Òîðãîâûå óñëîâèÿ
Ïðîäóêòû
Èíñòðóìåíòû
Èíäåêñ S&P 500 áü¸ò ðåêîðäû, áóäòî íåñ¸òñÿ íà îäíîì äûõàíèè. Òðè èç ÷åòûð¸õ àêöèé â í¸ì ïðàçäíóþò êóäà ñêðîìíåå. Îïàñåíèÿ ïî ïîâîäó ðàñõîäîâ íà èñêóññòâåííûé èíòåëëåêò è ýíåðãåòè÷åñêîãî êðèçèñà íà âðåìÿ îòñòóïèëè. Øèðîêèé ôîíäîâûé èíäåêñ çàêðûë ÷åòâ¸ðòóþ íåäåëþ ïîäðÿä â ïëþñå, à òðåâîãó âîêðóã áóìà èñêóññòâåííîãî èíòåëëåêòà îñëàáèë ïðîãíîç OpenAI î âûðó÷êå îò $70 ìëðä çà ãîä.
Äèíàìèêà ôîíäîâûõ èíäåêñîâ
Ïîääåðæêó «áû÷üèì» íàñòðîåíèÿì îêàçûâàåò îïòèìèçì Goldman Sachs.  áàíêå íå âèäÿò ïðèçíàêîâ êëàññè÷åñêîãî ïóçûðÿ, êîòîðîìó îáû÷íî ñîïóòñòâóåò ýéôîðèÿ, à íå íûíåøíÿÿ òðåâîãà èíâåñòîðîâ.
Ïîçèòèâíûì ôàêòîðîì äëÿ ðûíêà àêöèé âûñòóïàåò ïðî÷íîñòü êîðïîðàòèâíîé ïðèáûëè. Ïî äàííûì CFRA, ðîñò èíäåêñà íà 117% ñ 2022 äåëàåò åãî òðåòüèì ïî âåëè÷èíå ñ 1947.
Íåáëàãîïðèÿòíûì ôàêòîðîì äëÿ óñòîé÷èâîñòè ðàëëè âûñòóïàåò ñëàáàÿ øèðèíà ðûíêà, êîãäà â ðîñòå ó÷àñòâóþò íåìíîãèå. Âûøå ñâîåé 50-äíåâíîé ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé òîðãóåòñÿ ëèøü òðåòü àêöèé S&P 500 ïðîòèâ 70% â ñåðåäèíå àâãóñòà, à ðàâíîâçâåøåííàÿ âåðñèÿ èíäåêñà îòñòà¸ò îò êàïèòàëèçàöèîííîé íà 52 ï.ï. Äèôôåðåíöèàë ñàìûé øèðîêèé ñ 2022.
Áóì èñêóññòâåííîãî èíòåëëåêòà äîáàâèë ê êàïèòàëèçàöèè S&P 500 ïî÷òè $40 òðëí. Nvidia ïîäñêî÷èëà áîëåå ÷åì íà 1900% ñ êîíöà 2022, áóäòî àêöèè îñåäëàëè ðàêåòó, è âïëîòíóþ ïîäîøëà ê îöåíêå â $6 òðëí. Òàêàÿ êîíöåíòðàöèÿ äåëàåò ðûíîê óÿçâèìûì ê ðåçêèì êà÷åëÿì, åñëè ýíòóçèàçì âîêðóã ýòîé òåìû óãàñíåò.
Äèíàìèêà è ïðîãíîçû ïî ñòàâêå ÔÐÑ
Îáû÷íî «áû÷üè» ðûíêè íà÷èíàþòñÿ øèðå, êîãäà ÔÐÑ ñíèæàåò ñòàâêó ïî ôåäåðàëüíûì ôîíäàì. Íî â 2022 ðåãóëÿòîð, íàîáîðîò, ïîâûøàë å¸, ÷òîáû ñäåðæàòü èíôëÿöèþ, è êîìïàíèè óðåçàëè ïðîãíîçû ïî äîõîäàì ïîñëå ðåçêîãî óæåñòî÷åíèÿ äåíåæíî-êðåäèòíîé ïîëèòèêè. Ñåé÷àñ êîðïîðàòèâíàÿ Àìåðèêà ïåðåæèâàåò îäèí èç ñèëüíåéøèõ öèêëîâ ðîñòà ïðèáûëè, è S&P 500 ñåäüìîé êâàðòàë ïîäðÿä ïîêàçûâàåò äâóçíà÷íûé ðîñò.
Äàâëåíèå íà ìàëûå êîìïàíèè îêàçûâàåò ðîñò äîõîäíîñòè îáëèãàöèé. Èíäåêñ Russell 2000 ñíèæàåòñÿ ïÿòóþ íåäåëþ ïîäðÿä, õóäøóþ ñåðèþ ñ ìàÿ 2022, è ïîòåðÿë çà ýòî âðåìÿ 5,7%. Ó íåáîëüøèõ êîìïàíèé îãðàíè÷åí äîñòóï ê ðûíêàì êàïèòàëà, è îíè çàâèñÿò îò êðàòêîñðî÷íûõ êðåäèòîâ, ïðèâÿçàííûõ ê ñòàâêå ïî ôåäåðàëüíûì ôîíäàì.  Catalyst Funds îïèñûâàþò ïðîèñõîäÿùåå êàê äâîéíîå ñæàòèå, ïðè êîòîðîì ðàñõîäû íà çàèìñòâîâàíèÿ ðàñòóò, à ìàðæà ïàäàåò, à ïî äàííûì Bank of America âñ¸ áîëüøå èõ äîëãîñðî÷íîãî äîëãà ïðåäñòîèò ðåôèíàíñèðîâàòü ïî áîëåå âûñîêèì ñòàâêàì.
 ñåíòÿáðå ÔÐÑ âïåðâûå çà òðè ãîäà ïîâûñèëà ñòàâêó ïî ôåäåðàëüíûì ôîíäàì, è ðûíîê æä¸ò äàëüíåéøèõ øàãîâ äëÿ ñäåðæèâàíèÿ èíôëÿöèè. S&P 500 ýòî íå îñòàíàâëèâàåò. Ïîêà.
Òåõíè÷åñêè íà äíåâíîì ãðàôèêå øèðîêîãî ôîíäîâîãî èíäåêñà èìåëè ìåñòî îòáîé îò ñïðàâåäëèâîé ñòîèìîñòè è îòûãðûø ïèí-áàðà ñ äëèííîé íèæíåé òåíüþ. Îíè ïîçâîëèëè îòêðûòü èëè íàðàñòèòü ëîíãè. Î÷åðåäíûì ïîâîäîì äëÿ ïîêóïîê S&P 500 ñòàíåò ïðîðûâ ïèâîò-óðîâíÿ 7830.
Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.