Òîðãîâûå óñëîâèÿ
Ïðîäóêòû
Èíñòðóìåíòû
Íåäåëÿ íà÷èíàåòñÿ ñ ïðèâû÷íîé ðàññòàíîâêè ñèë. Ïî èòîãàì ïÿòíèöû äîëëàð ñîõðàíèë êîíòðîëü íàä åâðî è ôóíòîì, à îáå åâðîïåéñêèå âàëþòû îñòàëèñü â ðîëè äîãîíÿþùèõ, êîòîðûì íóæåí âåñîìûé ïîâîä, ÷òîáû ïåðåõâàòèòü èíèöèàòèâó. Ïðè÷èíà â àìåðèêàíñêîé ñòàòèñòèêå, êîòîðàÿ ïåðåä âûõîäíûìè îêàçàëàñü õîðîøåé è âåðíóëà ðûíêó óâåðåííîñòü â óñòîé÷èâîñòè ýêîíîìèêè ÑØÀ. Ïîêà ýòîò ôîí íå èçìåíèëñÿ, íè åâðî, íè ôóíò íå âûãëÿäÿò ãîòîâûìè ê ñàìîñòîÿòåëüíîìó ðîñòó.
 ïðîøëóþ ïÿòíèöó âûøëè äàííûå ïî èíäåêñó ïîòðåáèòåëüñêèõ íàñòðîåíèé Ìè÷èãàíñêîãî óíèâåðñèòåòà, êîòîðûé â ñåíòÿáðå âûðîñ äî 48,1 ïóíêòà ñ 47,8 ïóíêòà â àâãóñòå. Ïîêàçàòåëü îòðàæàåò, êàê àìåðèêàíñêèå äîìîõîçÿéñòâà îöåíèâàþò ñâî¸ ôèíàíñîâîå ïîëîæåíèå è ïåðñïåêòèâû ýêîíîìèêè, à ïîòðåáëåíèå ôîðìèðóåò îñíîâíóþ ÷àñòü àìåðèêàíñêîãî ÂÂÏ. Èíôëÿöèîííûå îæèäàíèÿ òàêæå ñîõðàíèëèñü íà äîâîëüíî âûñîêîì óðîâíå è ñîâïàëè ñ ïðîãíîçàìè ýêîíîìèñòîâ. Ïîýòîìó äàæå íåáîëüøîé ðîñò âîñïðèíèìàåòñÿ ðûíêîì êàê ïðèçíàê óñòîé÷èâîãî âíóòðåííåãî ñïðîñà, ÷òî ñíèæàåò âåðîÿòíîñòü ðåçêîãî ñìÿã÷åíèÿ ïîëèòèêè ÔÐÑ. Äëÿ åâðîïåéñêîé âàëþòû è áðèòàíñêîãî ôóíòà ýòî îçíà÷àåò ñîõðàíåíèå äàâëåíèÿ.
Óòðîì ïî åâðîçîíå è Âåëèêîáðèòàíèè íèêàêèõ ïóáëèêàöèé íå îæèäàåòñÿ. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî ó åâðî è ôóíòà íåò ñîáñòâåííûõ ïîâîäîâ äëÿ äâèæåíèÿ â ïåðâîé ïîëîâèíå äíÿ. Ãëàâíûì ñîáûòèåì ñòàíåò î÷åðåäíîå âûñòóïëåíèå ïðåçèäåíòà ÅÖÁ Êðèñòèí Ëàãàðä. Êîãäà öèôð íåò, ðûíîê âíèìàòåëüíî âñëóøèâàåòñÿ â ñëîâà ðóêîâîäèòåëåé öåíòðîáàíêîâ, âåäü èìåííî èç íèõ òðåéäåðû ñêëàäûâàþò ïðåäñòàâëåíèå î òîì, êàê äîëãî ñòàâêà îñòàíåòñÿ âûñîêîé è êîãäà å¸ íà÷íóò ñíèæàòü. Õîðîøàÿ ñòàòèñòèêà ïî åâðîçîíå ñ ïðîøëîé íåäåëè äà¸ò Ëàãàðä ìàëî ïîâîäîâ äëÿ ñìÿã÷åíèÿ òîíà, è ÿ åãî íå æäó. Äëÿ åâðî ýòî îò÷àñòè ïëþñ, ïîñêîëüêó æ¸ñòêàÿ ðèòîðèêà ïðèáëèæàåò î÷åðåäíîå ïîâûøåíèå ñòàâêè, à âûñîêàÿ ñòàâêà äåëàåò âàëþòó ïðèâëåêàòåëüíåå. Îäíàêî íà ìîùíûé ðîñò ðàññ÷èòûâàòü íå ñòîèò. Ƹñòêèé òîí ðûíîê óæå îæèäàåò è â çíà÷èòåëüíîé ìåðå çàëîæèë â öåíó, òàê ÷òî ðåàêöèÿ ìîæåò îêàçàòüñÿ êîðîòêîé, à äîëëàð ïîñëå ïÿòíè÷íûõ äàííûõ âñ¸ åù¸ äåðæèòñÿ óâåðåííî.
Äëÿ ôóíòà ãëàâíûì îðèåíòèðîì ñòàíåò âûñòóïëåíèå ñýðà Äýâèäà Ðàìñäåíà, çàìåñòèòåëÿ óïðàâëÿþùåãî Áàíêà Àíãëèè ïî ðûíêàì è áàíêèíãó. Òàêèå ÷èíîâíèêè îáû÷íî ãîâîðÿò î òîì, íàñêîëüêî óïîðíî äåðæèòñÿ èíôëÿöèÿ â ñåêòîðå óñëóã, ÷òî ïðîèñõîäèò ñ çàðïëàòàìè è ðûíêîì òðóäà. ßñòðåáèíîãî ïîñûëà, òî åñòü íàì¸êà íà áîëåå àãðåññèâíîå ïîâûøåíèå ñòàâêè, ÿ íå îæèäàþ, à áåç òàêîé ïîääåðæêè ôóíòó òðóäíî ïðîòèâîñòîÿòü äîëëàðó, ïîýòîìó ðàññ÷èòûâàþ íà ñîõðàíåíèå äàâëåíèÿ íà GBP/USD.
Momentum
Íàïîìíþ, ÷òî çäåñü ÿ èùó ïðîäîëæåíèå äâèæåíèÿ ïîñëå âûõîäà öåíû çà óðîâåíü.
Ïî åâðî ñâåðõó òðèããåðîì ñëóæèò 1.1386. Åñëè öåíà óâåðåííî çàêðåïèòñÿ âûøå, äîðîãà îòêðûâàåòñÿ ê 1.1410, à çàòåì ê 1.1433. Äëÿ òàêîãî ñöåíàðèÿ íóæåí èìïóëüñ, è åäèíñòâåííûé ïîâîä ñåãîäíÿ ýòî ðå÷ü Ëàãàðä. Åñëè îíà ïðîçâó÷èò æ¸ñò÷å îæèäàíèé, åâðî ìîæåò ïîëó÷èòü íóæíûé òîë÷îê, íî çàðàíåå ñòàâèòü íà ýòî ÿ áû íå ñòàë, âåäü æ¸ñòêîãî òîíà ðûíîê è òàê æä¸ò. Ñíèçó ðàáîòàåò 1.1362. Åãî ïðîðûâ âåä¸ò ê 1.1335 è 1.1312, è ýòîò âàðèàíò ÿ ñ÷èòàþ ðåàëèñòè÷íåå, åñëè Ëàãàðä îãðàíè÷èòñÿ çíàêîìûìè ôîðìóëèðîâêàìè, à äîëëàð ïðîäîëæèò óäåðæèâàòü èíèöèàòèâó.
Ïî ôóíòó ïðîáîéíûì óðîâíåì ñâåðõó ñëóæèò 1.3258, à åãî ïðåîäîëåíèå íàïðàâëÿåò ïàðó ê 1.3284 è çàòåì ê 1.3313. Ïî ôóíòó òàêîé ðîñò âûãëÿäèò íàèìåíåå âåðîÿòíûì, ïîñêîëüêó îò Ðàìñäåíà ÿ íå æäó ÿñòðåáèíûõ ñèãíàëîâ, à äðóãèõ ïîâîäîâ êàëåíäàðü íå äà¸ò. Ñíèçó îðèåíòèðîì îñòà¸òñÿ 1.3224, ïðîðûâ êîòîðîãî îòêðûâàåò ïóòü ê 1.3182 è 1.3137. Ýòîò ñöåíàðèé ÿ ñ÷èòàþ îñíîâíûì ïî ïàðå, ïîòîìó ÷òî îí ñîâïàäàåò ñ îæèäàåìûì äàâëåíèåì íà GBP/USD è íå òðåáóåò îò ðûíêà ñþðïðèçîâ.
Mean Reversion
Òåïåðü âîçâðàòíàÿ ñòðàòåãèÿ. Îíà ðàññ÷èòàíà íà ñèòóàöèþ, êîãäà öåíà çàãëÿäûâàåò çà óðîâåíü, íå íàõîäèò ñèëû äëÿ ïðîäîëæåíèÿ è âîçâðàùàåòñÿ íàçàä.
Ïî åâðî âåðõíÿÿ ãðàíèöà ïðîõîäèò íà 1.1398, íèæíÿÿ íà 1.1378. Âåðõíèé óðîâåíü ñòîèò íà 12 ïóíêòîâ âûøå ïðîáîéíîé òî÷êè 1.1386, çíà÷èò, öåíà ñíà÷àëà äîëæíà ïðîéòè ÷åðåç òðèããåð ïîêóïêè è ëèøü ïîòîì äîéòè äî 1.1398. Åñëè îíà òóäà äîáðàëàñü, íî âûøå íå óäåðæàëàñü è âåðíóëàñü ïîä 1.1398, ÿ ðàññìàòðèâàþ ïðîäàæè. Òàêîé âàðèàíò ëîãè÷åí, êîãäà ðå÷ü Ëàãàðä ïðîçâó÷èò â îæèäàåìîì êëþ÷å, ïåðâàÿ ðåàêöèÿ åâðî áóäåò ââåðõ, à ïîòîì ðûíîê ïîéì¸ò, ÷òî íîâîãî ñèãíàëà íåò. Íèæíÿÿ ãðàíèöà 1.1378 ëåæèò âíóòðè êîðèäîðà ìåæäó ïðîáîéíûìè òî÷êàìè 1.1386 è 1.1362, íà âîñåìü ïóíêòîâ íèæå âåðõíåãî òðèããåðà. Åñëè öåíà óêîëåò 1.1378 âíèç è áûñòðî âåðí¸òñÿ âûøå, áóäó ñìîòðåòü íà ïîêóïêè. Íî åñëè ñíèæåíèå ïðîäîëæèòñÿ ê 1.1362 è íèæå, ýòî óæå ñöåíàðèé Momentum, è ðàññ÷èòûâàòü íà îòñêîê íåëüçÿ.
Ïî ôóíòó âåðõíÿÿ ãðàíèöà 1.3256, íèæíÿÿ 1.3230, è îáå ñòîÿò âïëîòíóþ ê ïðîáîéíûì òî÷êàì, ïîýòîìó íîâè÷êó çäåñü íóæíà îñîáàÿ àêêóðàòíîñòü. Óðîâåíü 1.3256 ëåæèò âñåãî íà äâà ïóíêòà íèæå òðèããåðà ïîêóïêè 1.3258, à çíà÷èò, ïî îäíîìó êàñàíèþ ïîíÿòü õàðàêòåð äâèæåíèÿ íåâîçìîæíî. Åñëè öåíà äîøëà äî ýòîé çîíû è óâåðåííî çàêðåïèëàñü âûøå 1.3258, ýòî ïðîáîé, è ïðîäàâàòü òàì íåëüçÿ. Åñëè æå îíà òêíóëàñü â çîíó, íå óäåðæàëàñü è áûñòðî âåðíóëàñü íèæå 1.3256, ðàáîòàåò âîçâðàò, è ÿ ðàññìàòðèâàþ ïðîäàæè. Îæèäàåìîå äàâëåíèå íà ôóíò äåëàåò ýòîò âàðèàíò ìíå áëèæå, à ñòîï ðàçóìíî ïðÿòàòü çà ïðîáîéíûé óðîâåíü 1.3258 ñ íåáîëüøèì çàïàñîì. Íèæíÿÿ ãðàíèöà 1.3230 îòñòîèò îò òðèããåðà ïðîäàæè 1.3224 íà øåñòü ïóíêòîâ. Ïîêóïêó çäåñü ÿ èùó òîëüêî â òîì ñëó÷àå, åñëè öåíà ïðîêîëîëà 1.3230, äî 1.3224 íå äîøëà è âåðíóëàñü âûøå, à ñòîï â òàêîé ñäåëêå ñòàâëþ ïîä 1.3224. Åñëè æå 1.3224 ïðîéäåí, è öåíà çàêðåïèëàñü íèæå, îò èäåè îòñêîêà ÿ îòêàçûâàþñü. Ýòî óæå ïðîáîéíûé ñöåíàðèé âíèç, îí ñîâïàäàåò ñ îæèäàåìûì ôîíîì, è ïîêóïàòü ïðîòèâ íåãî ñëèøêîì ðèñêîâàííî.
Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.