Òîðãîâûå óñëîâèÿ
Ïðîäóêòû
Èíñòðóìåíòû
Â÷åðà âå÷åðîì åâðî è ôóíò íåïëîõî âîñïîëüçîâàëèñü ñëàáûìè àìåðèêàíñêèìè äàííûìè, à âñëåä çà íèìè ââåðõ ïîòÿíóëàñü è èåíà. Óòðîì â Àçèè êàðòèíà èçìåíèëàñü, ñïðîñ íà àìåðèêàíñêóþ âàëþòó âåðíóëñÿ, è ÷àñòü â÷åðàøíåãî äâèæåíèÿ îêàçàëàñü ïîä âîïðîñîì. Ñðàâíèâàÿ âå÷åð ñ óòðîì, âèäèøü çíàêîìûé ðèñóíîê. Ëþáàÿ ñëàáàÿ öèôðà èç ÑØÀ äà¸ò âàëþòàì êîðîòêóþ ïåðåäûøêó, íî ñòîèò ðûíêó îòäûøàòüñÿ, êàê ó÷àñòíèêè ñíîâà òÿíóòñÿ ê çàùèòíîìó àêòèâó.
Îïîðû ó åâðî ñåé÷àñ â îñíîâíîì â÷åðàøíèå. Îòñêîê îò ìèíèìóìà çà 17 ìåñÿöåâ, äî êîòîðîãî ïàðà îïóñêàëàñü â íà÷àëå íåäåëè, äåðæèòñÿ ñêîðåå íà ñïîêîéñòâèè ðûíêà ôðàíöóçñêèõ îáëèãàöèé, ÷åì íà ýêîíîìèêå. Ðàçðûâ ìåæäó äîõîäíîñòüþ ôðàíöóçñêèõ è íåìåöêèõ áóìàã îñòà¸òñÿ ñàìûì áîëüøèì ñ 2011 ãîäà, è ïîêà îí òàêîé, ëþáàÿ õîðîøàÿ íîâîñòü èç ðåãèîíà ðàáîòàåò âïîëñèëû.
Ó ôóíòà ïîääåðæêà òîæå â÷åðàøíÿÿ. Ñòðîèòåëüíûé èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè ïîäíÿëñÿ äî 46,1, òî åñòü ñïàä â îòðàñëè çàìåäëèëñÿ, è âàëþòà îòðåàãèðîâàëà ðîñòîì. Íî îòìåòêà 50 ïî-ïðåæíåìó äàëåêî, à çíà÷èò ñòðîèòåëüñòâî ïðîäîëæàåò ñæèìàòüñÿ, è ðàäîâàòüñÿ ðàíî. Îæèäàíèÿ ïî ñòàâêå Áàíêà Àíãëèè ôóíòó ïîìîãàþò, à áþäæåòíàÿ íåîïðåäåë¸ííîñòü ïåðåä îñåííèì áþäæåòîì íå ïóñêàåò åãî âûøå.
Êàê ÿ îòìå÷àë âûøå, äîëëàðó â÷åðà äîñòàëîñü îò âíåøíåé òîðãîâëè ÑØÀ çà àâãóñò. Òîðãîâûé äåôèöèò, òî åñòü ðàçíèöà ìåæäó òåì, ñêîëüêî ñòðàíà ïîêóïàåò çà ãðàíèöåé è ñêîëüêî ïðîäà¸ò, âûðîñ äî 105,6 ìëðä äîëëàðîâ, ñàìîãî áîëüøîãî çíà÷åíèÿ ñ íà÷àëà 2025 ãîäà. Èìïîðò îáíîâèë ðåêîðä è ïðèáàâèë 4,3%, òîãäà êàê ýêñïîðò ëèøü 1,4%. Çàìåòíóþ ÷àñòü ïðèðîñòà äàëè èíâåñòèöèîííûå òîâàðû, òî åñòü êîìïàíèè àêòèâíî çàêóïàëè îáîðóäîâàíèå. Ñèãíàë ïîëó÷èëñÿ äâîéñòâåííûì. Ñèëüíûé èìïîðò ãîâîðèò î æèâîì ñïðîñå, íî ïðè ðàñ÷¸òå ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà îí âû÷èòàåòñÿ, è ïî îöåíêå ÔÐÁ Àòëàíòû ÷èñòûé ýêñïîðò çàáåð¸ò ÷àñòü ðîñòà â òðåòüåì êâàðòàëå. Âî âòîðîì êâàðòàëå ÂÂÏ è òàê âûðîñ ëèøü íà 1,5% â ãîäîâîì âûðàæåíèè. Äëÿ äîëëàðà ýòî íåïðèÿòíî, íî íå ñìåðòåëüíî, âåäü ñëàáàÿ òîðãîâëÿ íå îòìåíÿåò åãî ðîëè óáåæèùà.
Ñåãîäíÿøíèé äåíü äëÿ åâðî ïðîéä¸ò áåç ñîáñòâåííûõ ïîâîäîâ äëÿ ðîñòà.  ïåðâîé ïîëîâèíå äíÿ âûéäóò ïðîìûøëåííîå ïðîèçâîäñòâî Ãåðìàíèè çà àâãóñò è òîðãîâûé áàëàíñ Ôðàíöèè çà òîò æå ìåñÿö. Ïðîãíîçû ïîñðåäñòâåííûå. Ïî Ãåðìàíèè æäóò ïðèðîñòà îêîëî 0,5% ïîñëå èþëüñêîãî ïàäåíèÿ, êîòîðîå â èòîãå ïåðåñìîòðåëè äî 1,6% ñ ïåðâîíà÷àëüíûõ 1,1%. Ïîäïðûãíóòü èç ãëóáîêîé ÿìû íåòðóäíî, ïîýòîìó äàæå ïëþñ áóäåò âûãëÿäåòü ñêîðåå òåõíè÷åñêîé ïîïðàâêîé, ÷åì íà÷àëîì âîññòàíîâëåíèÿ, âåäü ïðîìûøëåííîñòü êðóïíåéøåé ýêîíîìèêè ðåãèîíà îñòà¸òñÿ ñëàáûì çâåíîì. Âî Ôðàíöèè ñìîòðÿò íà òîðãîâûé äåôèöèò.  èþëå îí ñîñòàâèë 6,7 ìëðä åâðî, íà àâãóñò æäóò íåáîëüøîãî ñóæåíèÿ äî 6,5 ìëðä. Óëó÷øåíèå íà 0,2 ìëðä íè÷åãî íå ðåøàåò, ïîòîìó ÷òî âíåøíÿÿ òîðãîâëÿ Ôðàíöèè äàâíî õðîìàåò, à òðåâîãè âîêðóã áþäæåòà è ïîëèòèêè íåäàâíî òîëêíóëè åâðî ê ìèíèìóìó ñ ìàÿ 2025 ãîäà. Ïîêà ôðàíöóçñêèå îáëèãàöèè òîðãóþòñÿ ñ òàêèì ðàçðûâîì ê íåìåöêèì, ñëàáûé áàëàíñ òîëüêî óêðåïëÿåò íåäîâåðèå èíâåñòîðîâ. Åñëè ðàçðûâ ìåæäó îïðîñàìè è ðåàëüíûìè öèôðàìè ñîõðàíèòñÿ, ðûíîê âåðí¸òñÿ ê ñêåïòè÷åñêîìó âçãëÿäó íà ýêîíîìèêó ðåãèîíà.
Äëÿ ôóíòà êàëåíäàðü ñåãîäíÿ ïî÷òè ïóñò.  ïåðâîé ïîëîâèíå äíÿ âûéäåò ëèøü èíäåêñ öåí íà æèëü¸ îò Lloyds çà ñåíòÿáðü, è æäóò íåáîëüøîãî ðîñòà ïîñëå àâãóñòîâîãî ñíèæåíèÿ. Ýòî ïîêàçàòåëü âòîðîãî ýøåëîíà, îí äîáàâëÿåò øòðèõ ê êàðòèíå ïîòðåáèòåëüñêîãî ñïðîñà, íî çàïóñòèòü èì íîâóþ âîëíó âîññòàíîâëåíèÿ âðÿä ëè ïîëó÷èòñÿ.
Ãëàâíûì ñîáûòèåì âå÷åðà ñòàíåò ïðîòîêîë ñåíòÿáðüñêîãî çàñåäàíèÿ ÔÐÑ. ß ñ÷èòàþ, ÷òî äî ïðîòîêîëà îáå ïàðû îñòàíóòñÿ â çàâèñèìîñòè îò äîëëàðà è íîâîñòåé èç Ïàðèæà, à ëþáîé îòêëèê íà ñëàáóþ ñòàòèñòèêó îêàæåòñÿ ñêîðåå êîðîòêèì îòêàòîì, ÷åì ñàìîñòîÿòåëüíûì òðåíäîì.
Momentum
Ðàññòîÿíèÿ ìåæäó òî÷êàìè ñåãîäíÿ íåáîëüøèå, ïîýòîìó àêêóðàòíîñòü âàæíåå ñêîðîñòè.
Ïî åâðî âûøå 1.1241 âèæó ïóòü ê 1.1275, à çàòåì ê 1.1310. Òàêîé õîä ïîòðåáóåò, ÷òîáû íåìåöêàÿ ïðîìûøëåííîñòü íå ðàçî÷àðîâàëà, à Ïàðèæ îñòàâàëñÿ ñïîêîéíûì, è âåðþ ÿ â íåãî óìåðåííî, âåäü ñ óòðà äîëëàð âåðíóë ÷àñòü ñïðîñà. Íèæå 1.1202 îòêðûâàþòñÿ öåëè 1.1165 è 1.1133. Ýòîò ñöåíàðèé ëó÷øå ñî÷åòàåòñÿ ñ âîçâðàùåíèåì ñïðîñà íà äîëëàð è ñëàáîé ñòàòèñòèêîé ðåãèîíà, ïîýòîìó ïðèîðèòåò ó ìåíÿ íà ñòîðîíå ïðîäàæ, íî ïðè óñëîâèè, ÷òî öåíà çàêðåïèòñÿ íèæå 1.1202. Êîðèäîð ìåæäó òî÷êàìè ñîñòàâëÿåò 39 ïóíêòîâ, â í¸ì ïàðà ëåãêî ïðîáåãàåò òóäà è îáðàòíî äî åâðîïåéñêèõ äàííûõ, òàê ÷òî ïåðâûå êàñàíèÿ ÿ áû íå òîðãîâàë.
Ïî ôóíòó ïîêóïêè ðàññìàòðèâàþ âûøå 1.3254 ñ öåëÿìè 1.3279 è 1.3307, ïðîäàæè íèæå 1.3228 ñ öåëÿìè 1.3202 è 1.3181. Ìåæäó òî÷êàìè âñåãî 26 ïóíêòîâ, ýòî î÷åíü òåñíûé êîðèäîð, è ïîêà áðèòàíñêèé êàëåíäàðü ïóñò, ôóíò áóäåò ñìîòðåòü íà äîëëàð. Âåðõíèé ñöåíàðèé îïèðàåòñÿ íà â÷åðàøíèé ñòðîèòåëüíûé èíäåêñ, íî óïèðàåòñÿ â áþäæåòíóþ òåìó, ïîýòîìó äàëüøå 1.3279 ÿ çàãàäûâàë áû îñòîðîæíî. Íèæíèé ìíå êàæåòñÿ áëèæå, åñëè àìåðèêàíñêàÿ âàëþòà ïðîäîëæèò íàáèðàòü ñèëó ïîñëå àçèàòñêîé ñåññèè. Ïðîòîêîë ÔÐÑ âå÷åðîì ñïîñîáåí ïåðåâåðíóòü ðàñêëàä â ëþáóþ ñòîðîíó.
Mean Reversion
Ñåãîäíÿ îðèåíòèðû ñòîÿò âïëîòíóþ ê ïðîáîéíûì òî÷êàì, è èìåííî çäåñü ïðîùå âñåãî îøèáèòüñÿ.
Ïî åâðî âåðõíèé îðèåíòèð 1.1255 ðàñïîëîæåí íà 14 ïóíêòîâ âûøå ïðîáîéíîé òî÷êè 1.1241 è ëåæèò íà ïóòè ê ïåðâîé öåëè 1.1275. Åñëè öåíà ïðîøëà 1.1241 è ñïîêîéíî çàêðåïèëàñü, òî 1.1255 äëÿ íå¸ ëèøü îñòàíîâêà, è ïðîäàâàòü òàì íåëüçÿ. Åñëè æå ïàðà âûëåòåëà âûøå 1.1255, íå óäåðæàëàñü, è öåíà âåðíóëàñü ïîä 1.1241, òîãäà ÿ ðàññìàòðèâàþ ïðîäàæè ñî ñòîïîì çà ìàêñèìóìîì íåóäàâøåéñÿ ïîïûòêè. Íèæíèé îðèåíòèð 1.1216 íàõîäèòñÿ âíóòðè êîðèäîðà, íà 14 ïóíêòîâ âûøå ïðîáîéíîé òî÷êè 1.1202 è íà 25 íèæå òî÷êè 1.1241. Ïðîêîë íèæå 1.1216 ñ áûñòðûì âîçâðàòîì âûøå äà¸ò èäåþ ïîêóïîê, íî ÿ âîñïðèíèìàþ å¸ êàê êîðîòêóþ èãðó, à íå êàê ðàçâîðîò, è ñòîï ñòàâëþ ïîä ìèíèìóì ïðîêîëà. Åñëè öåíà ñïîêîéíî äîøëà äî 1.1202 è çàêðåïèëàñü íèæå, âîçâðàò îòìåíÿåòñÿ, è ðàáîòàåò ïðîáîé âíèç. Îòêàò âåðîÿòíåå, åñëè íåìåöêèå öèôðû âûéäóò îêîëî ïðîãíîçîâ, âåäü òîãäà ïåðâàÿ ðåàêöèÿ áûñòðî âûäîõíåòñÿ.
Ïî ôóíòó âåðõíèé îðèåíòèð 1.3260 îòñòîèò îò ïðîáîéíîé òî÷êè 1.3254 âñåãî íà øåñòü ïóíêòîâ, è íîâè÷êó çäåñü íóæíà îñîáàÿ îñòîðîæíîñòü. Òàêîé çàçîð ìåíüøå îáû÷íîãî ðûíî÷íîãî øóìà, ïîýòîìó ïî ïåðâîìó êàñàíèþ îòëè÷èòü ïðîáîé îò ëîæíîãî âûõîäà íåâîçìîæíî. Åñëè öåíà ïðîøëà ýòó çîíó è çàêðåïèëàñü âûøå, íà÷àëîñü äâèæåíèå ê 1.3279, è ïðîäàâàòü íåëüçÿ. Åñëè æå îíà âûñêî÷èëà âûøå 1.3260, íå óäåðæàëàñü è áûñòðî âåðíóëàñü ïîä 1.3254, ðàáîòàåò âîçâðàò, è ÿ ðàññìàòðèâàþ ïðîäàæè ñî ñòîïîì çà ëîêàëüíûì ìàêñèìóìîì. Íèæíèé îðèåíòèð 1.3234 òîæå ñòîèò ïî÷òè âïëîòíóþ, â øåñòè ïóíêòàõ íàä ïðîáîéíîé òî÷êîé 1.3228, âíóòðè êîðèäîðà. Åñëè öåíà íûðíóëà ïîä 1.3228 è çàêðåïèëàñü íèæå, ýòî ïðîáîé âíèç, è ïîêóïàòü íåëüçÿ. Åñëè îíà êîëüíóëà ïîä 1.3234, íå äîøëà äî 1.3228 è âåðíóëàñü âûøå 1.3234, òîãäà âîçìîæíû ïîêóïêè ñî ñòîïîì ïîä ìèíèìóìîì ïðîêîëà. Äëÿ ôóíòà òàêîé ñöåíàðèé îñîáåííî óìåñòåí ïðè ïóñòîì áðèòàíñêîì êàëåíäàðå, âåäü ïàðà áóäåò áîëòàòüñÿ îêîëî äîëëàðà, à ïåðâóþ ðåàêöèþ íà ëþáóþ íîâîñòü ðûíîê ñòàíåò îòûãðûâàòü íàçàä.
Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.