).

Ïî äàííûì èíñòðóìåíòà CME FedWatch:

Âåðîÿòíîñòü ïîâûøåíèÿ ïðîöåíòíîé ñòàâêè ÔÐÑ íà èþëüñêîì çàñåäàíèè óïàëà ñ 30% äî 22%.
Âåðîÿòíîñòü ïîòåíöèàëüíîãî øàãà ïî ïîâûøåíèþ ñòàâêè â ñåíòÿáðå ñíèçèëàñü äî 45,0% (ïðîòèâ 48,3% íåäåëåé ðàíåå).

Ñìÿã÷åíèþ èíôëÿöèîííûõ îïàñåíèé òàêæå ñïîñîáñòâîâàë ýíåðãåòè÷åñêèé ñåêòîð. Íà ôîíå âîçîáíîâëåíèÿ è íîðìàëèçàöèè òðàôèêà ÷åðåç Îðìóçñêèé ïðîëèâ è ñîãëàøåíèÿ ÎÏÅÊ+ îá óâåëè÷åíèè êâîò íà äîáû÷ó íåôòè (âêëþ÷àÿ ïëàâíîå ïîâûøåíèå êâîò íà 188 òûñ. áàððåëåé â ñóòêè ñ àâãóñòà), öåíû íà ñûðüå íà÷àëè ïàäàòü. Ñíèæåíèå öåí íà íåôòü óáðàëî âåñîìóþ ÷àñòü èíôëÿöèîííîãî äàâëåíèÿ, ðàçâÿçàâ ðóêè ïîêóïàòåëÿì àêöèé. Òåì íå ìåíåå, ñðåäíåñðî÷íàÿ ðèòîðèêà ãëàâû ÔÐÑ Êåâèíà Óîðøà îñòàåòñÿ óìåðåííî ÿñòðåáèíîé, à âåðîÿòíîñòü êàê ìèíèìóì îäíîãî ïîâûøåíèÿ ñòàâêè äî êîíöà 2026 ãîäà âñå åùå îöåíèâàåòñÿ ðûíêîì â 76–77%, ÷òî çàñòàâëÿåò èíâåñòîðîâ ñôîêóñèðîâàòüñÿ íà ñâåæèõ äàííûõ ïî ISM Services è ïóáëèêàöèè ïðîòîêîëîâ FOMC.

Íà ýòîì ôîíå íà÷àëàñü ìàñøòàáíàÿ ñåêòîðàëüíàÿ ðîòàöèÿ. Èíâåñòîðû ôèêñèðóþò ïðèáûëü â ïåðåãðåòûõ àêöèÿõ ïîëóïðîâîäíèêîâ è êîìïàíèé, ñâÿçàííûõ ñ èñêóññòâåííûì èíòåëëåêòîì, è ïåðåêëàäûâàþò êàïèòàë â çàùèòíûå è öèêëè÷åñêèå ñåêòîðà: çäðàâîîõðàíåíèå, ôèíàíñû è ïðîìûøëåííîñòü, êîòîðûå çàêðûëè íåäåëþ íà èñòîðè÷åñêèõ ìàêñèìóìàõ. Ýòî äâèæåíèå îñîáåííî âûãîäíî äëÿ èíäåêñà Dow, êîòîðûé â îòëè÷èå îò Nasdaq, èìååò ìåíüøóþ äîëþ âûñîêîòåõíîëîãè÷íûõ êîìïàíèé.

Êðàòêèé òåõíè÷åñêèé àíàëèç

Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ ãðàôèê èíäåêñà Dow Jones (ôþ÷åðñû INDU â òîðãîâîì òåðìèíàëå) íà ñðåäíåñðî÷íûõ è êðàòêîñðî÷íûõ òàéìôðåéìàõ) ïîäòâåðæäàåò ðàçâèòèå ñèëüíîãî âîñõîäÿùåãî òðåíäà, îäíàêî òåêóùèå îòìåòêè òðåáóþò îñòîðîæíîñòè èç-çà áëèçîñòè ëîêàëüíûõ ìàêñèìóìîâ.

Ýêñïîíåíöèàëüíûå ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå (EMA 50, 144, 200): öåíà óâåðåííî òîðãóåòñÿ âûøå âñåõ òðåõ ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ, êîòîðûå âûñòðîåíû â êëàññè÷åñêîì áû÷üåì ïîðÿäêå (50-EMA íàõîäèòñÿ âûøå 144-EMA, à òà, â ñâîþ î÷åðåäü, âûøå äîëãîñðî÷íîé 200-EMA). Ýòî ñâèäåòåëüñòâóåò îá óñòîé÷èâîì ãëîáàëüíîì àïòðåíäå. Êðàòêîñðî÷íàÿ 50-ïåðèîäíàÿ EMA 50900.0) âûñòóïàåò â êà÷åñòâå ñèëüíîé äèíàìè÷åñêîé ïîääåðæêè â ñëó÷àå êîððåêöèîííûõ îòêàòîâ.
RSI (Èíäåêñ îòíîñèòåëüíîé ñèëû): â õîäå íåäåëüíîãî ðàëëè èíäèêàòîð RSI ñóùåñòâåííî âûðîñ è íà äàííûé ìîìåíò êîëåáëåòñÿ â ðàéîíå 68 ïóíêòîâ (íà äíåâíîì ãðàôèêå). Ñ îäíîé ñòîðîíû, ýòî ïîäòâåðæäàåò ñèëüíûé âîñõîäÿùèé ìîìåíòóì è äîìèíèðîâàíèå ïîêóïàòåëåé; ñ äðóãîé ñòîðîíû, èíäåêñ ïîñòåïåííî ïðèáëèæàåòñÿ ê çîíå ïåðåêóïëåííîñòè (âûøå 70), ÷òî ïîâûøàåò âåðîÿòíîñòü êðàòêîâðåìåííîé ôèêñàöèè ïðèáûëè íà òåêóùèõ âåðøèíàõ.
Ñòîõàñòèê (Stochastic Oscillator): ëèíèè îñöèëëÿòîðà Ñòîõàñòèê çàøëè ãëóáîêî â çîíó ïåðåêóïëåííîñòè (âûøå óðîâíÿ 80) è ïåðåïëåëèñü â âåðõíåì äèàïàçîíå. ×åòêîãî ñèãíàëà íà ïðîäàæó («ìåäâåæüåãî» ïåðåñå÷åíèÿ) ïîêà íå ñôîðìèðîâàíî, ÷òî óêàçûâàåò íà ñîõðàíåíèå ïîêóïàòåëüñêîé ñïîñîáíîñòè, íî ïðåäóïðåæäàåò î ïåðåãðåòîñòè ðûíêà â ñâåðõêðàòêîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå.
OsMA (Îñöèëëÿòîð ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé): ãèñòîãðàììà èíäèêàòîðà OsMA ðàñòåò è ñòàáèëüíî óäåðæèâàåòñÿ â ïîëîæèòåëüíîé çîíå (âûøå íóëåâîé ëèíèè). Ýòî íàãëÿäíî äåìîíñòðèðóåò óñêîðåíèå áû÷üåãî èìïóëüñà è ïîäòâåðæäàåò, ÷òî ñêîðîñòü èçìåíåíèÿ öåíû íà ñòîðîíå ïîêóïàòåëåé.

Êëþ÷åâûå óðîâíè

Áëèæàéøåå ñîïðîòèâëåíèå: òåêóùèé ëîêàëüíûé ìàêñèìóì è ïñèõîëîãè÷åñêèé áàðüåð â ðàéîíå 53000.0–53100.0. Çàêðåïëåíèå âûøå îòêðîåò ïóòü ê äàëüíåéøåìó ðîñòó â îáëàñòü 53500.0 è 54000.0.
Áëèæàéøàÿ ïîääåðæêà ðàñïîëîæåíà íà îòìåòêàõ 52745.0 (ÅÌÀ200 íà 15-ìèíóòíîì ãðàôèêå), 53000.0, 52290.0 (ÅÌÀ200 íà 1-÷àñîâîì ãðàôèêå). Äàëåå èäåò ñòðàòåãè÷åñêàÿ çîíà 52000.0, ãäå ïðîõîäÿò ñèëüíûå ãîðèçîíòàëüíûå îáúåìû è íèæíÿÿ ëèíèÿ âîñõîäÿùåãî êàíàëà íà äíåâíîì ãðàôèêå, à òàêæå íà÷èíàåò ïîäòÿãèâàòüñÿ 50-äíåâíàÿ EMA.

*ïîäðîáíåå ñì. â DJIA (INDU): ñöåíàðèè äèíàìèêè íà 06.07.2026

Êëþ÷åâûå ñîáûòèÿ äëÿ íàáëþäåíèÿ

Äàòà	Ñîáûòèå	Ïðîãíîç / Îæèäàíèå	Îæèäàåìîå âëèÿíèå íà DJIA
6 èþëÿ	Èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè ISM Services	Îæèäàåòñÿ ñíèæåíèå äî 54,2	Ñëàáûå äàííûå = ïîääåðæêà èíäåêñà; ñèëüíûå = äàâëåíèå
8 èþëÿ	Ïóáëèêàöèÿ ïðîòîêîëîâ FOMC	—	«Ãîëóáèíûå» ñèãíàëû = ïîääåðæêà; «ÿñòðåáèíûå» = äàâëåíèå
14 èþëÿ	Äàííûå ïî èíôëÿöèè â ÑØÀ (CPI)	—	Ðîñò èíôëÿöèè = äàâëåíèå; çàìåäëåíèå = ïîääåðæêà

Ïåðñïåêòèâû

Â áëèæàéøèå íåäåëè òðàåêòîðèÿ DJIA áóäåò ñèëüíî çàâèñåòü îò ïîñòóïàþùåé ìàêðîýêîíîìè÷åñêîé ñòàòèñòèêè ÑØÀ è õàðàêòåðà êîììåíòàðèåâ ÷èíîâíèêîâ FOMC. Åñëè ñâåæèå èíäåêñû PMI â ñôåðå óñëóã îò ISM ïðîäåìîíñòðèðóþò çàìåäëåíèå äåëîâîé àêòèâíîñòè (îæèäàåòñÿ ñíèæåíèå ñ 54,5 äî 54,2 ïóíêòà), ýòî ëèøü ïîäêðåïèò àðãóìåíòû â ïîëüçó òîãî, ÷òî ÔÐÑ îòêàæåòñÿ îò íåìåäëåííîãî ïîâûøåíèÿ ñòàâîê. Â òàêîì ñöåíàðèè àìåðèêàíñêèå àêöèè ïðîäîëæàò ïîëüçîâàòüñÿ ñïðîñîì çà ñ÷åò ñíèæåíèÿ äîõîäíîñòåé êàçíà÷åéñêèõ îáëèãàöèé.

Äîïîëíèòåëüíóþ ïîääåðæêó ðûíêó ïðîäîëæèò îêàçûâàòü ñíèæåíèå ãåîïîëèòè÷åñêîé ïðåìèè â öåíàõ íà ýíåðãîðåñóðñû. Ïîñòåïåííàÿ íîðìàëèçàöèÿ ñóäîõîäñòâà íà Áëèæíåì Âîñòîêå è îæèäàíèÿ ñíèæåíèÿ ñòîèìîñòè íåôòè ìàðêè Brent äî 60.00 äîëëàðîâ ê êîíöó ãîäà àíàëèòèêîâ íåôòÿíîãî ðûíêà óáåðóò ñèñòåìíûå èíôëÿöèîííûå ðèñêè, ÷òî êðàéíå áëàãîïðèÿòíî äëÿ êîðïîðàòèâíîãî ñåêòîðà.

Òåì íå ìåíåå èíâåñòîðàì íå ñòîèò òåðÿòü áäèòåëüíîñòü: åñëè èíôëÿöèÿ ñíîâà ïðîäåìîíñòðèðóåò ïðèçíàêè æåñòêîñòè èëè ïðîòîêîëû ÔÐÑ â ñðåäó îêàæóòñÿ èçáûòî÷íî æåñòêèìè, ýòî ìîæåò âåðíóòü íà Óîëë-ñòðèò âîëíó ôèêñàöèè ïðèáûëè, ó÷èòûâàÿ òåõíè÷åñêóþ ïåðåêóïëåííîñòü èíäåêñà. Â öåëîì, ñðåäíåñðî÷íûé âåêòîð Dow Jones îñòàåòñÿ âîñõîäÿùèì, ñ ïîòåíöèàëîì îáíîâëåíèÿ àáñîëþòíûõ ìàêñèìóìîâ âî âòîðîé ïîëîâèíå 2026 ãîäà.

Îáùèå ðåêîìåíäàöèè äëÿ èíâåñòîðîâ

Äëÿ êðàòêîñðî÷íûõ òðåéäåðîâ: ïðèîðèòåò äëèííûõ ïîçèöèé ïðè ïðîáîå 53100.0 ñ öåëÿìè 54000.0–55000.0. Êîðîòêèå ïîçèöèè ðàññìàòðèâàòü òîëüêî ïðè ïðîáîå 52290.0 ñ ïîäòâåðæäåíèåì îò ôóíäàìåíòàëüíûõ ôàêòîðîâ.
Äëÿ ñðåäíåñðî÷íûõ èíâåñòîðîâ: ðåêîìåíäóåòñÿ ðàññìàòðèâàòü êîððåêöèþ ê îòìåòêàì 52000.0, 51400.0, 51000.0 êàê âîçìîæíîñòü äëÿ âõîäà â ëîíã. Îñíîâíîé ôîêóñ îñòàåòñÿ íà òðàäèöèîííûõ ñåêòîðàõ, êîòîðûå âûèãðûâàþò îò òåêóùåé ðîòàöèè.
Óïðàâëåíèå ðèñêàìè: ñîõðàíÿéòå îñòîðîæíîñòü èç-çà âûñîêîé âîëàòèëüíîñòè è ïðåäñòîÿùèõ ìàêðîýêîíîìè÷åñêèõ ñîáûòèé. Îáúåì ïîçèöèè íå äîëæåí ïðåâûøàòü 2–3% îò äåïîçèòà. Ñòðîãî ñîáëþäàéòå ñòîï-ëîññû è ñëåäèòå çà ïóáëèêàöèåé ïðîòîêîëîâ FOMC è äàííûìè ïî èíôëÿöèè.

*ñì. òàêæå íàøè ñåãîäíÿøíèå îáçîðû:

Ê ñïèñêó ñòàòåé

Îòêðûòü òîðãîâûé ñ÷åò â ÈíñòàÔîðåêñ

Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.