Òîðãîâûå óñëîâèÿ
Ïðîäóêòû
Èíñòðóìåíòû
Ñëàáûé îò÷¸ò ïî ðûíêó òðóäà ÑØÀ, äîõîäíîñòü îáëèãàöèé ó ìíîãîëåòíèõ ìàêñèìóìîâ, âîéíà íà Áëèæíåì Âîñòîêå. Ïî âñåì çàêîíàì æàíðà ðûíîê àêöèé äîëæåí áûë ïðîñåñòü. Âìåñòî ýòîãî S&P 500 âûðîñ íà 0,7%, à Nasdaq 100 îáíîâèë ðåêîðä.
Äèíàìèêà ôîíäîâûõ èíäåêñîâ
«Áû÷üèì» ôàêòîðîì äëÿ S&P 500 âûñòóïèëî îõëàæäåíèå ðûíêà òðóäà. ×èñëî íîâûõ ðàáî÷èõ ìåñò âíå ñåëüñêîõîçÿéñòâåííîãî ñåêòîðà âûðîñëî âñåãî íà 29 òûñ, çàìåòíî õóæå ïðîãíîçîâ, à áåçðàáîòèöà ïîäíÿëàñü äî 4,2%. Èíâåñòîðû ñ÷èòàþò, ÷òî ñëàáàÿ îò÷¸òíîñòü íàäîëãî îòîäâèíåò äàòó ïîâûøåíèÿ ñòàâêè ïî ôåäåðàëüíûì ôîíäàì. Ñðî÷íûé ðûíîê òåïåðü îöåíèâàåò øàíñû òàêîãî øàãà ÔÐÑ â îêòÿáðå ìåíåå ÷åì â 18%.
Ïîääåðæêó ðûíêó îêàçàëî è ðåøåíèå ñòðàí G7 âûïóñòèòü ýêñòðåííûå ðåçåðâû äèçåëüíîãî òîïëèâà è ñûðîé íåôòè, ÷òî ïîòÿíóëî öåíû íà òîïëèâî âíèç.
Íåãàòèâíûì ôàêòîðîì äëÿ S&P 500 îñòà¸òñÿ ìíîãîìåñÿ÷íûé ðàçãðîì â êàçíà÷åéñêèõ îáëèãàöèÿõ. Îïàñåíèÿ ïî ïîâîäó óñòîé÷èâîé èíôëÿöèè, ãîñðàñõîäîâ è êîðïîðàòèâíûõ çàéìîâ íà ñòðîèòåëüñòâî äàòà-öåíòðîâ äëÿ èñêóññòâåííîãî èíòåëëåêòà ïîäíÿëè äîõîäíîñòü äåñÿòèëåòíèõ òðåæåðèñ äî ìàêñèìóìà ñ 2002. Ïîâåñòâîâàíèå «ïëîõèå íîâîñòè - ýòî õîðîøèå íîâîñòè» ðèñêóåò îáåðíóòüñÿ ïëîõèì êîìïðîìèññîì, âåäü èíôëÿöèÿ îñòà¸òñÿ ïðîáëåìîé, à îñëàáëåíèå ðûíêà òðóäà ñîçäà¸ò ñîâåðøåííî äðóãóþ.
Îäåðæèìîñòü Óîëë-ñòðèò èñêóññòâåííûì èíòåëëåêòîì ïåðåâåøèâàåò ðîñò ñòàâîê. Äîõîäíîñòü ïî 30-ëåòíèì îáëèãàöèÿì íà ïðîøëîé íåäåëå äîñòèãëà 5,69%, à ïî äåñÿòèëåòíèì ïðåâûñèëà 5,3%, íî òåõíîëîãè÷åñêèå àêöèè äåðæàòñÿ, êàê ñêàëà ñðåäè øòîðìà. Nasdaq 100 âûðîñ íà 22% ñ íà÷àëà ãîäà, à ãëàâíûìè äðàéâåðàìè S&P 500 îñòàþòñÿ Microsoft, Nvidia è Apple. Ïî äàííûì Bloomberg Intelligence, ïðèáûëü òåõíîëîãè÷åñêîãî ñåêòîðà â òðåòüåì êâàðòàëå ìîæåò ïîäñêî÷èòü áîëåå ÷åì íà 65%, ðàçîãíàâ îáùèé ðîñò ïðèáûëè S&P 500 âûøå 24%.
Ðûíîê ïîêà ïðèíèìàåò âûñîêèå ñòàâêè êàê äàííîñòü, íî íåÿñíî, ñêîëüêî ýòî ïðîäëèòñÿ. Èñòîðè÷åñêè äëÿ çàìåòíîãî âëèÿíèÿ íà îöåíêè è ïðèáûëü òðåáóåòñÿ ðîñò äîõîäíîñòè äåñÿòèëåòíèõ îáëèãàöèé íà ñòî á.ï. çà äåñÿòèëåòèå, à çàïàñ óæå ïî÷òè èñ÷åðïàí, áóäòî áåíçîáàê íà ïîñëåäíèõ êàïëÿõ. Ïðè 6% ðàçãîâîð î òåõíîëîãè÷åñêèõ àêöèÿõ ñòàíåò ñîâñåì èíûì.
Äèíàìèêà S&P 500 è äîëëàðà ÑØÀ
Äàâëåíèå íà ðèñêîâàííûå àêòèâû îêàçûâàåò êðåïíóùèé äîëëàð.  Bank of America ñ÷èòàþò, ÷òî èíâåñòîðû áóäóò äåðæàòüñÿ â ñòîðîíå îò ðèñêîâàííûõ ñäåëîê, ïîêà íå ñòàáèëèçèðóåòñÿ åãî ðîñò. Èíäåêñ äîëëàðà Bloomberg ïîäñêî÷èë íà 3% îò ñåíòÿáðüñêîãî ìèíèìóìà, ïîêà èíâåñòîðû âîññòàíàâëèâàþò äåíåæíûå ïîäóøêè.  áàíêå ïðåäóïðåæäàþò, ÷òî ðèñêè óñèëÿòñÿ, åñëè ê ðàñïðîäàæå ïðèñîåäèíÿòñÿ àêöèè ìàëîé êàïèòàëèçàöèè.
Õâàòèò ëè ó òåõíîëîãè÷åñêèõ ãèãàíòîâ ïðèáûëè, ÷òîáû îïðàâäàòü ñòàâêè, êîòîðûå èì ïðèõîäèòñÿ ïëàòèòü çà ðîñò?
Òåõíè÷åñêè íà äíåâíîì ãðàôèêå S&P 500 èìåë ìåñòî öåíîâîé ðàçðûâ íà îòêðûòèè ââåðõ. Ïîêà êîòèðîâêè äåðæàòñÿ âûøå 7685, àêöåíò íà ïîêóïêó.
Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.