30.07.202622:06 Àíàëèòè÷åñêèå îáçîðû Ôîðåêñ: USD/JPY: èíòåðâåíöèÿ íà ïîðîãå çàñåäàíèÿ Áàíêà ßïîíèè

Àêòóàëüíîñòü äî 16:00 UTC--4

Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ ìàðêåòèíãîâîé êîììóíèêàöèè è ïðåäíàçíà÷åíà äëÿ ðîçíè÷íûõ è ïðîôåññèîíàëüíûõ êëèåíòîâ. Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ íå ñîäåðæèò è íå äîëæíà òîëêîâàòüñÿ êàê èíôîðìàöèÿ, ñîäåðæàùàÿ èíâåñòèöèîííûå ñîâåòû èëè ðåêîìåíäàöèè ïî èíâåñòèöèÿì, à òàêæå ïðåäëîæåíèÿ èëè ïðèãëàøåíèÿ ê ó÷àñòèþ â êàêîé- ëèáî ñäåëêå èëè ñòðàòåãèè â îòíîøåíèè ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðèáûëü, ïîëó÷åííàÿ â ïðîøëîì, íå ÿâëÿåòñÿ ãàðàíòèåé áóäóùèõ äîõîäîâ. Instant Trading EU Ltd íå ïðåäîñòàâëÿåò íèêàêèõ ãàðàíòèé è íå íåñåò íèêàêîé îòâåòñòâåííîñòè çà òî÷íîñòü èëè ïîëíîòó ïðåäîñòàâëåííîé èíôîðìàöèè, à òàêæå çà ëþáûå óáûòêè, âîçíèêàþùèå â ðåçóëüòàòå ëþáûõ èíâåñòèöèé, îñíîâàííûõ íà àíàëèçå, ïðîãíîçå èëè äðóãîé èíôîðìàöèè, ïðåäîñòàâëåííîé ñîòðóäíèêîì Êîìïàíèè èëè êàêèì-ëèáî äðóãèì îáðàçîì. Ïîëíàÿ âåðñèÿ Äèñêëåéìåðà äîñòóïíà ïî ññûëêå.

*ñì. òàêæå: Òîðãîâûå èíäèêàòîðû InstaForex ïî USD/JPY

Ïàðà USD/JPY ïåðåæèëà ðåçêîå ïàäåíèå â ÷åòâåðã, îáâàëèâøèñü áîëåå ÷åì íà 3% è ïðîáèâ êëþ÷åâóþ ïñèõîëîãè÷åñêóþ îòìåòêó 160.00. Ïî ìíåíèþ áîëüøèíñòâà íàáëþäàòåëåé, ïðè÷èíîé ñòîëü ñòðåìèòåëüíîãî äâèæåíèÿ ñòàëà âàëþòíàÿ èíòåðâåíöèÿ ñî ñòîðîíû ÿïîíñêèõ âëàñòåé, êîòîðûå âîñïîëüçîâàëèñü îñëàáëåíèåì äîëëàðà ïîñëå çàñåäàíèÿ ÔÐÑ. Òåïåðü âñå âíèìàíèå ðûíêà ïðèêîâàíî ê ïÿòíè÷íîìó çàñåäàíèþ Áàíêà ßïîíèè è ïóáëèêàöèè äàííûõ ïî èíôëÿöèè â Òîêèî, êîòîðûå ìîãóò îïðåäåëèòü äàëüíåéøóþ ñóäüáó èåíû.

Íà ìîìåíò íàïèñàíèÿ îáçîðà USD/JPY òîðãóåòñÿ âáëèçè îòìåòêè 159.40, çíà÷èòåëüíî îòñòóïàÿ îò 40-ëåòíèõ ìàêñèìóìîâ â ðàéîíå 164.00, äîñòèãíóòûõ ðàíåå íà ýòîé íåäåëå. Ðûíîê çàìåð â îæèäàíèè äâóõ êëþ÷åâûõ ñîáûòèé: ðåøåíèÿ Áàíêà ßïîíèè ïî ìîíåòàðíîé ïîëèòèêå (ïÿòíèöà) è ïóáëèêàöèè äàííûõ ïî ïîòðåáèòåëüñêîé èíôëÿöèè â Òîêèî çà èþëü.

Â÷åðàøíåå çàñåäàíèå ÔÐÑ çàâåðøèëîñü ñîõðàíåíèåì ñòàâêè â äèàïàçîíå 3,50–3,75% ïðè ãîëîñîâàíèè 9-3, ÷òî ïðèâåëî ê îñëàáëåíèþ äîëëàðà ÑØÀ. ßïîíñêèå âëàñòè, ïî âñåé âèäèìîñòè, èñïîëüçîâàëè ýòîò ìîìåíò äëÿ ïðîâåäåíèÿ èíòåðâåíöèè ïî ïîêóïêå èåíû. Ñîãëàñíî äàííûì èç íåñêîëüêèõ èñòî÷íèêîâ, ïàäåíèå USD/JPY íà 3,4% ñîïðîâîæäàëîñü àíîìàëüíî âûñîêèìè îáúåìàìè òîðãîâ, àíàëîãè÷íûìè àïðåëüñêîé èíòåðâåíöèè, êîãäà áûëî ïðîäàíî îêîëî 73 ìëðä äîëëàðîâ. Äîëëàð óïàë äî ìèíèìóìîâ â ðàéîíå 158.00, ÷òî ñòàëî ñàìûì ñèëüíûì îäíîäíåâíûì ïàäåíèåì ñ êîíöà 2022 ãîäà. Ïîõîæå, ÷òî ÿïîíñêèå âëàñòè âîñïîëüçîâàëèñü ìåäâåæüèì èìïóëüñîì, ñîçäàííûì áîëåå ñëàáûìè äàííûìè, ïîñòóïèâøèìè â íà÷àëå àìåðèêàíñêîé òîðãîâîé ñåññèè èç ÑØÀ, ÷òîáû ïðîäàòü äîëëàðû è ïîääåðæàòü èåíó.

Ôóíäàìåíòàëüíûé ôîí: èíôëÿöèÿ è çàñåäàíèå BOJ

Êëþ÷åâûì ôàêòîðîì, îïðåäåëÿþùèì äèíàìèêó ïàðû, îñòàåòñÿ çàñåäàíèå Áàíêà ßïîíèè, êîòîðîå ñîñòîèòñÿ â ïÿòíèöó. Ýêîíîìèñòû îæèäàþò ñîõðàíåíèÿ áàçîâîé ñòàâêè íà óðîâíå 1,00% ïîñëå èþíüñêîãî ïîâûøåíèÿ íà 25 áàçèñíûõ ïóíêòîâ.

Îäíàêî ñèòóàöèÿ âîêðóã çàñåäàíèÿ êàðäèíàëüíî èçìåíèëàñü ïîñëå ñåãîäíÿøíåãî óêðåïëåíèÿ èåíû. Ó÷àñòíèêè ðûíêà áóäóò âíèìàòåëüíî ñëåäèòü çà ñèãíàëàìè îòíîñèòåëüíî äàëüíåéøåé òðàåêòîðèè ïîëèòèêè. Îæèäàåòñÿ, ÷òî Áàíê ßïîíèè ìîæåò îáñóäèòü âîçìîæíîñòü ïîâûøåíèÿ ñòàâêè â îêòÿáðå, îñîáåííî íà ôîíå óñêîðåíèÿ èíôëÿöèè.

Èíôëÿöèîííûå äàííûå

Ïåðåä çàñåäàíèåì (â ÷åòâåðã, â 23:30 GMT) BOJ áóäóò îïóáëèêîâàíû äàííûå ïî ïîòðåáèòåëüñêèì öåíàì â Òîêèî çà èþëü — êëþ÷åâîé èíäèêàòîð îáùåíàöèîíàëüíîé èíôëÿöèè. Ïðîãíîçû óêàçûâàþò íà óñêîðåíèå âñåõ òðåõ îñíîâíûõ ïîêàçàòåëåé CPI:

Îáùèé CPI: +1,8% ã/ã (ïðîòèâ 1,7% â èþíå)
Áàçîâûé CPI (èñêëþ÷àÿ ñâåæèå ïðîäóêòû): +1,8% ã/ã (ïðîòèâ 1,6% â èþíå)
Áàçîâûé CPI (èñêëþ÷àÿ ïðîäóêòû è ýíåðãèþ): +2,0% ã/ã (ïðîòèâ 1,9% â èþíå)

Ýòî ñòàíåò ïåðâûì âîçâðàùåíèåì áàçîâîãî èíäåêñà ê îòìåòêå 2% ñ ìàðòà. Óñêîðåíèå èíôëÿöèè ñîçäàåò äîïîëíèòåëüíîå äàâëåíèå íà ïðàâèòåëüñòâî ïðåìüåð-ìèíèñòðà Ñàíàý Òàêàè÷è, ÷åé ðåéòèíã îäîáðåíèÿ ðåçêî óïàë èç-çà îòñóòñòâèÿ ýôôåêòèâíûõ ìåð ïî áîðüáå ñ èíôëÿöèåé.

Ïîçèöèÿ BOJ

Áàíê ßïîíèè, âåðîÿòíî, ñîõðàíèò êóðñ íà óæåñòî÷åíèå ïîëèòèêè, íî âðÿä ëè óìåðåííûé «ÿñòðåáèíûé» ñäâèã ñóùåñòâåííî ïîääåðæèò èåíó èëè èçìåíèò ïðîãíîç ïî USD/JPY. Îäíàêî ñèòóàöèÿ ìîæåò èçìåíèòüñÿ, åñëè ðåãóëÿòîð óäèâèò ðûíîê áîëåå àãðåññèâíûìè ñèãíàëàìè. Ðûíêè ñåé÷àñ çàêëàäûâàþò 74% âåðîÿòíîñòè ïîâûøåíèÿ ñòàâêè ê îêòÿáðþ.

Êðàòêèé òåõíè÷åñêèé àíàëèç

Ñ òåõíè÷åñêîé òî÷êè çðåíèÿ, USD/JPY ïåðåæèëà äðàìàòè÷åñêèé ðàçâîðîò, ïðîáèâ ðÿä êëþ÷åâûõ óðîâíåé ïîääåðæêè. Ïàðà îòñòóïèëà îò 40-ëåòíèõ ìàêñèìóìîâ, ïðîòåñòèðîâàâ óðîâåíü 158.00.

Íà äíåâíîì ãðàôèêå:

EMA (50) íàõîäèòñÿ â ðàéîíå 161.50. Öåíà çíà÷èòåëüíî íèæå ýòîé îòìåòêè, ÷òî óêàçûâàåò íà êðàòêîñðî÷íûé ìåäâåæèé ðàçâîðîò.
EMA (144) ðàñïîëîæåíà íà 159.00. Ïðîáèòèå ýòîãî óðîâíÿ ïîäòâåðæäàåò ñèëó íèñõîäÿùåãî èìïóëüñà.
EMA (200) íàõîäèòñÿ âáëèçè 157.75, ôîðìèðóÿ êëþ÷åâóþ ñðåäíåñðî÷íóþ ïîääåðæêó. Óäåðæàíèå âûøå çîíû 157.75-156.90 (ÅÌÀ50 íà íåäåëüíîì ãðàôèêå) êðèòè÷åñêè âàæíî äëÿ ñîõðàíåíèÿ áû÷üåãî òðåíäà.

Íàèáîëåå âåðîÿòíàÿ äèíàìèêà - êîíñîëèäàöèÿ â äèàïàçîíå 158.00–161.00 ïîñëå èíòåðâåíöèè ñ ñîõðàíåíèåì ôóíäàìåíòàëüíîãî áû÷üåãî óêëîíà â ñðåäíåñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå.

Ëîãèêà

Øèðîêèé äèôôåðåíöèàë ñòàâîê (ÔÐÑ 3,50–3,75% ïðîòèâ BOJ 1,00%) ïðîäîëæàåò îêàçûâàòü ïîääåðæêó ïàðå
Ýôôåêò èíòåðâåíöèé îáû÷íî íîñèò âðåìåííûé õàðàêòåð — àïðåëüñêèå 73 ìëðä äîëëàðîâ äàëè ëèøü êðàòêîñðî÷íûé ýôôåêò
Ýêîíîìèñòû ïðîãíîçèðóþò âîçâðàò USD/JPY âûøå 160 íà ñëåäóþùåé íåäåëå, åñëè Áàíê ßïîíèè íå ïðåïîäíåñåò ñþðïðèçà
Ðèñê äîïîëíèòåëüíîé èíòåðâåíöèè îãðàíè÷åí êîíå÷íûìè âàëþòíûìè ðåçåðâàìè ßïîíèè (îêîëî 1 òðëí äîëëàðîâ)
Òåõíè÷åñêàÿ êàðòèíà óêàçûâàåò íà ñîõðàíåíèå äîëãîñðî÷íîãî áû÷üåãî òðåíäà ïðè óäåðæàíèè 157.75-159.00.

Ðåêîìåíäàöèÿ: âûñîêàÿ îñòîðîæíîñòü. Êðàòêîñðî÷íûå êîðîòêèå ïîçèöèè ìîãóò áûòü îïðàâäàíû íà ôîíå èíòåðâåíöèîííîãî èìïóëüñà, íî ôóíäàìåíòàëüíûå ôàêòîðû ïî-ïðåæíåìó ïîääåðæèâàþò äîëëàð. Ðåêîìåíäóåòñÿ äîæäàòüñÿ ñèãíàëîâ îò Áàíêà ßïîíèè è äàííûõ ïî èíôëÿöèè. Ñòðîãî ñîáëþäàòü ñòîï-ëîññû èç-çà âûñîêîé âîëàòèëüíîñòè, ñâÿçàííîé ñ âîçìîæíîé èíòåðâåíöèåé è çàñåäàíèÿìè öåíòðîáàíêîâ.

Çàêëþ÷åíèå

Ïàðà USD/JPY íàõîäèòñÿ â ðåøàþùåé ôàçå, ãäå êðàòêîñðî÷íûé ìåäâåæèé èìïóëüñ îò âàëþòíîé èíòåðâåíöèè ñòàëêèâàåòñÿ ñ ñîõðàíÿþùèìñÿ ôóíäàìåíòàëüíûì äàâëåíèåì íà èåíó. Êëþ÷åâûå óðîâíè 157.75 è 160.00 ñòàíóò ãëàâíûì âîäîðàçäåëîì äëÿ äàëüíåéøåé äèíàìèêè.

Â ïÿòíèöó âíèìàíèå ðûíêà áóäåò ñîñðåäîòî÷åíî íà çàñåäàíèè Áàíêà ßïîíèè è êîììåíòàðèÿõ ãëàâû Óýäû. Ëþáîé íàìåê íà óñêîðåíèå óæåñòî÷åíèÿ ìîæåò îêàçàòü äîïîëíèòåëüíóþ ïîääåðæêó èåíå, òîãäà êàê ñîõðàíåíèå «ãîëóáèíîé» ðèòîðèêè, âåðîÿòíî, âåðíåò ïàðó ê óðîâíÿì âûøå 160.00. Íåñìîòðÿ íà èíòåðâåíöèþ, ñòðóêòóðíûå ïðîáëåìû èåíû — øèðîêèé äèôôåðåíöèàë ñòàâîê, çàâèñèìîñòü îò èìïîðòà ýíåðãîíîñèòåëåé è âûñîêàÿ äîëãîâàÿ íàãðóçêà — ñîõðàíÿþòñÿ, ÷òî îãðàíè÷èâàåò ïîòåíöèàë äîëãîñðî÷íîãî óêðåïëåíèÿ ÿïîíñêîé âàëþòû.

*ñì. òàêæå íàøè ñåãîäíÿøíèå îáçîðû:

Ê ñïèñêó ñòàòåé

Îòêðûòü òîðãîâûé ñ÷åò â ÈíñòàÔîðåêñ

Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.