08.07.202614:49 Àíàëèòè÷åñêèå îáçîðû Ôîðåêñ: XAG/USD (SILVER): êðàõ ïåðåìèðèÿ è âîçâðàùåíèå èíôëÿöèîííûõ ðèñêîâ

Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ ìàðêåòèíãîâîé êîììóíèêàöèè è ïðåäíàçíà÷åíà äëÿ ðîçíè÷íûõ è ïðîôåññèîíàëüíûõ êëèåíòîâ. Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ íå ñîäåðæèò è íå äîëæíà òîëêîâàòüñÿ êàê èíôîðìàöèÿ, ñîäåðæàùàÿ èíâåñòèöèîííûå ñîâåòû èëè ðåêîìåíäàöèè ïî èíâåñòèöèÿì, à òàêæå ïðåäëîæåíèÿ èëè ïðèãëàøåíèÿ ê ó÷àñòèþ â êàêîé- ëèáî ñäåëêå èëè ñòðàòåãèè â îòíîøåíèè ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðèáûëü, ïîëó÷åííàÿ â ïðîøëîì, íå ÿâëÿåòñÿ ãàðàíòèåé áóäóùèõ äîõîäîâ. Instant Trading EU Ltd íå ïðåäîñòàâëÿåò íèêàêèõ ãàðàíòèé è íå íåñåò íèêàêîé îòâåòñòâåííîñòè çà òî÷íîñòü èëè ïîëíîòó ïðåäîñòàâëåííîé èíôîðìàöèè, à òàêæå çà ëþáûå óáûòêè, âîçíèêàþùèå â ðåçóëüòàòå ëþáûõ èíâåñòèöèé, îñíîâàííûõ íà àíàëèçå, ïðîãíîçå èëè äðóãîé èíôîðìàöèè, ïðåäîñòàâëåííîé ñîòðóäíèêîì Êîìïàíèè èëè êàêèì-ëèáî äðóãèì îáðàçîì. Ïîëíàÿ âåðñèÿ Äèñêëåéìåðà äîñòóïíà ïî ññûëêå.

*ñì. òàêæå: Òîðãîâûå èíäèêàòîðû InstaForex ïî SILVER (XAG/USD)

Öåíà íà ñåðåáðî (SILVER) äåìîíñòðèðóåò íåãàòèâíóþ äèíàìèêó, ðàçâèâàÿ êîððåêöèîííîå ñíèæåíèå ïîñëå òîãî, êàê ãåîïîëèòè÷åñêàÿ íàïðÿæåííîñòü íà Áëèæíåì Âîñòîêå âíîâü îáíàæèëà èíôëÿöèîííûå ðèñêè è ïîâûñèëà îæèäàíèÿ óæåñòî÷åíèÿ ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè Ôåäåðàëüíîé ðåçåðâíîé ñèñòåìû. Áåëûé ìåòàëë îòñòóïèë îò íåäàâíèõ ìàêñèìóìîâ, à òåõíè÷åñêàÿ êàðòèíà óêàçûâàåò íà ñîõðàíåíèå êðàòêîñðî÷íîãî ìåäâåæüåãî èìïóëüñà.

Â íà÷àëå àìåðèêàíñêîé ñåññèè ñðåäû XAG/USD êîíñîëèäèðóåòñÿ âáëèçè îòìåòêè 58.80, îòûãðûâàÿ áîëüøóþ ÷àñòü ðîñòà, çàôèêñèðîâàííîãî íà ïðîøëîé íåäåëå. Êëþ÷åâûì äðàéâåðîì äàâëåíèÿ ñòàëî çàÿâëåíèå ïðåçèäåíòà ÑØÀ Äîíàëüäà Òðàìïà î òîì, ÷òî ìåìîðàíäóì î âçàèìîïîíèìàíèè ñ Èðàíîì «çàêîí÷åí», è ïðîäîëæåíèå ïåðåãîâîðîâ ÿâëÿåòñÿ «ïóñòîé òðàòîé âðåìåíè».

Ýòî ïîñëåäîâàëî çà âîçîáíîâëåíèåì áîåâûõ äåéñòâèé ìåæäó ÑØÀ è Èðàíîì ïîñëå àòàê íà êîììåð÷åñêèå ñóäà â Îðìóçñêîì ïðîëèâå, ÷òî ïðèâåëî ê îòçûâó ëèöåíçèè, ïîçâîëÿâøåé Èðàíó ïðîäàâàòü íåôòü íà ìèðîâûõ ðûíêàõ. Â ðåçóëüòàòå öåíû íà íåôòü WTI ïîäñêî÷èëè âûøå 74 äîëëàðîâ çà áàððåëü, âîçðîäèâ îïàñåíèÿ ïî ïîâîäó èíôëÿöèè. Ñîãëàñíî èíñòðóìåíòó CME FedWatch, âåðîÿòíîñòü ïîâûøåíèÿ ñòàâêè ÔÐÑ â ñåíòÿáðå âûðîñëà äî 69% ñ 58% äíåì ðàíåå, ÷òî îêàçûâàåò äàâëåíèå íà íåäîõîäíûé àêòèâ.

Ôóíäàìåíòàëüíûé ôîí: Èíôëÿöèîííûå ðèñêè ïðîòèâ ñòðóêòóðíîãî äåôèöèòà

Êðàõ ïåðåìèðèÿ âîçâðàùàåò èíôëÿöèþ

Ýñêàëàöèÿ êîíôëèêòà â Îðìóçñêîì ïðîëèâå êàðäèíàëüíî èçìåíèëà ìàêðîýêîíîìè÷åñêèé ëàíäøàôò. Ðîñò öåí íà íåôòü ïîäïèòûâàåò èíôëÿöèîííûå îæèäàíèÿ, çàñòàâëÿÿ ðûíêè âíîâü çàêëàäûâàòü â êîòèðîâêè ïîâûøåíèå ñòàâêè ÔÐÑ. Ýòî íèâåëèðóåò ïîçèòèâíûé ýôôåêò îò ñëàáûõ äàííûõ ïî ðûíêó òðóäà ÑØÀ è âîçâðàùàåò äàâëåíèå íà áåçäîõîäíîå ñåðåáðî. Äîõîäíîñòü 10-ëåòíèõ êàçíà÷åéñêèõ îáëèãàöèé ÑØÀ ïîäñêî÷èëà ñåãîäíÿ äî 4.56% è óäåðæèâàåòñÿ âáëèçè ìàêñèìóìîâ ñ êîíöà ìàÿ, ÷òî äîïîëíèòåëüíî îãðàíè÷èâàåò ïðèâëåêàòåëüíîñòü äðàãîöåííîãî ìåòàëëà.

Ñòðóêòóðíûé äåôèöèò ñîõðàíÿåòñÿ

Íåñìîòðÿ íà êðàòêîñðî÷íîå äàâëåíèå, ýêîíîìèñòû îæèäàþò, ÷òî ðûíîê ñåðåáðà îñòàíåòñÿ â äåôèöèòå, õîòÿ è ìåíüøåì, ÷åì â ïðåäûäóùèå ãîäû. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî äëÿ äîñòèæåíèÿ áàëàíñà ïîòðåáóåòñÿ èñïîëüçîâàíèå íàçåìíûõ çàïàñîâ, ÷òî, â ñî÷åòàíèè ñ óñòîé÷èâûì ñïðîñîì ñî ñòîðîíû ETF è ïðîìûøëåííûì ïîòðåáëåíèåì, áóäåò îãðàíè÷èâàòü ãëóáèíó ïàäåíèÿ. Îäíàêî â òåêóùèõ óñëîâèÿõ ãåîïîëèòè÷åñêèå è ìîíåòàðíûå ðèñêè ïåðåâåøèâàþò ôóíäàìåíòàëüíûå ôàêòîðû ïîääåðæêè.

Êðàòêèé òåõíè÷åñêèé àíàëèç

Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ, XAG/USD ñîõðàíÿåò ìåäâåæèé êðàòêîñðî÷íûé è ñðåäíåñðî÷íûé íàñòðîé, êîíñîëèäèðóÿñü íèæå êëþ÷åâûõ óðîâíåé ñîïðîòèâëåíèÿ. Íà âñåõ îñíîâíûõ ãðàôèêàõ (ñ ÷àñîâîãî ïî íåäåëüíûé) öåíà ñíèæåòñÿ â ðàìêàõ íèñõîäÿùèõ êàíàëîâ, ÷òî âêóïå ñ ïîêàçàíèÿìè èíäèêàòîðîâ è ïîëîæåíèåì îòíîñèòåëüíî êëþ÷åâûõ ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ (50-, 144 è 200-ïåðèîäíûõ), óêàçûâàåò íà óñòîé÷èâûé íèñõîäÿùèé òðåíä.

Â ñëó÷àå äàëüíåéøåãî ñíèæåíèÿ ëèíèåé îáîðîíû äîëãîñðî÷íûõ èíâåñòîðîâ ñòàíîâÿòñÿ óðîâíè 50.00, 48.00, 47.30 (ÅÌÀ144 íà íåäåëüíîì ãðàôèêå).

Âïðî÷åì, ïðîáîé âûøå âàæíîãî óðîâíÿ ñîïðîòèâëåíèÿ 64.00 («êðóãëûé» óðîâåíü è ÅÌÀ50 íà íåäåëüíîì ãðàôèêå) áóäåò ïåðâûì ñèãíàëîì îñëàáëåíèÿ ìåäâåæüåãî èìïóëüñà.

Èíäèêàòîðû

RSI (14) íà D1 íàõîäèòñÿ â ðàéîíå 35-36, îñòàâàÿñü íèæå íåéòðàëüíîé îòìåòêè 50 è ïîäòâåðæäàÿ ñîõðàíåíèå ìåäâåæüåãî óêëîíà.
OsMA äåðæèòñÿ âûøå íóëåâîé ëèíèè, íî ñòîëáèêè ãèñòîãðàììû ñíèæàþòñÿ.
Ñòîõàñòèê íà äíåâíîì ãðàôèêå ðàçâåðíóëñÿ âíèç, ïîäòâåðæäàÿ îñëàáëåíèå áû÷üåãî èìïóëüñà è ïîäòâåðæäàÿ äîìèíèðîâàíèå ïðîäàâöîâ.

Êëþ÷åâûå óðîâíè

Áëèæàéøàÿ ïîääåðæêà íàõîäèòñÿ íà îòìåòêå 58.00 è 56.50. Ïðîáîé íèæå îòêðîåò äîðîãó ê 56.00 (ìèíèìóìû 30 èþíÿ) è 55.60 (ãîäîâîé ìèíèìóì).
Ïåðâîå ñîïðîòèâëåíèå ðàñïîëîæåíî íà 60.90 (ÅÌÀ200 íà 1-÷àñîâîì ãðàôèêå), çàòåì íà 64.00. Äëÿ ñìåíû ìåäâåæüåãî òðåíäà öåíå íåîáõîäèìî çàêðåïèòüñÿ âûøå 67.00 (ÅÌÀ200 íà äíåâíîì ãðàôèêå).

*ïîäðîáíåå ñì. â XAG/USD (SILVER): ñöåíàðèè äèíàìèêè íà 08.07.2026

Êëþ÷åâûå ñîáûòèÿ äëÿ íàáëþäåíèÿ

Äàòà	Ñîáûòèå	Ïðîãíîç / Îæèäàíèå	Îæèäàåìîå âëèÿíèå íà XAG/USD
8 èþëÿ	Ïóáëèêàöèÿ ïðîòîêîëîâ FOMC	—	«Ãîëóáèíûå» ñèãíàëû = ïîääåðæêà XAG; «ÿñòðåáèíûå» = äàâëåíèå
14 èþëÿ	Äàííûå ïî èíôëÿöèè â ÑØÀ (CPI)	—	Ðîñò èíôëÿöèè = äàâëåíèå íà XAG; çàìåäëåíèå = ïîääåðæêà
Â òå÷åíèå íåäåëè	Ðàçâèòèå êîíôëèêòà ÑØÀ-Èðàí	—	Ýñêàëàöèÿ = ðîñò öåí íà íåôòü è äîëëàðà, ñíèæåíèå öåí íà äðàãìåòàëëû; äåýñêàëàöèÿ = äàâëåíèå íà äîëëàð, ðîñò öåí íà äðàãìåòàëëû

Çàêëþ÷åíèå è ðåêîìåíäàöèè äëÿ èíâåñòîðîâ

Ñåðåáðî îêàçàëîñü â öåíòðå ãåîïîëèòè÷åñêîé òóðáóëåíòíîñòè, ãäå èíôëÿöèîííûå ðèñêè, âûçâàííûå ðîñòîì öåí íà íåôòü, ïåðåâåñèëè åãî òðàäèöèîííóþ ðîëü çàùèòíîãî àêòèâà. Êðàõ ïåðåìèðèÿ ìåæäó ÑØÀ è Èðàíîì è âîçîáíîâëåíèå áîåâûõ äåéñòâèé ñîçäàþò âûñîêóþ íåîïðåäåëåííîñòü, òîëêàÿ äîõîäíîñòü îáëèãàöèé è äîëëàð ÑØÀ ââåðõ.

Ïðîãíîçû âåäóùèõ áàíêîâ ðàçëè÷àþòñÿ:

Citi, ïåðåñìàòðèâàÿ ïðîãíîçû, ïîâûñèë öåëü ïî ñåðåáðó äî 70 äîëëàðîâ çà óíöèþ íà áëèæàéøèå 3 ìåñÿöà, ñîõðàíÿÿ áû÷èé âçãëÿä íà 6-12 ìåñÿöåâ.
Îäíàêî TD Securities ïðåäóïðåæäàåò î âîçìîæíîñòè êîððåêöèè äî óðîâíÿ 45 äîëëàðîâ çà óíöèþ â 2026 ãîäó èç-çà ïåðåïîëíåííîñòè ðûíêà è îñëàáëåíèÿ ñïðîñà.

Äëÿ êðàòêîñðî÷íûõ òðåéäåðîâ: ïðèîðèòåò êîðîòêèõ ïîçèöèé ïðè ïðîáîå 58.00 ñ öåëÿìè 56.50, 56.00 è 55.60. Äëèííûå ïîçèöèè ðàññìàòðèâàòü òîëüêî ïðè çàêðåïëåíèè âûøå 61.00-62.00 ñ ïîäòâåðæäåíèåì îò ôóíäàìåíòàëüíûõ ôàêòîðîâ.

Äëÿ ñðåäíåñðî÷íûõ èíâåñòîðîâ: çàíèìàòü âûæèäàòåëüíóþ ïîçèöèþ äî ïðîÿñíåíèÿ ãåîïîëèòè÷åñêîé ñèòóàöèè è äàííûõ ïî èíôëÿöèè. Êîððåêöèÿ ê 55.50–54.50 ìîæåò áûòü èñïîëüçîâàíà äëÿ âõîäà â ëîíã ïðè óñëîâèè ñîõðàíåíèÿ ñòðóêòóðíîãî äåôèöèòà íà ðûíêå ñåðåáðà.

Óïðàâëåíèå ðèñêàìè: ñîõðàíÿéòå îñòîðîæíîñòü èç-çà âûñîêîé âîëàòèëüíîñòè. Ñòðîãî ñîáëþäàéòå ñòîï-ëîññû è ñëåäèòå çà ðàçâèòèåì ãåîïîëèòè÷åñêîé ñèòóàöèè è ïðîòîêîëàìè ÔÐÑ.

*ñì. òàêæå íàøè ñåãîäíÿøíèå îáçîðû:

Ê ñïèñêó ñòàòåé

Îòêðûòü òîðãîâûé ñ÷åò â ÈíñòàÔîðåêñ

Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.